ビッグデータの伝統的な医療に対する転覆再構築と、「医療ビッグデータ」の価値創造能力は、「データを得る者は天下を得る」ことを徐々に共通認識にしている。
それに伴い、医療ビッグデータ産業は資本市場の新しい寵愛となった。
Frost&Sullivanの関連研究によると、2019年の中国医療情報化市場の規模は全体で119.97億元に達し、その予測によると、中国医療情報化全体市場の2019年-2024年の複合成長率は25%に達し、2024年には365.6億元に達する。
医療情報化市場には病院管理情報化ソフト(HIS)、臨床情報システム(CIS)、電子カルテ(EMR)、医技情報システム(映像、検査、麻酔)などの分野が多いため、インターネット関連システム、ビッグデータ、AIなどの関連応用も含まれている。
業界のコースメーカーは多く、各タイプのメーカーは細分コースで一席を占めており、業界の集中度は高くない。
21世紀の経済報道記者の不完全な統計によると、中国の医療ビッグデータ参加者の中で、第1類は3 Gold Cup Electric Apparatus Co.Ltd(002533) 00253.SZ)、 Neusoft Corporation(600718) Neusoft Corporation(600718) .SH)、創業恵康( B-Soft Co.Ltd(300451) .SZ)、 Wonders Information Co.Ltd(300168) ( Wonders Information Co.Ltd(300168) .SZ)、 Dhc Software Co.Ltd(002065) Dhc Software Co.Ltd(002065) .SZ)、 Three Squirrels Inc(300783) 0078.SZ)、 Heren Health Co.Ltd(300550) Heren Health Co.Ltd(300550) .SZ)に代表されるベテラン医療情報化メーカーである。
第2類は「BATJ」に代表されるインターネットと産業金融大手で、アリ健康(00241.HK)、京東健康(06618.HK)、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) グループ傘下の平安好医師(01833.HK)、平安知恵医療、微医などである。
第三類は新業態を模索する医療技術企業であり、例えば医渡科学技術(02158.HK)、医脈通(02192.HK)、ゼロクリプトン科学技術、円心科学技術、恵毎科学技術などである。
お客様のニーズが複雑であるため、単一メーカーはすべてのシーンをカバーすることができず、よく見られる販売モデルは大型ソフトウェア企業が中小企業の製品モジュールを集積し、「トップバンド小角」モデルで医療情報化市場に切り込む。
インターネット大手もスマートシティなどの大型プロジェクトに切り込み、医療業界に垂直なメーカーに医療プレートを分け、資源の効率的なリンクと置換を実現する。
1段の隊列の構造.
医療情報化市場において、資金と規模の優位性を兼ね備えたA株上場企業は間違いなくトップの地位を占めている。
Frost&Sullivanのデータによると、2019年の中国医療情報化市場のシェア上位5位は3 Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) 2.0%)、 Neusoft Corporation(600718) 11.7%)、 B-Soft Co.Ltd(300451) 7.6%)、 Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) 5.2%)、 Dhc Software Co.Ltd(002065) 4.9%)の順だった。
このうち、電子カルテ情報化ソフトでは、 Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) の市占率が9.6%だった。
これらの医療情報化企業は、大三甲、三乙病院、公共衛生(衛健委員会などの機構)を目標として客群から製品と解決策を輸出し、二級以下の病院と関連衛生システムの浸透を加速させる。
中国デジタル化医療ソリューションのリーダーである Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) は1994年に医療健康業界に進出し、2011年に深セン証券取引所創業板に上場し、20132015年に納里健康、鍵世圏(鍵科学技術)、好医通、北京天鵬、中康尚徳、納龍科学技術に参入した。
