今回の株式発行後、科創板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。科創板会社は研究開発の投入が大きく、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いという特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は科創板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。
瀋陽富創精密設備株式会社
Shenyang Fortune Precision Equipment Co., Ltd.
(遼寧省瀋陽市浑南区飛雲路18甲-1号)
株式を初めて公開発行し、科創板に上場する
株式募集説明書
(上会稿)
当社の発行上場申請は上海証券取引所と中国証券監督管理委員会を経て相応の手続きを履行する必要がある。本募集説明書は、株式を発行するための法的効力を有しない。投資家は正式に公告された募集説明書の全文を投資決定の根拠としなければならない。
推薦機構（主代理店）
(広東省深セン市福田区センター三路8号卓越時代広場(二期)北座)
声明と承諾
中国証券監督管理委員会、取引所が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、登録申請書類と開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証していないし、発行者の利益能力、投資価値、投資家の収益に対して実質的な判断や保証をしていない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者が自ら責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資意思決定を行い、株式が法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを自ら負担する。発行者及び全取締役、監事、高級管理者は募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを承諾し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。
発行者の第一大株主、実際の支配者は、本募集説明書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを承諾し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。会社の責任者と主管会計の仕事の責任者、会計機構の責任者は株募集説明書の中の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者の第一大株主、実際の支配者及び推薦人、引受の証券会社は、発行者の募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあり、投資家が証券発行と取引において損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束する。
推薦人及び証券サービス機構は、発行者が今回公開発行のために作成し、発行した書類に虚偽の記載、誤導的な陳述又は重大な漏れがあり、投資家に損失をもたらした場合、法に基づいて投資家の損失を賠償すると約束した。
今回のリリース概要
発行株式タイプ人民元普通株(A株)
発行株数今回の公開発行予定株式数は522633334万株を超えず、発行後の会社の総株式の25%を下回らない。
1株当たり人民元1.00元
1株当たり発行価格人民元
発行予定日年月日
上場予定証券取引所とプレート上海証券取引所科創板
発行後の総株式数は20905334万株を超えない
推薦機構（主代理店） Citic Securities Company Limited(600030)
募集説明書締結日年月日
重大事項の提示
当社は特に投資家に注意を促し、投資意思決定を行う前に、必ず本募集説明書の本文の内容を真剣に読み、以下の事項に特に注目しなければならない。一、特別リスク提示
当社は投資家に本募集説明書の「第4節リスク要素」の全文を真剣に読むように注意し、特に投資家に以下のリスクに注意するように注意する。
(I)会社は第一の顧客Aに大きな依存リスクがある
報告期間中、同社の第1位の顧客「顧客A」本社は米国に登録され、同社の直接売上高が営業収入に占める割合はそれぞれ69.01%、66.23%、55.97%だった。会社の一部の直接顧客に基づく最終顧客も顧客Aであり、会社の顧客Aに対する直接売上高と間接売上高が各期の営業収入に占める割合はそれぞれ75.24%、74.54%、58.26%で、下落傾向を示している。
会社の第1位の取引先の販売が比較的に高いことは、会社が商業交渉の中で不利な地位にある可能性があり、会社の経営業績は取引先Aの購買需要と密接に関連している。顧客Aの需要が変化したり、代替サプライヤーを探したり、米国政府が顧客Aの購買に特定の貿易障壁を設けたりすると、会社の生産経営に不利な影響を及ぼす。
（Ⅱ）会社が一番大きな顧客顧客Aの他のサプライヤーに取って代わられるリスク
会社の第1位の取引先Aに対して量産供給を実現するには、まず取引先Aの品質体系認証と特殊技術認証を通過する必要があり、上述の2つの認証の周期はいずれも1年程度であり、以上の2回の認証を通じて特定の第1件の試作資格を得ることができる。次に、特定の初回サンプルを納品し、顧客Aの検収を経て、当該製品のロット生産資格を備える。最初の試作と検収周期の違いは大きく、一般的に半年前後である。現在、顧客Aの中で会社の同類製品を供給するサプライヤーは京鼎精密、超科林などの国際メーカーを含み、他の内資サプライヤーはまだいない。
将来、会社の製品品質、研究開発レベルが顧客Aの要求を満たすことができない場合、または国際貿易摩擦が激化しているため、または内資サプライヤーの技術レベルが向上しているため、会社は一部の製品が顧客Aの既存サプライヤーまたは新たに内資サプライヤーに代替されるリスクがある可能性がある。
(III)国際貿易摩擦のリスク
