『瀋陽富創精密設備株式会社について
株式を初めて公開発行し、科創板に上場した
審査センタ意見実行書
これ
レポートへの返信
推薦機構（主代理店）
(広東省深セン市福田区中心三路8号卓越時代広場(二期)北座)上海証券取引所:
2022年4月15日に発行された「瀋陽富創精密設備株式会社について初めて株式を公開発行し、科創板に上場する審査センターの意見実行書」(以下「実行書」と略称する)によると、 Citic Securities Company Limited(600030) は推薦者と主な販売業者として、発行者、発行者の弁護士と申告会計士と実行書に記載された問題について真剣に逐次実行し、以下のように返事し、審査してください。
説明:
一、特別な説明がない場合、本回答報告書の略称または名詞の解釈は、募集説明書(上会稿)と同じである。
二、本返信報告書のフォントは以下の意味を表す。
黒体(太くしない):実行書に記載されている問題
宋体(太くしない):問題の返事
楷書(太字):募集説明書(上会稿)の修正、補充
楷書(太くしない):募集説明書(上会稿)への引用
目次
問題1……3問題2……5問題3……20
問題1、発行者は「証券を公開発行する会社情報開示内容とフォーマット準則第41号–科創板会社株募集説明書」の規定に従い、「重大事項提示」の各内容を全面的に整理し、重大性を際立たせ、リスクガイドを強化し、的確でない表現を削除し、重要性によってソートし、以下の内容を補充し、改善してください。(2)顧客A仕入先認証プログラム、その他仕入先状況等に合わせて、発行者が他の仕入先に代替されるリスクを補足開示する。
返信:
一、「重大事項提示」の各項目の内容を全面的に整理し、重大性を際立たせ、リスクガイドを強化し、的確でない表現を削除し、重要性によってソートする
発行者は「証券を公開発行する会社情報開示内容とフォーマット準則第41号–科創板会社募集説明書」に基づき、募集説明書「重大事項提示」の「一、特別リスク提示」における各リスクの開示順序を重要性に応じて調整した。「（I）会社は第一の顧客Aに対して大きな依存のリスクがある；（II）会社が第一の顧客Aの他のサプライヤーに取って代わられるリスク；（III）国際貿易摩擦のリスク；（IV）市場競争のリスク；（V）会社の研究開発はプロセスの進歩及び半導体設備の更新反復のリスク及び（VI）税収優遇及び財政補助政策の変動のリスクに追随できない。」
また、発行者は「(V)会社の研究開発がプロセスの進化と半導体設備の更新反復に追随できないリスク」の開示内容を改善し、具体的には以下の通りである。
「(V)会社の研究開発はプロセスの進化と半導体設備の更新の反復のリスクに追いつかない
「世代技術、世代技術、世代設備」の法則に従い、半導体設備と半導体設備の精密部品は下流の需要に追随して絶えず研究開発とグレードアップしなければならない。現在、ウエハ製造と半導体設備はすでに7ナノメートルとより先進的なプロセスに進化し、会社の研究開発能力に対して絶えずより高い要求を提出している。また、同世代のプロセスに対して、半導体設備企業も絶えず製品をアップグレードし、ウエハの製造効率を高め、会社は直ちに一致する精密部品を開発したり、既存製品を持続的に最適化したりしなければならない。
もし会社の製品の研究開発がタイムリーに取引先の工芸の進歩を満たすことができなければ、取引先の製品の更新の反復に追随することができなくて、会社の業界の地位と未来の経営業績は不利な影響を受けます。
”
二、第一のお客様Aに大きな依存がある
発行者はすでに募集説明書「重大事項提示」の「一、特別リスク提示」の中で以下のように更新開示した。
「（I）会社は第一位顧客Aに大きな依存リスクがある
……”
三、顧客A仕入先認証プログラム、その他仕入先状況等と結びつけて、発行者が他の仕入先に代替されるリスクを補充開示する
発行者はすでに募集説明書の「重大事項提示」の「一、特別リスク提示」に以下のように補足開示した。
「（Ⅱ）会社が一番大きな顧客Aのほかのサプライヤーに取って代わられるリスク
会社の第1位の取引先Aに対して量産供給を実現するには、まず取引先Aの品質体系認証と特殊技術認証を通過する必要があり、上述の2つの認証の周期はいずれも1年程度であり、以上の2回の認証を通じて特定の第1件の試作資格を得ることができる。次に、特定の初回サンプルを納品し、顧客Aの検収を経て、当該製品のロット生産資格を備える。最初の試作と検収周期の違いは大きく、一般的に半年前後である。現在、顧客Aの中で会社の同類製品を供給するサプライヤーは京鼎精密、超科林などの国際メーカーを含み、他の内資サプライヤーはまだいない。
将来、会社の製品品質、研究開発レベルが顧客Aの要求を満たすことができない場合、あるいは国際貿易摩擦が激化しているため、あるいは内資サプライヤーの技術レベルが向上しているため、会社は一部の製品が顧客Aの既存サプライヤーまたは新たに内資サプライヤーに代替されるリスクがある可能性がある。」