同時に2015年から、医療健康サービス分野を積極的に配置し、インターネット+モデルの下での医療健康クラウドサービスなどの革新業務の発展を推進している。
会社の現在の業務は知恵病院、区域衛生、末端衛生、公共衛生、医療保険、健康サービスなどの分野をカバーしている。
2020年末現在、 Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) サービスの各種医療衛生機構のユーザーは6000社余りに達し、その中には400社余りの3級病院が含まれ、ユーザーは全国32の省・市・自治区と特別行政区に分布し、同業界の顧客カバーが最も広い会社の一つである。
また、ナリー健康は Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) ホールディングス子会社の衛寧インターネット科学技術有限会社(衛寧インターネット)のホールディングス子会社です。
3 Tianshan Aluminum Group Co.Ltd(002532) 020年年報によると、ナリー健康プラットフォームがインターネット医療応用サービスを提供する医療機関は累計6000社余りに達し、そのうち実体医療機関と提携した共同建設協定(医療機関の免許取得を含む)を締結したインターネット病院は累計280社余り、医師登録量は累計28万人を超え、患者登録量は累計2400万人を超えた。
納里健康プラットフォームは累計7つの省級インターネット病院の監督管理プラットフォームを建設し、全国で省級インターネット病院の監督管理プラットフォームを建設したケースの約1/4を占めている。
Neusoft Corporation(600718) は、1996年に上海市に上陸し、中国初のソフトウェア企業であるだけでなく、業界をリードする医療情報化のトップメーカーでもある。
会社は570余りの3級病院、2500余りの医療機関、43000余りの末端医療機関と診療所、23万の医療両定機構にソフトウェアとサービスを提供している。東軟雲HIS製品は全国50000余りの各種類の末端医療サービス機構をカバーしている。
2020年、 Neusoft Corporation(600718) は全国の100余りのCOVID-19肺炎定点病院及び200余りの非定点病院に疫病時期の技術保障サービスを提供し、全国の16軒の「小湯山病院」の情報化建設を引き受けた。20以上の省・市の医療保険関連部門に奉仕している。
2020年末の新たな疫病に対応するため、 Neusoft Corporation(600718) は「全場景疫病病原体検査情報システム」を開発し、大連、瀋陽、石家荘、绥化市望奎県の核酸検査に相次いで応用し、累計千万回以上の検査を行った。
また、「大医療健康」プレートには、東軟医療、熙康、望海などの革新的な業務会社が構築されています。
同様に業界の第一段階にある B-Soft Co.Ltd(300451) は、中国で比較的に早く医療衛生情報化に入ったソフトウェアサプライヤーの一つでもあり、2016年から惟勤科学技術、青空コンピュータ、中拓情報、慧康物連(本名の博泰信服)など多くの会社を買収し、その中で博泰信服はもともと金融情報化を主としていたが、30045に買収された後、医療情報化の実施とサービスを重点的にモデルチェンジし始めた。全国の販売サービスネットワークを開拓し、整備した。
B-Soft Co.Ltd(300451) 現在、累計2万件近くの医療衛生情報化建設プロジェクトを実施し、業界のユーザー数は7000社余り、公共衛生プロジェクトは全国370余りの区県に及び、約3億部の住民健康ファイルを蓄積している。
2021年、 B-Soft Co.Ltd(300451) は千万級の注文を32個追加し、千万級の注文金額は前年同期比40%以上増加した。報告期間中、病院情報化、臨床情報化、地域衛生情報化の高レベル審査プロジェクトの建設需要が高まった。
大プラットフォーム「好み」
21世紀の経済報道記者がまとめた「BATJ」に代表されるインターネットと科学技術大手。
典型的なケースはアリ健康、京東健康、百度健康、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) グループ、微医などで、いずれも医療情報化の面で配置されている。
2014年、アリ健康借殻中信は21世紀に香港株で上場に成功し、現在、業務は主に医薬電子商取引と新小売、インターネット医療、消費医療、知恵医療などの分野に集中している。
