\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 821 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) )
同社の2022 Q 1業績は急速に増加し、営業収入は20.6億元(+165.28%)を実現し、帰母純利益は5.0億元(+23.59%)を実現した。このうち、小分子業務の営業収入は前年同期比165.9%増加し、新興業務の営業収入は前年同期比157.4%増加した。2022 Q 1会社の粗利率は45.2%(+2.38 pct)で、会社の生産能力が十分に推進されたためだ。
評価を支えるポイント
業績は急速な成長を実現し、生産能力を十分に利用して粗利率の上昇を推進している。同社の2022年第1四半期の営業収入は20.6億元で、前年同期比165.28%増加し、そのうち小分子業務は前年同期比165.9%増加した。利益端会社は2022年第1四半期に純利益5.0億元を実現し、前年同期比223.59%増加し、利益端の成長率は収入端より高い。同社の2022年第1四半期の粗利率は45.2%で、前年同期比2.38ポイント上昇し、同社の生産能力を十分に推進した。
大きな注文は業績の増加を助力し、生産能力の建設を持続的に推進することを期待している。 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) ある取引先の1項の小さい分子の化学の革新的な薬物のためにCDMOサービスを提供し続けて、2022年2月 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 公告会社の完全な子会社の吉林 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) は取引先と関連製品の新しいロットの《供給契約》を締結して、契約の金額は人民元の約35.42億元に換算して、供給時間は2022年です。2021年末会社の小分子伝統ロット反応釜の体積は4700 m 32022近くで、会社の小分子伝統ロット反応釜の生産能力計画は2021年末より46%増加した。2022年2月、会社の敦化生産基地は新しい工場の交付作業を完成し、新たにロット生産能力が500 m 3近く増加する見込みで、天津生産基地のもう一つのAPI工場は生産を開始し、新たにロット生産能力が160 m 3増加する見込みである。
新興事業は引き続き推進され、業績は急速な成長を示している。2022年第1四半期の新興業務の営業収入は前年同期比157.4%増加し、化学大分子、生物大分子、製剤、臨床CRO収入の増加率はいずれも100%を超えた。
評価
同社は2022年、2023年、2024年に純利益21.34億元、24.30億元、29.12億元を実現し、EPSはそれぞれ8.071元、9.1994元、11.017元であると予想している。
評価が直面する主なリスク
サービスの主な革新薬が退市したり、大規模なリコールを受けたりするリスク。サービスの主な革新薬のライフサイクルの交代と上場販売が予想を下回るリスク;海外市場運営リスク;為替リスク。