問題2、発行者にさらに説明してもらう:(1)会社が2021年に専用分野の精密部品を購入して新業務の生産能力建設に使用する状況と結びつけて、当該業務の現在の状況、累計投入の明細内容、金額、未来の計画と既存業務との関係を説明する。(2)2017年12月、会社の第2大株主寧波祥浦が同日署名した2回の株式譲渡協定は、譲渡価格の差が大きい原因と合理性である。(3)2021年の純利益の増加割合と営業収入の増加割合に差がある原因。
推薦機関と申告会計士に査察し、明確な意見を発表してください。
返信:
一、会社が2021年に住宅を購入して専用分野の精密部品の新業務の生産能力建設に用いる状況と結びつけて、当該業務の現在の状況、累計投入の明細内容、金額、未来の計画と既存業務との関係を説明する。
(I)専用分野の精密部品業務の発展脈絡と既存業務との関係
段階業務発展脈絡主要製品及び収入形成状況
2013年から、会社は前期の自主研究開発と「02
重大特定項目」で形成された精密機械製造、表面処理の主な製品は専用分野の構造である2013年から2019年まで、特殊技術と溶接などの技術で、比較的良い部品を備えた部品製品を開拓し始めた。
専用分野の精市場の見通しと高付加価値を実現する専用分野の精密部品この期間の業務全体の収入は比較的に密な部品の小ロット業務である。同社のこの分野の部品製品は顧客の低さを通過し、2016年と2017年の販売を除き、専用E、顧客Fなどの顧客認証を完成し、小ロット販売を形成し、顧客E関連構造部品の特定分野の資質処理は徐々に関連技術経験を蓄積している。受注のほか、その他の年度収入ベースで付加価値の高い専用分野に入ることを考慮した部品の受領額は200万元以内である。
ドメイン、会社は2017年から2019年まで関連専門を取り扱った
分野の資質を用いて、初歩的に必要な資質を備えている。
政策の推進と国家の“十四五”計画に従って、取引先
Bなどの大型国有専用分野のメーカー自身の生産能力は限られている。
合格したサプライヤーを育成し、関連生産能力を提供することを開始した。会社は製品をより高い付加価値のあるお客様Bのある製品の最初の開発プロジェクトに転向し、この分野の部品を通じて、2020年から2021年まで、製品の工芸方案の審査、最初の加工、交付とその他の専用分野の製品を鑑展する。付加価値がより高いなどの一連のプロセスに入った後、2020年に会社が顧客B 2020年と2021年に参加し、会社の専用分野が精密に入札され、落札後に特定のモデル製品の供給を開始する。専用分野の精密部品業務部品分野では、お客様Bとの協力が深まるにつれて、専用分野の精密収入はそれぞれ950.15万元と品類が豊富になり、部品の初品認証と量産製品の種類が増加している。202844万元で、各期営の2020年末を占め、会社は選考を通じて取引先Bの「ある産業収入の割合はいずれも3%を下回っており、製品専門化戦略サプライヤー育成プロジェクト」の先頭単相対応業務が高速増位に入り始め、1年の実行可能な論証と前期準備を通じて、長期にわたって。
2021年12月会社は他の投資者と合弁して子を新設する
会社瀋陽強航、取引先Bの専用分野の製品を引き受けます
生産加工業務。
また、会社は他の専用分野の業務を積極的に開拓しています。
関連製品は、対応する専用分野のお客様の認証を取得しました。
（Ⅱ）専用領域精密部品業務投入状況
1、既存工場の投入状況
会社は前期にまだ取引先Bのサプライヤーシステムに入っていないで、制品の需要は比較的に少なくて、会社は主に沈阳市浑南区飞云路18号にある沈阳原工场と沈阳市浑南区长青南街18-10号にある外租工场(2021年10月末に期限が切れて、しかも継続して借りていない)と少量の専用设备を使って相応の制品の生产を行います。2020年、会社が顧客B製品を落札するにつれて、相応の業務需要が急速に増加し、既存の工場の生産能力が深刻に不足している。
2、瀋陽新工場の投入状況
沈阳市浑南区飞云路22号沈阳にある新工场は、同社専用分野の精密部品(専用分野の特定部品制品には関系ない)の生产基地となる(既存工场専用设备は新工场に搬入される予定で、新工场には半导体设备の精密部品の生产能力も含まれている)。2021年末現在、瀋陽の新しい工場はすでに固定され、一部の機械設備はまだ入荷していないか、設置調整が完了していない。具体的には以下の通りである。単位:万元
2021年末
投入項目名数量支払済金額
タイプ（税金を含まない）固定資産建設前前払金原価残高
家屋瀋陽新工場110083511110349–建築
横型ボーリング加工センター1 341.15 341.15–
ワークベンチボーリングミル1 443.99 443.99-
金属レーザ焼結システム2 111391111391–
機械レーザー増材加工機1 779.29 779.29–
装置金属3 D印刷装置1 852.91 852.91–
精密研磨粒流研磨機1 390.94 434.38–
四軸加工センター9 251362332777-
五軸加工センター5 122995235163-
デジタル制御寝台フライスミル2 378.58-630.97-
真空電子ビーム溶接機1 785.84–785.84
ワークベンチボーリング加工センター5 712.27-712.27
五軸連動加工センター
