証券コード： Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) 証券略称： Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) 公告番号：2022018 Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) 2021年年度報告要旨
一、重要な提示本年度報告要旨は年度報告全文から来ており、当社の経営成果、財務状況及び未来発展計画を全面的に理解するために、投資家は証券監督管理委員会の指定メディアに行って年度報告全文をよく読むべきである。非標準監査意見提示□適用√取締役会審議の報告期間普通株利益分配予案または積立金転増株本予案を適用しない√適用□積立金転増株本を適用しない□Yes√No
会社が今回の取締役会の審議を経て可決した普通株の利益分配予案は、権益配分を実施する際の株式登録日に登録された総株本から会社の買い戻し専戸で買い戻した株式を差し引いた株式を基数とし、全株主に10株ごとに現金配当3.00元(税込)、配当0株(税込)を支給し、積立金で株本を転換しない。取締役会決議により可決された本紙告期優先株利益分配予案□適用√適用しない二、会社基本状況1、会社概要
株券略称 Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) 株券コード Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299)
株式上場取引所深セン証券取引所
連絡先と連絡先取締役会秘書証券事務代表
名前廖俊傑曽麗梅
オフィス住所福建省光沢県十里敷聖農総本庁舎福建省光沢県十里敷聖農総本庁舎
ファックス05997952500599795250
電話05997952500599795250
電子メール[email protected]. [email protected].
2、報告期間の主な業務或いは製品紹介
会社は白羽肉鶏の生産と肉類食品の深加工業界に属している。白羽肉鶏は白羽速大型肉鶏の略称で、中国の白羽肉鶏産業は1970年代に始まり、現在の中国農業産業の中で現代化、標準化、産業規模化の程度が最も高い新型産業である。
ここ数年来、人々の生活水準の絶え間ない向上と生活リズムの加速に従って、消費者の食品消費観念はすでに最初の満腹満足から高品質、便利で速い消費を追求することに発展して、そのため栄養価値が高くて、食用が便利で、安全で衛生的な肉製品に対する需要はますます大きくなって、しかし中国の肉製品の一人当たりの消費総量は先進国に比べて依然として大きく異なって、発展の空間は巨大です。肉類製品の中で、鶏肉はその一高三低(高タンパク質、低脂肪、低コレステロールと低カロリー)と生産周期が短く、飼料転化率が高く、経済効果が著しく、環境が友好的であるなどの優位性で、すでに中国で2番目に大きい消費肉類となり、中国での肉類消費構造の割合は年々急速に向上し、非常に広い発展の見通しを持っている。1）業界概況及び業界発展傾向
（1）規模総量について
白羽肉鶏は世界で最も受け入れ度の高い肉類品種で、世界のすべての肉類消費構造の中でその割合は4割前後に達している。また、占比構造の細分化から見ると、2021年の世界の鶏肉生産量は約9990万トン(主に白羽肉鶏生産量)、豚肉は約10148万トンで、世界の鶏肉と豚肉の生産量は長年にわたって約1:1の割合を維持している。
中国の肉類構造から見ると、中国の鶏肉の生産量は中国の肉類の総生産量の約3割を占めている。2020年、中国の鶏肉生産量は約1717万トン(うち白羽鶏肉生産量は約977万トン、黄羽肉鶏生産量は約547万トン、817肉鶏生産量は約193万トン)、豚肉生産量は約4113万トン、2021年までに中国の鶏肉生産量は約1743万トン(うち白羽肉鶏生産量は約1020万トン、黄羽肉鶏生産量は約499万トン、817肉鶏生産量は約224万トンに増加)である。豚肉の生産量は予想を上回って回復し、5296万トンに増えた。
そのため、鶏肉の肉類構造の割合から見ても、鶏肉と豚肉の生産量の割合から見ても、中国の鶏肉の未来は高い成長空間を持っている。
(2)中長期成長性について
1）中国の鶏肉の一人当たり消費量は世界の低い水準にある
