投資のポイント
投資提案:現在、市場の大体率はすでに底部区間にあると判断しているが、インフレが高い企業と疫病が繰り返されるなどの原因で、市場環境は複雑である。これらの方向に注目することをお勧めします:(1)類現金資産。例えば、石炭、不動産、銀行、(中字頭)の建築、水力発電、通信事業者などの高配当、高配当資産;(2)マクロ経済サイクルから独立した苦境反転プレート。例えば産業周期が逆転した生豚養殖プレート;(3)生産と販売が盛んなプレート。今後1-2四半期、業績改善の予想は強から弱まで、国防軍需産業、家電製品、交通輸送、通信、コンピュータである。(4)新エネルギーなどのコース株。新エネルギーなどのコース株は依然として産業爆発の段階にあり、依然として一定の投資機会があり、業績の支えがあるコースプレート株に重点を置いている。
ホットなテーマの焦点:(1)国はよく消費促進措置を配置し、消費の自信を奮い立たせる。4月13日、国務院の李克強総理は国務院常務会議を主宰し、消費促進の政策措置を配置し、経済基本盤の安定と民生の改善を支援した。今回の疫病が徐々に緩和され、「メーデー」のゴールデンウィークが近づくにつれ、飲食、小売、観光などの特困業界への支援が強化され、疫病の衝撃の影響で回復幅の大きい消費プレートが一定の機会を迎えると考えています。関連マークは、 Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) などです。(2)8カ月ぶりにゲーム版が再开され、ゲーム产业は限界回复を迎える。4月11日、国家新聞出版署は今年4月の国産ネットゲームの審査・認可情報を正式に発表し、45種類のゲームが版号を獲得した。全体的に見ると、版号がシャッターを切るにつれて、市場の自信と一部のメーカーの業績は一定の修復を受けるかもしれない。しかし、厳しくなり、厳しくなるゲーム内容と審査基準は業界の優勝劣敗をさらに加速させ、テールメーカーも清算を加速させ、長線運営能力と製品コンテンツの備蓄を備えたヘッドメーカーの業界集中度も向上する見込みだ。一方、国はゲームの海に出ることに積極的で、ゲームの海に出る確定性の強い会社も利益を得ることが期待されています。現在、ゲームプレートの推定値は過去最低に下がり続けており、版号の審査・認可が回復するにつれて、市場の自信と会社の業績は修復を迎えるかもしれない。関連するマークは、 Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) と G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) などです。(3)政策の再加コード、5 Gの新基礎建設または高速発展を維持する。4月13日、工信部は「工業インターネット特別工作グループ2022年工作計画」を印刷・配布した。中長期的に見ると、政策の持続的な符号化に伴い、5 Gネットワークのカバー率がさらに向上し、5 G応用シーンがさらに広がり、5 Gの新しい基盤建設も高速発展を維持し続けるだろう。関連するマークは、 Zte Corporation(000063) などです。
ホットなテーマの収益表現:04月11日-04月15日のホットなテーマの中で、上昇幅が上位にあるのはプレハブ、一般小売、知能物流、食品加工とビールなどである。主な原因は上海の疫病と国家が消費促進政策を打ち出した影響で、関連プレートが人気を集めている。下落幅の上位5位はデジタル通貨、仮想人、リチウム電負極、光起電力ガラス、小プログラムで、主な原因は関連概念プレートの現在の推定値が高く、最近の資金引き締めが明らかに調整されたことだ。
04月11日-04月15日、申万一級業界の先週の上昇幅は石炭、食品飲料、商業貿易小売、交通輸送、農林牧漁の順だった。下落幅の上位5位は、建築装飾、建築材料、電力設備、コンピュータ、通信だった。先週の累計純流入を見ると、累計純流入ランキングの上位5位は食品飲料、銀行、鉄鋼、有色金属、美容ケアだった。累計純流出ランキングの上位5位は医薬生物、基礎化学工業、機械設備、電力設備、建築装飾である。
リスク提示:関連政策の推進が予想に及ばない;疫病の繰り返しリスクは予想を超えた。