1年後、アリ健康は Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) (原名「衛寧ソフトウェア」)と戦略協力の枠組み協定を達成することを発表し、双方は医療サービス、健康サービス、薬品流通と監督管理、医療保険風制御などの方面の資源、相互協力などの方式を共有することを通じて、 Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) 一体化の健康サービスの新しい業務と生態圏を構築することに同意した。
資本面では、2017年、アリ健康は投資を通じて多くの医療情報化企業を配置した。
阿里健康傘下の弘雲久康は医療情報ソフト商嘉和美康(北京)科学技術株式会社とその付属会社北京嘉美オンラインに投資し、投資金額は合計約3.3億元で、投資が完了した後、阿里健康は宏雲久康を通じて嘉和美康の15%の権利と利益を持っている。
2020年、アリ健康は浙江カササギ健康データ技術有限会社に投資し、アリ健康データ化業務を担う脳としている。2021年3月、アリ健康は医療ビッグデータ会社のクリプトンゼロ科学技術に投資した。
また、アリ金服は2018年に10.58億元の戦略で株式を獲得し、 Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) の4.98%の株式を獲得した。
他のインターネット医療会社と比較して、アリ健康の1つの優位性は、アリババグループの内部に巨大な自有体系を持っていて、アリの金服、アリ雲、宝を洗うなど、各種の業務収入の入り口を掌握していて、これらの会社はすべて医療の支払い、医療情報化サービス、健康サービスの入り口などに関連して、アリ健康の業務と互いに補完することができます。
テンセントは2014年下半期に医療健康分野を配置し、投資が広く深い。
テンセントが投資したインターネット医療企業には、微医、丁香園、好医師、匯医オンライン、隣の医師、ロビン医師、妙手医師、ペンギンアーモンド、森億知能などが含まれており、多くは人工知能、ビッグデータ、クラウドコンピューティングなどの最先端技術を運用して医療を提供している。
それと同時に、テンセントも老舗メーカーの Dhc Software Co.Ltd(002065) と深い業務提携を行い、例えば2019年3月、 Dhc Software Co.Ltd(002065) の完全子会社である東華医はテンセント雲と発表会を開き、双方が健康チェーンを絆とする「一鎖三雲」戦略の実施を共同で推進することを発表し、「iMedical Cloud雲HIS生態系」を正式に発表した。
資本面では、2020年1月、テンセントの科学技術は14.41億元を費やして Dhc Software Co.Ltd(002065) 504%の株式を買収した。
特筆すべきは、テンセントが2020年12月に投資した医療情報化企業の医渡科学技術が2021年初めに香港株に上場したことだ。
同じように老舗メーカーを手にしているのは京東健康だ。
不完全な統計によると、京東は2013年から京東医薬を設立した後、ここ数年で約15社の大手健康会社に投資し、その中で医療情報化分野の投資には金蝶医療、 Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) などが含まれている。
京東健康は2020年12月に上場する前に、すでに株式 Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) 、持株7.71%に入った。
もう一つの産業金融大手である Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) グループも、数年前に医療健康の配置をプラスし、核心戦略の位置に昇格した。
現在までに、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) グループはすでに平安好医師、平安知恵医療、平安医療保険科学技術など数十の実体をカバーする医療健康生態版図を構築した。
このうち、平安好医師は2014年に設立され、2018年5月4日に港交所に上場した。
2021年末現在、平安好医師は平安グループに頼り、登録ユーザーは4億2300万人に達し、協力機構は9万6000社に達し、平安好医師は病院、医師、薬局、健康診断機構、保険などを含む膨大なオンライン+オフラインサービスネットワークを構築した。