1人当たりの鶏肉消費量の観点から見ると、現在、中国の1人当たりの鶏肉消費量は10キロ未満で、米国の50キロに近い1人当たりの鶏肉消費量に比べて、中国は米国の1/5にすぎない。世界から見ると、中国の1人当たりの鶏肉消費量も世界の低いレベルにあり、世界平均の1/2にすぎない。FAOのデータによると、中国大陸部の1人当たりの鶏肉消費量も中国台湾地区の33キロと日本の18キロをはるかに下回っており、1人当たりの鶏肉消費量は長期的に増加する余地がある。
2)飲食チェーン化率の向上が加速し、疫病の影響が重なって個人の飲食の清算が加速し、標準化食材の需要が高まる見込み
2016年以来、中国の店舗の賃貸料が大幅に上昇し、人員の賃金が上昇したため、飲食店の利益空間が大幅に圧縮され、飲食店のチェーン化率が上昇した。同時に、外食の興起、飲食サプライチェーンの最適化と店舗管理能力の向上などの要素に基づき、チェーン飲食店の運営効率が向上し、チェーン飲食店の急速な複製能力が向上した。「2021年中国チェーン飲食業界報告」によると、20182020年に中国の飲食チェーン化率は12.8%から15.0%に増加し、業界チェーン化率は年々向上している。しかし、現在の中国の飲食チェーン率化は依然として米国の54%と日本の49%をはるかに下回っており、将来的には大幅な向上の余地がある。
同時に、チェーン飲食企業は標準化の程度が高い飲食半製品に対する需要が大きいため、飲食チェーン化率の向上だけを考慮した場合、将来の飲食業界の半製品に対する需要の持続的な増加を推進することが期待されている。
3）飲食業界及び家庭消費ダブル駆動鶏肉加工業界の発展
2010年の全国飲食業の収入は1.76兆元で、2021年までに4.69兆元に増加し、年間複合成長率は9%だったが、中国料理協会の5年(20212025)の仕事計画によると、「十四五」期の中国飲食業の収入は年平均10%以上増加すると予想されている。
近年のセントラルキッチンモデルの勃興を考慮すると、深加工B端の浸透率が急速に向上し、疫病の触媒の下でC端の増加も明らかに加速した。
現在、会社の加工食品の販売ルートは飲食と家庭消費を主とし、すでにB端とC端の全面的なカバーを実現した。関連データによると、現在、中国の深加工市場のB端とC端の規模の割合は約8:2で、そのうちB端飲食企業が主流だ。深加工企業の運営は中央キッチンモデルに似ているため、店のシェフ面積が大きすぎて、人件費が高すぎる飲食業の痛みをよく解決することができ、飲食企業はその需要が旺盛である。
需要の角度から出発して、“深い加工+飲食”のB端の外部の中央シェフのモードは広大な発展の見通しを持って、深い加工食品のために極めて大きいB端の浸透空間をもたらすことが期待されます。「もっと怠け者」「もっと忙しい」社会の現状も、C端の急速な成長の見通しをもたらす見込みだ。特にC端の低価格弾力性は深加工企業により大きな利益空間をもたらした。外食に比べて、深加工食品は外食が便利で速い属性を持っているだけでなく、健康的な美味しさ、操作体験感などの面でも優れており、価格比も高い。また、ある意味では、外食も深加工下流の飲食ルートの一つであり、実際には深加工食品に大量の押し出しをもたらすことはない。全体的に言えば、深加工業界はB端とC端の需要の高い成長の触媒を受けることが期待され、業界空間は急速に拡張され、高速成長を持続的に維持することが期待されている。
供給側から見ると、冷鎖物流の発展は深加工産業チェーンのインフラをさらに完備した。家庭用冷蔵庫、電子レンジなどの電気製品の普及も深加工食品の普及に基礎条件を提供した。新興の新しい小売モデルは、深加工食品の販売ルートを広げただけでなく、消費者教育を加速させた。また、疫病の触媒の下で飲食企業が続々と退場し、業界に大きな市場関心をもたらし、C端市場の育成の歩みはさらに加速した。
そのため、深加工業界は需給の両端の触媒の下で高速成長を維持し続けることが期待され、将来の市場空間は広い。
4）鶏肉類チェーンファーストフードが主流になった：鶏肉類ファーストフードブランドが急速に拡大し、鶏肉及び鶏肉加工食品に対する需要を促進する
ケンタッキー、マクドナルドなどのチェーン飲食企業はルートの沈下を通じて市場を占領し、規模化の急速な発展を実現し、飲食チェーン化率は絶えず向上している。ここ数年来、中国のファーストフードチェーン店の発展態勢は急速で、20152019年の中国チェーン飲食企業の総店舗数は2.37万件から3.44万件に増加し、年平均複合成長率は9.7%に達し、20152019年の中国チェーン飲食企業の収入は152661億元から2234.5億元に増加し、年平均複合成長率は10%となった。全体的に持続的な成長傾向を示している。このうち、鶏肉類ファーストフードチェーンブランドの規模拡大は重要な力に貢献し、20202021年度の上位10位の全国ファーストフード店のうち、5軒のファーストフード店が肉鶏類食品を主とし、残りの5軒も肉鶏類関連製品を提供し、核心的な原因は中国の鳥肉製品が比較的成熟し、安定したサプライチェーンにある。
