4月20日、公募基金の重倉の Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) の株価は大幅に下落し、新エネルギーコースは再び「消火」した。アナリストによると、上場企業の1季報が相次いで発表され、一部の成長株の業績が予想を下回ったことが、最近の成長株の株価が再び下落した主な原因だという。
この背景の下で、ファンドマネージャーは信仰を守っているのか、それとも株を交換しているのか。基金第1季報は続々と発表され、基金マネージャーは足で投票し、実際の行動で彼らの態度を表現し、多くの人が逆市加倉を選んだ。複数のファンドマネージャーによると、新エネルギーコースの景気は依然として存在し、短期株価は一定の変動があり、長期的には楽観的な態度を維持しているという。
複数のファンドの重倉保有
今年に入ってから、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の株価の累計下落幅は30%を超えた。AP通信のデータによると、2021年末現在、約2500匹の基金が Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) を保有しており、そのうち持株量が最も多いのは農銀為替新エネルギーのテーマで、この基金は386.38万株を保有している。
4月20日、 Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) は資金の脱出に遭遇し、下落幅は20%に達した。取引所が発表した龍虎ランキングのデータによると、資金の合計購入額は7880185万元、販売額は1187859万元、純販売額は3998474万元だった。
データによると、第1四半期末現在、 Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) の上位10大流通株主のうち、6匹の公募基金がランクインしている。2021年末現在、1137のファンドがこの株を保有している。同社の第1四半期報告書によると、鄭澄然が管理している広発ハイエンド製造は第1四半期末に132456万株を保有し、87.66万株を増加した。劉格菘管理の広発科学技術先鋒は123931万株を保有し、第1四半期には23.44万株を増加した。劉格菘が管理しているもう一つの製品の広発業界は、3年間の保有期間が106757万株で、第1四半期に68.05万株増加した。また、華泰柏瑞基金、天弘基金、融通基金などの公募基金傘下の製品も同株を保有している。
逆市加倉
持倉データを観察すると、多くのファンドマネージャーが新エネルギーコースをしっかりと保有し、逆市加倉を選択していることが明らかになった。
銀華心怡を例にとると、第1四半期の Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の持倉数は22.67%増加した。同基金の李暁星(イ・ヒョソン)基金マネージャーは1季報で、電気自動車の上流、中流、下流業界について、電気自動車産業チェーンが現在の科学技術株の中で最もよく見られていると明らかにした。彼は、第1四半期の調整を経て、機構の持倉が重すぎる、推定値が段階的に高すぎる、炭酸リチウム価格が急速に上昇するなどの問題が基本的に消化されたと考えている。また、陸彬の代表作HSBC晋信低炭素先鋒一季報によると、昨年末に比べて、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) に7.13万株を追加し、同基金の第1位の重倉株となった。
複数のファンドマネージャーは中国証券新聞の記者に、業界の景気度から見ると、新エネルギーの景気度は他の多くの業界より明らかに優れていると述べた。新エネルギーが伝統エネルギーに代わるのは大勢の赴くところであり、「二重炭素」目標を実現するための必然的な道でもある。だから長期的に見ると、新エネルギーは依然として注目すべき方向である。短期市場の下落の過程で、中長期的な角度から誤って殺された良質な竜頭株を選択しなければならない。
昨年の業績が際立った信誠新興産業基金の孫浩中社長は、上海の疫病の影響を受け、新エネルギー電池の需要が弱いと述べた。疫病は全体的に緩和されているが、不確実性はまだある。新エネルギー車の消費には一定の弾力性があり、疫病が終わった後、修復される見通しだ。
「現在の成長株の株価と推定値の差は10年近く低く、新エネルギー中流材料の大部分の会社は来年の業績予測に基づく収益率が20倍以内に下落した。そのため、現在は左側に位置しており、このような状況下で、トップ企業は引き続き注目に値する」。孫浩中氏は述べた。
後市または乗り継ぎを迎える
科学技術成長類のファンドマネージャーとして、海富通ファンドマネージャーの範庭芳氏は、短期市場には一定の変動があるが、中長期市場の動きについては中性的で楽観的で、核心的な長期景気コースで細分化された業界と株を選ぶことに専念すると述べた。昨年8月以来、成長コースの調整幅は大きく、比較的調整が十分で、業績の現金化度が高く、評価価格が高い会社を選ぶことができる。
嘉実基金の成長スタイル投資総監の姚志鵬氏は、現在の新エネルギープレートの評価価格比が著しく上昇していると考えている。疫病が徐々にコントロールされるにつれて、電気自動車産業の発展傾向が徐々に確立されると信じている。
興業基金によると、大量成長株の5カ月近くの調整幅は2018年以降3四半期の下落幅に相当し、株価の推定レベルは昨年下半期から高くなった状態が魅力的になった。今年に入ってから、多重の不利な要素の影響で、市場の自信は弱い。後続の安定成長政策は引き続き力を入れる見通しで、市場の自信の再構築は緩やかな過程であり、第2四半期に転機を迎える見通しだ。
