上場銀行の年報が発表された。不動産シリーズ政策の緩和に伴い、国有大手銀行の融資集中度が最適化され始め、昨年下半期の個人住宅ローンの割合が明らかに上昇の兆しを見せている。全体の不動産ローンの割合から見ると、上場銀行は収束を加速させる態勢を呈しており、その中で、公房ローンのリスクを考慮することが最も主要な要素となり、一部の銀行の2大「赤い線」指標だけが依然として高い。
安定成長政策が絶えず発表されるにつれて、上場銀行は買収合併ローンと保障性賃貸住宅ローンを最適化した。市場関係者は、将来の不動産リスクが「軟着陸」を実現する見込みだと考えている。
国有大手個人住宅ローンが大幅に上昇
昨年第4四半期から、不動産コントロール政策が最適化され、調整された。中央銀行は最近、疫病の予防とコントロールと経済社会の金融サービスの発展に全力を尽くす通知を発表し、都市の施策のため、商業的な個人住宅ローンの最低頭金比率、最低ローン金利の要求を合理的に確定し、不動産開発企業、建築企業の合理的な融資需要を支持し、不動産市場の安定した健全な発展を促進することを要求した。
最近発表された上場銀行の年報を整理すると、国有大手不動産ローンの割合は集中度管理が実施された後、段階的に低下しているが、昨年下半期以来、各銀行は微調整している。個人住宅ローンの割合は昨年下半期より上昇傾向にあることが明らかになった。
銀行業金融機関が不動産市場の変動を防ぐ能力を強化するため、2021年、不動産ローン集中度管理制度が正式に実施され、銀行不動産ローンの割合と個人住宅ローンの割合が監督管理基準を満たすべきであることが要求された。このうち、国有大手銀行の個人住宅ローンの割合は上限32.5%で、不動産ローン全体の割合は上限40%だった。中型銀行と小型銀行の割合は上限より段階的に下がった。
データによると、2021年末、工行、建行、中行、 Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) 個人住宅ローンの割合はいずれも32.5%の赤い線を超え、集団で33%上昇し、そのうち建行は35.7%に達した。昨年下半期から、工商銀行の個人住宅ローンの割合が上昇し、昨年の32.7%から年末の33.1%に増えた。
不動産分野で慎重だった交行と農行は、いずれも昨年下半期から個人住宅ローンを増やし始めた。このうち、交通銀行の個人住宅ローンの割合は昨年の23.2%から年末の24%に上昇し、融資集中度管理制度が実施される前の水準にほぼ回復した。
「交通銀行の個人住宅ローンは監督管理の上限32.5%まで一定の空間があり、住民の合理的な住宅需要を引き続き支持する。最近、一部の都市の住宅ローンの受注量は上昇の兆しを見せ始めた」。交行関係者によると。
「上場銀行では、大中型銀行の住宅ローンが高く、その後、株式銀行、城商銀行、農商銀行の順だった」 Zheshang Securities Co.Ltd(601878) 銀行の梁鳳潔首席アナリストは述べた。
融資集中度管理制度の要求に基づき、中型銀行、小型銀行の「二大赤い線」の基準はさらに厳しい。このうち、株式制銀行の個人住宅ローンの割合の上限は20%で、不動産ローンの割合の上限は27.5%だった。小型銀行の2つの上限は17.5%と22.5%に分かれている。
年報のデータを見ると、中小銀行の2つの業務の割合は明らかに下がっている。 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 個人住宅ローンの割合は9%に下がり、不動産ローンの割合も20%未満だった。
Changjiang Securities Company Limited(000783) 銀行業アナリストの馬祥雲氏によると、最新の年報データは報告監督管理データと少し異なるが、各銀行の指標レベルを観測できるという。全体的に見ると、上場銀行には個人住宅ローンやその他のローン需要をサポートする空間があるが、一部の銀行は関連リスクをコントロールしなければならない。
しかし、一部の銀行は赤い線に触れており、そのうち China Merchants Bank Co.Ltd(600036) と Industrial Bank Co.Ltd(601166) は個人ローンの割合も不動産ローンの割合も赤い線を超えている。
「安定成長」は「軟着陸」を推進する見込み
個人住宅ローンの改善とは異なり、上場銀行の不動産対公ローンの割合は一般的に低下している。馬祥雲氏によると、これは2大業務の不良率と密接に関係しているという。
最新の銀行年報のデータによると、昨年末、個人住宅ローンは銀行の表内ローンの中で27.7%に達し、昨年下半期に明らかな反発があった。同時に、不良率はわずか0.01%上昇しただけで、各銀行の核心的な良質な資産である。
公不動産ローンは明らかに別の状況である。公不動産ローンの割合は5.72%にとどまり、不良率は2.35%に達した。
「現在、不動産政策の底はすでに現れており、現在、不動産の販売が低迷しているにもかかわらず、短期不動産のリスクは依然として一定の暴露がある。将来、安定した成長措置が絶えず実施されるにつれて、不動産リスクは最終的に「軟着陸」を実現するだろう」。馬祥雲は言った。
梁鳳潔氏は報告の中で、「現在、国の安定成長政策が頻出しており、不動産の偏りも続いており、不動産建設を保障することは不動産投資と融資需要を牽引する見込みだ」と述べた。不動産ローンの集中度管理に関する指標が徐々に最適化されるにつれて、上場銀行も安定した成長の最大の受益者になる見込みだ。
「昨年以来、銀保監会、中央銀行などの関係部門は相次いで安定を維持することを表明し、機構が買収合併貸付業務を着実に秩序正しく展開することを明確に奨励し、安定の中で進歩があり、不動産市場のリスクを防止・解消することを堅持している。将来、不動産市場は安定した発展を実現することができ、全体的に大きなリスクは現れない」と述べた。上記の責任者に提出します。