報告期間中、会社の製品は主に国際半導体設備メーカーのアメリカ、シンガポール、中国台湾地区、日本などの工場に販売された。会社の外販業務は前述の国や地域の政治経済環境の影響が大きい。これらの国や地域が関税を引き上げ、輸入制限条件やその他の貿易障壁を設けると、会社の製品輸出に不利な影響を及ぼす。
報告期間中、会社は最終顧客が米国の顧客である販売が1より高く、営業収入の76.74%、74.75%、58.61%を占めた。2018年、アメリカ政府は中国原産の特定輸入品(会社製品を含む)に関税を課し始めた。今後、中米貿易摩擦がさらに激化すれば、米国政府が関税を引き続き徴収し、輸入制限条件やその他の貿易障壁を設置し、会社の経営と発展に不利な影響を及ぼすことを排除しない。
(IV)市場競争のリスク
世界の半導体設備市場は国際メーカーが主導し、それに組み合わせた半導体設備精密部品メーカーは主に米国、日本、中国台湾地区の上場企業である。保守的な試算によると、2020年の発行者が現在関連している工芸部品、構造部品、モジュール製品、ガス管路の4種類の製品の世界市場規模は合計約160億ドルである。2021年の発行者の主な業務収入8294895万元の試算によると、発行者の現在の世界市場占有率は1%未満である。国際同業に比べて、会社の業務規模は小さく、資金実力は弱く、技術と業界の趨勢に合致するモジュール製品の品目と収入は比較的低い。
半導体設備精密部品業界の資本と技術密集の特徴に基づいて、もし会社が技術備蓄を強化し、経営規模を高め、資本実力を強化できなければ、業界のグローバル化競争の中で、会社の市場競争力が低下し、経営業績が下落する可能性がある。
(V)会社の研究開発はプロセスの進化と半導体設備の更新の反復のリスクに追随できない。
「世代技術、世代技術、世代設備」の法則に従い、半導体設備と半導体設備の精密部品は下流の需要に追随して絶えず研究開発とグレードアップしなければならない。現在、ウエハ製造と半導体設備はすでに7ナノメートルとより先進的なプロセスに進化し、会社の研究開発能力に対して絶えずより高い要求を提出している。また、同世代のプロセスに対して、半導体設備企業も絶えず製品をアップグレードし、ウエハの製造効率を高め、会社は直ちに一致する精密部品を開発したり、既存製品を持続的に最適化したりしなければならない。1は、米国顧客のグローバル子会社への販売、最終顧客の米国顧客への販売、および非米国顧客の米国子会社への販売を含む。
もし会社の制品の研究开発がタイムリーに取引先の工芸の进歩を満たすことができないならば、取引先の制品の更新に追いつくことができません
反復すると、会社の業界地位と将来の経営業績は不利な影響を受けます。
(VI)税収優遇及び財政補助政策の変動のリスク
報告期間内に、会社の利益総額に影響を与えない付加価値税輸出税還付及び付加価値税留保控除額を控除する
返還後、会社のその他の税収優遇の合計金額はそれぞれ0.01万元、174148万元と191519である。
万元で、2020年と2021年の利益総額に占める割合はそれぞれ16.09%と14.13%(2019年公
会社の利益総額はマイナスです。
会社はハイテク企業で、15%の税率で企業所得税を納める優遇政策を享受する。
2022年10月、ハイテク企業の認定を継続的に取得できなければ、会社は前述の税金を引き続き享受できない。
優待を受ける。同時に、会社は2020年から集積回路装備企業の収益年度(会社
2017年から利益を得る）企業所得税「二免三半減」の優遇政策を開始し、2022年から会社は
この税金優遇を引き続き享受します。また、会社の主要製品の輸出税還付税率が下がったり、付加価値税が残ったりした場合
控除率が下がると、会社の資金繰りに影響します。前述の税収優遇変動は会社の利益能力産に対して
不利な影響を及ぼす。
報告期間中、会社が当期損益と確認した政府補助金はそれぞれ306951万元、721221元である。
万元と561776万元で、2020年と2021年の同期利益総額に占める割合はそれぞれ66.62%と
41.45%(2019年の会社利益総額はマイナス)。将来の政策環境が変化すれば、会社は
法は政府の補助を受け続けている。
二、技術要求が最も高い工芸部品製品報告期間内の主な業務収入が比較的低い
会社の製品は工芸部品、構造部品、モジュール製品とガス管路の4種類を含んで、異なる生産
製品の簡単な状況は以下の通りである。
会社と主流の半導体発行者以外の主な技術の先進性と半導体設備の先製品の作業環境と作用技術要求体設備の顧客指標とサプライヤーの進数の関係
コントラスト
半導体装置の中でウエハ技術との要求は最も装置のプロセスの進化に伴い、チップ線幅がより直接接触したり、結晶高に直接関与したりし、プロセスプロセスプロセスのプロセスが低く、プロセスガスがより複雑になり、反応はいずれもプロセスゼロ円反応である。一般的に密閉室は複雑で、一部の製品指標はいずれも主流の国際取引先の均一性の要求を通じてもっと高く、工芸部品の耐部品室の複雑な工芸環境の中で参品は7納あるいは主流の国際認証より優れている発行者以外の腐食性、密封性、真空度、清潔とウエハ製程に応用され、米製程を延長する半導取引先の基準はまだ内資企業度がなく、機械加工精度と一致性の要設備の使用寿命、昇格体前道設備は著しい昇格を求め、機械加工と表面におけるウエハ製造良率の作用理技術の要求は著しい昇格を求める
構造ゼロは半導体設備の中で一般的に技術要求が一部の中国の顧客の一部の国内メーカーと同様に主要製品が異なるプロセス設備に使用できることを下回っている。
部品の接続、支持と冷却などは工芸部品として、製品の指標は主流の中国の取引先の性能と加工技術のためにすでにセットされた設備用に達することができて、種類が多くて、応用は工芸プロセスより相対的にあるいは主流の中国よりカスタマイズ構造のゼロのプロセスの発展の中で相対的に安定している。広範な部分もある。半導体設備が簡単で、一部の顧客基準、一部の国の部品は、主流の国分製品を通じてプロセスの進化に伴い、清潔度、中は一般的にウエハと直接接続しない7ナノメートルの顧客カスタマイズ製品の顧客、国際的な有名な密封性、耐食性、表面の平らさに触れたり、ウエハ反応に参加したりするメートルのプロセスの半導体性能は主流の国流量計メーカーの認証要求の向上より優れている。機械加工と表面処理