飲食サプライチェーンの食材の標準化と商超経営業態のアップグレードに伴い、鶏肉加工製品の鶏肉総生産量における割合は徐々に向上し、鶏肉製品業界の規模拡大は加速する見込みだ。
5）若い消費者の食習慣の転換は鶏肉の需要の高い増加を促進する
「健康な中国」は国家戦略に上昇した。社会の発展に従って、飲食の健康はすでに“満腹の段階”、“良い段階”から“栄養の段階”に昇格しました。中国のフィットネス人口は急速に増加しており、「2020中国フィットネス業界データ報告」によると、中国のフィットネス人口は2020年に7029万人に達し、2019年と同じ
比3.19%増加した。14億人の総人口基数の下で、中国のフィットネス人口の浸透率は5.02%で、米国の15.2%に比べて約3倍の差があり、ヨーロッパの平均レベルの8.1%に比べて1.6倍の差があるが、傾向から見ると、中国と米国、ヨーロッパの差は徐々に縮小している。スポーツフィットネスの年齢分布では、2020年に中国の18-25歳が19.8%、25-35歳が43.3%、18-35歳が63.1%を占めた。フィットネスの人々は主に筋肉の増加と脂肪の減少を主とし、健康的な食事観念の深化に伴い、鶏肉製品はその高タンパク質、低脂肪、低コレステロールと低カロリーの特性によって、フィットネスの人々に愛され、フィットネスの人々の増加と健康意識レベルの向上は鶏肉消費の増加の重要な原動力になるだろう。
（3）現段階の業界状況
1）肉類に占める鶏肉の消費割合の向上
20192020年にアフリカの豚疫病の影響を受け、豚肉の供給に大きな不足が現れ、鶏肉は最良の代替動物タンパク質源として、補充速度と経済効果は他の動物タンパク質より優位であり、ここ数年、鶏肉の中国での肉タンパク質の消費割合は急速に向上した。
2）業界は周期的な基礎段階にある
白羽肉鶏業界は20192020年の周期高点を経験した後、疫病などの影響で急激に下落し、現在は業界の基礎段階にある。2021年、トウモロコシ、豆粕などの飼料価格が大幅に上昇した影響で、養殖コストが明らかに増加した。COVID-19の疫病の影響を重ねて、消費の増加は力不足で、鶏肉の販売価格は引き続き低迷して、二重の要素は共に業界の損失を招きます。2022年の春節以降、飼料価格が再び大幅に上昇したことに加え、中国のCOVID-19疫病は少し多く、広く、頻発している態勢を呈し、業界がより厳しい情勢に直面し、損失が激化している。
3）生産能力の削減、業界集中度の向上
白羽鶏養殖業界の周期的な下落の影響の下で、業界内の中小企業は資金、規模、ブランド、ルートと管理などの面で優位性を備えておらず、厳しい業界情勢に直面することが難しく、減産や脱退を招き、2022年の春節以降、業界内の産種鶏の出面積が大幅に早期に淘汰され、これらの要素は未来の業界の供給数の低下を招く。逆に、大手企業のリスク抵抗能力は中小企業よりはるかに高く、業界の中小企業が清を加速させるにつれて、未来の白羽鶏養殖業業界の集中度はさらに向上し、大企業はコストコントロール、鶏肉の価格交渉などの面でより優位になるだろう。2）報告期間内に会社が従事する主な業務
1、会社の基地配置
会社の生産基地は主に福建省と江西省に分部し、浙江省と上海に革新マーケティングセンターと製品研究開発センターを設立し、現在、会社の白羽鶏の養殖生産能力は6億羽近くに達し、すでに建設され、建設中の食品の深加工生産能力は合計43.32万トンを超え、製品の輻射範囲は広く、海外に深く販売されている。
2、一体化の全産業チェーン配置
会社は飼料加工、種源育成、祖先と両親の代種鶏養殖、種卵孵化、肉鶏飼育、肉鶏屠殺加工、熟食加工などの一環を一体化した肉鶏産業チェーンの配置を創立し、現在世界の白羽肉鶏業界で最も完全で、関連産業集団であり、白羽肉鶏全産業チェーン企業のランキングの中でアジア第1位、世界第7位である。
3、会社の主な製品(1)上流肉鶏養殖及び加工プレート会社の上流プレートの主な製品は冷凍、鮮分割生鶏肉であり、一部の製品は以下のように展示されている。
