\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 208 Autel Intelligent Technology Corp.Ltd(688208) )
収入は高成長を続け、「購入」の格付けを維持している。
同社は2021年報を発表し、収入は22.54億元で、前年同期比42.84%増加した。会社は引き続き新エネルギー市場の配置に投入し、新しい成長曲線を開く見込みだ。研究開発の投入と為替レート、運賃などの影響を考慮して、20222023年、2024年の利益予測を下方修正し、20222024年の帰母純利益は5.50、7.70、10.41億元(20222023年は6.01、8.81億元)、EPSは1.22、1.71、2.31元/株と予想され、現在の株価はPEに対して23.8、17.0、12.6倍であり、新エネルギー業務は新たな成長曲線を開き、「購入」の格付けを維持する見込みである。
会社は2021年報を発表する
(1)2021年の会社の収入は22.54億元で、前年同期比42.84%増加した。製品別に見ると、総合診断製品、TPMS製品、ソフトウェアアップグレードサービス、ADAS製品の収入はそれぞれ11.97、4.17、3.01、2.29億元で、前年同期比の伸び率はそれぞれ28.64%、51.30%、44.42%、105.46%で、各業務はいずれも急速な成長を実現した。(2)2021年の会社の粗利率は57.65%で、5.18ポイント下がり、主に会計政策の変更(輸送費用は販売費用から営業コストに償却する)、人民元の切り上げ、国際運賃と現物価格の上昇などの多要素の影響を受け、各コントロールできない要素を除いた後、粗利率は63.75%で、前年同期より0.92ポイント上昇した。(3)2021年、会社は母の純利益4.39億元を実現し、前年同期比1.31%増加し、為替レート、運賃などの要素を除いて、利益は54.19%増加し、収入の増加率より速い。
持続的に展望配置を投入し、新エネルギーは第2の成長曲線を開く見込みだ。
2021年に会社は研究開発の投入を増やし、新エネルギー市場を全面的に配置し、主に以下のいくつかの方向を含む:(1)診断製品の新エネルギー車種に対するカバーを開拓し、現在カバーされている車種は千種類を超えている。(2)UltraEVシリーズのツールチェーン製品を発売し、新エネルギー自動車の診断、検査、修理などの一環をカバーし、トップテンの新エネルギーブランドの元工場級の知能修理誘導機能をサポートし、90%以上の主流の新エネルギー車種と互換性がある。(3)充電杭製品:2021年に会社は欧州標準認証を通過した交流杭製品を発売し、イギリス、シンガポール、フランスなど多くの国から注文を受け、徐々に納品している。新エネルギー自動車の急速な放出量に伴い、千億の新エネルギー自動車の後市場の蓄勢が待っており、会社は市場のチャンスを把握して展望配置を行い、第2の成長曲線を開くことが期待されている。
リスク提示:自動車診断新製品の販売台数の伸び率が減速している。新エネルギー製品の販売台数は予想に及ばなかった。
