投資のポイント：
当期相場の回顧
今期(4.16-4.23)上証総合指数は308692で3.87%下落した。上海の深さ300指数は401325で、4.19%下落した。中小100は749031で3.64%下落した。今期の申万医薬生物業界指数は883306で7.34%下落し、申万31の1級業界指数の中で下落幅が28位に上昇した。7つの2級プレートはいずれも上証総合指、上海深さ300と中小100に負けた。
重要な情報
世界初のCOVID-19重症経口薬が来て、また前立腺癌の標的薬です
4月11日、米マイアミ州の腫瘍生物製薬会社Veruは、開発したCOVID-19経口薬Sabizabulinの3期臨床試験に成功したと発表した。公告によると、この薬は二重盲、ランダム、プラセボ対照の3期臨床試験において効果が顕著であった。重度のCOVID-19入院患者の死亡リスクを臨床および統計学的に著しく低下させた最初の薬物である。
イギリスの児童肝炎の症例は108例に達して、アメリカもあって、多くの人は肝臓を移植しなければなりません!それともCOVID-19と関係がありますか?世界保健機関が警報を出す
現地時間の4月21日、英国の衛生部門の最新の通報によると、調査によると、英国国内では34例の原因不明の幼児肝炎症例が新たに発見され、症例総数は108例に達した。これらの症例では,8名の児童が重症のため肝移植手術を受けた。現在、このような肝炎の原因はまだ明らかではなく、世界保健機関、ヨーロッパ疾病コントロールと予防センターが相次いで警報を出している。初歩的な研究によると、この急性肝炎はCOVID-19ウイルスsars-cov-2の変種または亜変種(例えばomicron、xd、xeなど)によって引き起こされる可能性がある。
世界保健機関はグローリーCOVID-19経口薬を高リスク患者に使用することを支持している。
4月22日、世界保健機関(WHO)はグローリーCOVID-19経口薬Paxlovidを高リスク患者(すなわち入院リスクが10%を超える患者)に使用することを承認し、これまでの組織の試験データの分析によると、Paxlovidは入院リスクを著しく低下させた。世界保健機関(WHO)は、既存のCOVID-19治療薬の中で、グローリー経口薬Paxlovidがこれまでで最も有効であると明らかにした。
核心的な観点.
今期の申万医薬生物業界指数は883306で7.34%下落し、申万31の1級業界指数の中で下落幅が28位に上昇した。7つの2級プレートの中で、上証総合指、上海深さ300、中小100に負けた。
疫病の面では、今週、世界で毎日新たに確定診断された症例の数は先週に比べて小幅な変動があったが、中長期的には、世界のオミクロン疫病の緩和傾向がさらに確認され、現在の毎日の新規症例数は100万人以下で、ピークと谷の値はいずれも2021年末にオミクロン疫病が始まってから今までの最低点だった。中国の疫病情勢は依然として厳しいが、毎日の新規症例が増加している地域を見ると、現在、ほとんどの毎日の新規症例は上海市にある。ワクチン接種については、ワクチン接種が着実に進められており、2022年4月21日現在、中国ではCOVID-19ウイルスワクチンの接種が累計33.25億回報告されている。
情報によると、4月20日、国家衛生健康委員会は「千県工程」県病院総合能力向上工作県病院リスト」を印刷・配布し、3級病院へのスパートを開始した1233の県病院リストを発表した。先日、このリストの発表は現在の医療の新しい基礎建設を推進する重要な措置であり、医療業界全体に深い影響を与えるだろう。2021年10月、国家衛健委員会が発表した「千県工程」県病院総合能力向上案(20212025年)」によると、2025年までに全国で少なくとも1000の県級医療機関が3級医療機関のサービスレベルに達し、関連医療設備の配置は3級医療機関のサービスレベルに達する重要な要素である。そのため、この政策は関連医療設備の配置需要にも新たな需要をもたらし、医療機器業界の急速な発展を牽引する。
