\u3000\u30 Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 47 Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) )
同社は2022年第1四半期の報告書を発表した。報告期間内に営業収入18億2000万元を実現し、前年同期比101.55%増加した。帰母純利益は5億18000万元で、前年同期比13.82%増加した。帰母扣非后の純利益は3億7800万元で、前年同期比65.31%増加した。
1)報告期間内に、会社は18.2億元(前年同期+101.55%)の収入を実現し、これまでの1-2月の収入の高成長傾向(前年同期比100%以上増加)を継続し、COVID-19肺炎ワクチンと治療プロジェクトの加速確認を実現し、この部分を除いた臨床試験技術サービスと臨床研究関連コンサルティングサービスは依然として急速な成長を維持している。2)同時に、COVID-19肺炎ワクチン及び治療項目の過料増加が多く、全体の粗利率を下げ、この部分の影響を除いて、粗利率は前年同期比の増加レベルを維持すると予想されている。3)報告期間中、帰母純利益の伸び率が収入の伸び率に及ばないのは主に他の非流動金融資産の公正価値変動収益が前年同期比大幅に減少するなどの影響を受け、非控除後の帰母純利益は依然として強い成長を維持し、収入の伸び率を上回り、利益能力が優れている。
注文の旺盛さは持続的で、急速な増加が期待できる:会社は2021年に96.5億元(前年同期+74.2%)、2021年末に累計執行待ちの契約金額114.0億元(前年同期+57.1%)を追加し、同時に2022年1-2月の新規注文の前年同期比65%を超え、2022 Q 1の注文の需要が旺盛に続くと予想し、業界の高景気度をさらに検証し、その後良好な成長傾向を維持することが期待されている。会社に成長の確定性を注入する。
国際化の配置を加速し続け、成長の天井を高める:2021年末、同社が行った薬物臨床研究プロジェクトは567件(前年同期+45.8%)に増加し、そのうち国内の単一地域試験プロジェクトは385件(前年同期+40.5%)で、韓国、オーストラリア、米国を含む海外の単一地域試験プロジェクトは132件(前年同期+38.9%)で、アジア太平洋、北アメリカ、ヨーロッパ、アフリカおよびラテンアメリカを含む多地域臨床試験項目50項目(前年同期+150%)。2021年末、従業員数は8326人(前年同期+38.0%)に増加し、そのうち海外従業員数は1026人(前年同期+32.9%)に増加し、5大陸52カ国、欧米など主要海外市場の臨床運営およびプロジェクト管理チームが拡大し続けている。
収益予測と格付け:当社の主な業務は業界の需要が旺盛で、持続的な高速成長と国際化の開拓が持続的に推進されているグローバルサービス能力の向上を期待しています。同社の20222024年の純利益はそれぞれ33.5億元、40.9億元、49.6億元で、前年同期比16.6%、22.1%、21.2%増加する見通しだ。対応PEはそれぞれ23,19,16倍であり,「購入」格付けを維持している.
リスク提示:疫病は経営リスクに影響し、医薬研究開発需要が低下するリスク、核心人員の流失リスク、為替レート変動リスク。
