投資の概要:
ファーウェイ軍団が設立され、ICT大手の内向的な生存決意と技術の進化方向の判断を反映している。2021年から現在まで、ファーウェイは石炭、スマート税関港、スマート道路などの十五大軍団を相次いで設立し、軍団業務モデルは本質的に会社のこれまでのBG(事業群)の境界を破り、相応の能力を持つ科学者と技術、製品、工事、販売などの専門家を細分化の方向に集め、扁平化集団運営を通じて基礎研究成果をよりよく定着させ、製品の交代周期を短縮することだと考えている。世界的な影響力を持つICT(情報通信技術)大手として、ファーウェイは細分化の方向に力を入れ、コア不足と海外業務の挫折の苦境の下で内向的に生きる決意を示した。退路がなければ勝利の道だ。私达はファーウェイが中国ひいては全世界の企业の比拟しにくい技术の备蓄と全方位の発展の実力を持っていると思って、その业务の领域は社会の各方面をカバーして、深さと広さは才能を兼ね备えてよく発掘することができて、更に弁证的に产业のチャンスを见ます。ファーウェイのコースの選択は、大手の未来の社会の発展方向に対する判断を反映し、関連業界の会社の発展に導きを提供することができる。
複盤華為:デジタル化の転換をしっかりと押さえ、産業の基盤を提供し、各業界に賦能する。ファーウェイの発展過程を整理し、キーノードは、2009年まで(電信市場に根ざしている)—2010年(クラウドコンピューティングに投入し、企業サービスを強化する)—2012年(消費電子)—2015年(新エネルギー電子)—2016年(多業務発展と突破)—2018年(「1+8+N」全場景知恵化生態戦略)—2019年(AI+スマートカー)—2020年(クラウドコンピューティング戦略)—2021年(オペレーティングシステム、チップなどの下位技術突破)に分けられる。ファーウェイの各軍団の業務の核心を概括することは、自身の情報通信技術能力を通じて伝統的な業界にデジタル化の転換を行うことである。現在、ファーウェイの情報通信技術インフラは各業界で欠かせないデジタル化の基盤となり、協力プレイヤーがファーウェイが構築した地盤に自分のビルを建て、ファーウェイ業界軍団の設立の目標も徐々に達成される。
大手が青海市場に進出し、既存のプレイヤーと競合したり、業界の構造を変えたりする。われわれは市場競争理論、産業経済学の観点から、ファーウェイ軍団の現在の攻撃の方向は政策支援、発展段階が初、中期の青海市場から偏っていると考えている。新しいコースの競争構造はまだ最終的に成形されていないが、大手の入場は必然的に業界内の既存のプレイヤーと競争と協力を形成する。本文では、ファーウェイの第1陣の5大軍団と関連上場企業の競合関係について詳しく述べ、関連産業の未来の競争構造の発展状況の参考とした。
投資戦略:ファーウェイ軍団は自身の蓄積で伝統的な業界を賦能し、それによって異なる競合関係を生んだ。私たちは2つの方向からこの関係を見ることができると考えています。1つは総合性、展望性の視野を持つファーウェイのコース選択方向が関連業界の発展潜在力を側面から反映することができ、同時に大手の入局は関連業界の景気度をさらに高めることができます。第二に、ファーウェイは入局したり、パートナーと共同で業務の蓄積を実現したり、競争を通じて業界の伝統的なプレイヤーの市場地位に挑戦したりして、異なる競争協力を通じて業界の構造を変える可能性があります。私達は上から下へ関連産業の未来の景気度と競争構造の潜在的な変化を分析して、3 Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) 03019 Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) を推薦して、同時に Beijing Longruan Technologies Inc(688078) Maxvision Technology Corp(002990) China Transinfo Technology Co.Ltd(002373) Shenzhen Jieshun Science And Technology Industry Co.Ltd(002609) などの会社も業界の発展と変革から利益を受けると思っています。
リスクのヒント:業界政策の推進は予想に及ばない。軍団組織業務の推進が予想に及ばず、投入産出比が下落した。ファーウェイ軍団の新進は競争構造の悪化を招いた。製品技術の研究開発は業界の需要をタイムリーに満たすことができなかった。