また、平安知恵医療は平安グループ傘下の「平安知恵都市」の重点プレートであり、業務は中国の16省、3.7万軒の医療機関と100万+医師をカバーし、製品はスマートビッグデータプラットフォーム、スマート補助診療、スマート映像スクリーニング、医連体/医共体解決方案、インターネット病院、公共衛生応急管理プラットフォーム、スマートスロー病管理プラットフォームとスマート診療所サービス監督管理プラットフォームなどをカバーしている。
最初のインターネット医療企業として、微医は2010年に設立された書留網に起源し、2014年に微医にアップグレードされ、核心業務は医療、医薬、医検、健保などの分野をカバーしている。
微医は多方面の資本の愛顧を得た。
公開データによると、2012年、微医は2200万ドルのAラウンド融資を完了した。2014年に1.06億ドルのBラウンド融資を完了した。その後、微医は2015年と2018年にそれぞれ3.94億ドルのCラウンドと5億ドルのPre-IPOラウンドの融資を行った。
6年間、微医は外部資本市場から計10.224億ドルの融資を受け、テンセント、復星、国開金融、朝興創投、啓明創投などの投資機関を導入した。
残念なことに、微医は2021年に香港株の上場申請を提出したが、この申請は現在「失効」状態にある。
資本端トレンド
A株の上場企業やインターネット大手のほか、「新興技術」を核心とする医療分野の製品やカスタマイズサービスを輸出する新興企業も少なくない。
例えば、4月11日、医療ビッグデータ会社のゼロクリプトンテクノロジー(LinkDoc Technology Limited)は、米国証券監督管理委員会(SEC)にIPO計画の撤回を申請した。
これに先立ち2021年6月14日、クリプトンゼロ科学技術はアメリカ証券監督管理委員会で株式募集書を公開し、アメリカのナスダックに上場する予定で、モルガンスタンレー、米銀証券、 China International Capital Corporation Limited(601995) 、トラ証券などが共同販売業者である。
深耕医療ビッグデータ管理と応用会社として、弗若斯特沙利文の報告によると、クリプトンゼロ科学技術は中国最大のデータ駆動の正確な医療デジタルインフラを構築し、2020年のRWSサービス業務の収入は中国で最も高く、市場シェアは10%を超え、活発な企業の顧客数は176社である。
公開情報によると、クリプトンゼロ科学技術は6回の融資を完了し、20億元以上の資金を獲得した。
2020年9月、クリプトンゼロテクノロジーは7億元のD+ラウンド融資を完了すると発表した。IPO申請を提出する前に、2021年3月、アリ健康の戦略投資を獲得した。
双方はアリ健康プラットフォーム、クリプトンゼロインターネット病院と腫瘍患者サービスセンターなどを接続することで、中国の腫瘍患者の全疾病周期サービスプラットフォームを共同で建設し、ユーザーにより正確で便利な重病サービスを提供すると発表した。
それに比べて、円心科学技術の上場はもっと順調に進んでいる。
円心科学技術は2021年10月15日に港交所に上場申請を提出した。
5ヶ月後、証券監督管理委員会は円心科学技術が海外上場外資株を発行する事項を承認した。今回の発行が完了した後、円心科学技術は香港聯交所のマザーボードに上場することができる。
募集書によると、2015年の設立以来、円心科学技術はテンセント、スギ資本、啓明資本、星界資本などの有名な機関を含む11回の融資を受け、そのうちF回の融資は15億元を超えた。
円心科学技術には三つの柱業務があり、それぞれ院外総合患者サービス、供給端賦能サービス、 Innovation Medical Management Co.Ltd(002173) 健康サービスである。妙手医師、円心恵保は同社傘下の業務ブランドだ。
クリプトンゼロテクノロジーは米株IPOを撤回したが、新しい資金が医療ビッグデータコースに絶えず注入されることには影響しない。
動脈ネットワークデータベースの不完全な統計によると、2022年3月、世界のデジタル健康分野で98件の融資事件(IPO、指向増発などを除く)が発生し、融資総額が20億ドル(約136.5億人民元)に近いことが明らかになった。
3月31日、AI医療ビッグデータ会社のエデン科学技術は2億元のBラウンド融資を完了すると発表した。今回の融資は鐘鼎資本が出資し、レノボの星、革新工場が共同で参加した。これまで、会社は革新工場のAラウンド融資を受けたことがある。