私たちは最近アメリカのCOVID-19治療薬を整理しました。現在、米国で承認/承認されている緊急使用COVID-19治療処方薬には、吉利徳のRemdesivir(Remdesivir)、再生元のRegen-COV、グローリーのPaxlovid、およびメルサドンのMolnupiravirが含まれる。米国で承認されたCOVID-19処方薬の販売とCOVID-19の確定症例数を見ると、PaxlovidとMolnupiravirの発売後の販売状況はレイドシーウェイとRegen-COVより明らかに高く、前両者は2021年末に続々と承認された後、2022年2月までに米国のCOVID-19の確定症例と明らかに共振関係を示した。2022年2月以降、米国のCOVID-19の確定診断症例は徐々に下落したが、PaxlovidとMolnupiravirの販売状況は依然として徐々に上昇し、特にPaxlovidである。米国のCOVID-19検査データを見ると、2022年1月初め以来、米国のCOVID-19検査数は下落し続け、PaxlovidとMolnupiravirの処方販売量と明らかな乖離が現れている。米国COVID-19治療薬の配布量を見ると、2022年4月23日現在、米国COVID-19治療薬は910.07万コースを配布し、そのうち、グローリーのPaxlovidは173.91万コースを配布し、Molnupiravirは269.99万コースを配布し、3月7日からPaxlovidの毎週の配布量は17.5万コースで、米国COVID-19治療薬の最も主要な構成部分となっている。
世界保健機関(WHO)が4月22日に更新したCOVID-19治療ガイドラインでも、Paxlovidを高入院リスクの軽症患者の推奨用経口薬として使用している。世界保健機関は、既存のCOVID-19治療薬の中で、グローリー経口薬Paxlovidがこれまでで最も有効であり、強く推奨していると明らかにした。世界保健機関(WHO)は同時に、輝瑞などの会社がMPP特許の範囲をさらに拡大することを提案し、もしCOVID-19経口薬のMPP範囲が引き続き拡大すれば、COVID-19経口薬の市場販売量に保障を提供したに違いない。
全体的に見ると、3月末に上海の疫病が再び爆発し、市場は中国経済に短期的に一定の圧力をもたらすと予想され、マクロ経済と市場の悲観的な感情などの多くの要素の共鳴の影響を受け、業界全体の成約額、量はいずれも明らかな萎縮を示している。評価の角度から見ると、現在、業界はすでに長期的な歴史の低位にあり、医薬業界の底辺の論理と背景が変化していない状況下で、未来の市場修復の重心あるいは持続的に境界改善と評価修復論理を備えたプレートに焦点を当て、評価が徐々に近づいている時点で、早期配置は特に境界改善と成長の持続可能性に注目する必要がある。
長期的に見ると、薬品、消耗品の帯量購入が持続的に推進されるにつれて、安全境界が高く、革新能力が強く、製品のパイプラインが豊富で、競争構造が比較的良い企業は長期的に利益を得ることが期待されている。革新薬と革新薬産業チェーン、ハイエンド医療機器、医療消費端末と希少性と消費属性を備えた医療消費の配置を引き続きめぐり、同時に評価値が比較的低い
二線ブルーチップ:
1)創薬及び創薬産業チェーンは、総合類と専門創新薬企業、CXO産業を含み、注目6 Shenzhen Huijie Group Co.Ltd(002763) 00363 Jiangsu Nhwa Pharmaceutical Co.Ltd(002262) Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) 、と Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) などを提案する。
2)代替能力が際立ったハイエンド医療機器の蛇口を輸入し、 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) と30003などに注目することを提案する。
3)受益市場の集中度が向上した医療消費端末は、 Yixintang Pharmaceutical Group Co.Ltd(002727) Yifeng Pharmacy Chain Co.Ltd(603939) 3 Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) などに注目することを提案する。
4)希少性と消費属性を備えた生物製品企業、( Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) Hualan Biological Engineering Inc(002007) Cansino Biologics Inc(688185) Pacific Shuanglin Bio-Pharmacy Co.Ltd(000403) などを含む。
リスク提示：COVID-19疫情変動リスク、市場調整リスク
