\u3000\u30 Xuchang Ketop Testing Research Institute Co.Ltd(003008) 87 Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) )
イベントの説明:
2021年、会社の営業収入は20.07億元を実現し、前年同期比40.70%増加した。帰母純利益は2億2000万元で、前年同期比34.54%増加した。
イベントコメント：
多プレートの売上高が急速に増加し、業績の向上を牽引している。2021年、食品、環境検査などの伝統的な業務が比較的に速い成長を維持した上で、会社は多くのCOVID-19核酸の大規模なスクリーニング検査に深く参加し、任務を円満に完成し、生命科学と健康環境保護プレートの売上高を前年同期比45.83%増の17.24億元に牽引した。同時に、会社はテスラ、 Byd Company Limited(002594) 、北汽福田などの多くのホスト工場の認可を得て、自動車とその他の消費品プレートの売上高は前年同期比18.35%増の1.88億元に達した。軍需産業分野では、武器装備科学研究生産部門の2級秘密保持資格を取得し、西安創尼を買収し、特殊業界のサービス能力をさらに強化し、安全保障プレートは前年同期比16.54%増の0.45億元に達した。CRO/CDMA分野では、会社は専門の技術チームを設立し、薬物発見、薬物合成、薬物製剤、薬物分析、薬効薬物世代と毒理安全性などの医薬品研究開発の全プロセスを引き受けることができ、新たな業績成長点になることが期待されている。
会社の一人当たりの売上高は前年同期比27%増加し、管理効率はさらに向上した。2021年、会社は管理制度の最適化、株式激励、プレート協同の強化などの措置を通じて各業務プロセスの運行効率を高め、全体の管理エネルギー効率の向上を促進する。会社の管理費用率は10.67%で、前年同期比0.91 pct減少した。販売費用率は15.73%で、前年同期比1.88 pct減少した。2021年、会社の一人当たりの収入は27.54万元で、前年同期比26.63%増加した。1人当たりの利益は3.02万元で、前年同期比21.08%増加した。
2021年に6件の買収を完了し、2022年に3社を買収し、エピタキシャル成長が加速した。同社は2021年に6つの買収合併(貴州 Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) 技術、鄭州協力潤華医学検査所、長春久和医学検査実験室、西安創尼情報科学技術有限会社、西安チャドウィック放射技術、三河市核康科学技術有限会社)を完成し、購入プロセスが明らかに加速した。2022年3月、会社は深セン米約と成都米約の2つの医療計量会社の100%株式を買収した。深セン通測を買収して70%の株式を検査する。第1四半期に3社を買収した。上記の買収は一方で、会社が検査品類を開拓することを助力し、会社の検査と計量分野の製品ラインを豊富にする。一方、会社の細分品類の特定地域の空白を埋め、会社全体の実力を強化する。
利益予測と投資格付け会社の新プレートの開拓が順調であることを考慮して、私たちは会社の利益予測を引き上げ、20222023/2024年の帰母純利益はそれぞれ3.03/4.31/5.71億元で、PEに対応して35/24/18倍で、「購入」格付けを維持すると予想している。
リスクは伝統的な業務注文の伸び率が予想に及ばないことを示している。新しい業務の開拓の進度は予想に及ばない。買収合併のリズムは予想に及ばない。会社の業績の伸び率は予想に及ばない。実験室の生産能力の放出速度は予想に及ばない。
