月曜日の上海指は3000点の整数関門を失ったのに続き、火曜日の市場は引き続き揺れ調整を続け、終値まで上海指は2900点を割り込んだ。しかし、複数の百億級私募者は、現在の市場推定値のレベルはすでに歴史の底の近くにあり、中長期的な価格比は著しく上昇していると考えている。
では、百億級の私募は事前にどのような標的を配置しましたか?上場企業の1季報の密集した開示は、その調倉の方向を明らかにした。
具体的に見ると、第1四半期、寧泉資産傘下の製品の新進サプライチェーン物流企業 Staidson(Beijing) Biopharmaceuticals Co.Ltd(300204) 、高毅資産首席投資官の鄧暁峰は製品の新進華秦科学技術、加倉 China Jushi Co.Ltd(600176) Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) 、高毅資産の有名な基金マネージャーの馮柳は新進 Jiangsu Hengshun Vinegar-Industry Co.Ltd(600305) 、加倉 Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) 、一部の医薬株を管理した。
楊東新進 Staidson(Beijing) Biopharmaceuticals Co.Ltd(300204) 、中国移動
上場企業を自ら調査した後、「業界の良心」と呼ばれた楊東は市場の底部地域で手を出した。
4月25日夜、 Staidson(Beijing) Biopharmaceuticals Co.Ltd(300204) が発表した四半期報告書によると、3月末現在、寧泉資産傘下の製品の新入社10大流通株主のリストによると、持株数は168.5万株だった。公開資料によると、 Staidson(Beijing) Biopharmaceuticals Co.Ltd(300204) は知造企業に一体化サプライチェーンソリューションを提供することに力を入れている総合物流サービス企業である。今年第1四半期、会社の営業収入は20.46億元を実現し、前年同期比51.1%増加した。帰母純利益は0.48億元で、前年同期比51.5%増加した。
4月10日、「中国共産党中央国務院の全国統一大市場建設の加速に関する意見」が発表された。政策の利益は明るい業績を重ね、3 Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) 月以来40%を超えた。
特筆すべきは、昨年11月、楊東と叡郡資産理事長の杜昌勇氏が自ら Staidson(Beijing) Biopharmaceuticals Co.Ltd(300204) を調査したことがある。同行したのは、興証グローバル基金副総経理、現睿郡資産管理パートナー兼首席研究官を務めた董承非氏もいる。4月21日、寧泉資産と興証グローバル基金は再び Staidson(Beijing) Biopharmaceuticals Co.Ltd(300204) を調査し、会社の疫病期間の対応措置、どのように動態的なゼロの下で企業の生産を保証するかなどの問題に関心を持っている。
寧泉資産傘下の2つの製品は第1四半期に中国移動の上位10社の株主リストに入った。第1四半期の報告データによると、第1四半期末現在、寧泉資産傘下の2つの製品は合計125177万株を保有し、期末の持株市場価値は8億元を超えた。
公開資料によると、今年第1四半期の中国移動営業収入は2273億元で、前年同期比14.6%増加し、帰母純利益は256億元で、前年同期比6.5%増加した。 Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) 研究報告によると、中国移動の第1四半期の5 G、ギガビットブロードバンド、スマートファミリーなどの業務浸透率は急速に向上し、C端ARPU値(ユーザー平均収入)の着実な回復を推進し、個人と家庭の業務の着実な成長を牽引している。同時に、政企業と新興市場は強い成長を維持し、その後、CHBN(モバイル市場、家庭市場、政企業市場、新興市場)の4大業務プレートの持続的な成長を期待している。
高毅資産350億持倉露出
4月26日現在、高毅資産傘下の基金マネージャーの鄧暁峰、馮柳、卓利偉、孫慶瑞の合計350億元を超える市場価値の持倉も浮上した。
具体的には、馮柳は第1四半期に苦境の反転の機会しか存在しない標的を配置した。例えば、第1四半期末現在、馮柳が管理している高毅隣山1号遠望基金の新進 Jiangsu Hengshun Vinegar-Industry Co.Ltd(600305) は、会社1300万株を保有し、期末持株市場価値は1.4億元に近い。重要な地域の疫病の下で販売の下落が明らかで、原材料の補助材料の価格の上昇などの要素の影響を受けて、 Jiangsu Hengshun Vinegar-Industry Co.Ltd(600305) 第1四半期の業績は少し圧力を受けて、株価も揺れの調整態勢にあって、今年以来の下落幅は30%を超えました。
また、馮柳は第1四半期に今年に入ってから株価がほぼ腰を切った Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) を追加し、追加数量は180万株だった。公開資料によると、昨年同期の基数が高く、疫病の影響などの要因で、今年第1四半期の業績が圧迫されたが、平安証券によると、同社の2022年の業績は前と後が高く、今年の高空作業プラットフォーム、シールド、新エネルギー設備などの市場の景気が高く、標準シリンダ以外の業務は会社の業績の増加を支える見込みだという。
記者の不完全な統計によると、4月26日現在、高毅資産首席投資官の鄧暁峰氏が管理している製品は9つの上場企業の10大流通株主のリストに登場した。加倉の動作から見ると、第1四半期の邓暁峰の新進軍工株の華秦科学技術は、大きなペンで加倉した Beijing Tiantan Biological Products Corporation Limited(600161) 6と Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) で、依然として軍需産業株を好んでいる。
華秦科技第一季報のデータによると、3月末現在、鄧暁峰が管理している2つの製品の新進会社の上位10大流通株主のリストによると、合計持株数は162.58万株で、期末持株市場価値は4億元を超えた。華秦科学技術は主に特殊機能材料に従事し、ステルス材料、偽装材料及び防護材料の研究開発、生産と販売を含み、製品は主に中国の重大な国防兵器装備に応用されている。26日、 Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) が発表した四半期報告書によると、邓暁峰管理製品は第1四半期に440万株近く増加し、四半期末までの持株数は100723万株だった。それと同時に、邓暁峰が管理している製品は第1四半期も Chengdu Haoneng Technology Co.Ltd(603809) を保有し続けている。
市場はすでに歴史の底の近くにあります
今週以来、市場は大幅に調整され、上海指は連続して3000点、2900点を失い、市場の情緒は氷点下に下がった。しかし、多くの百億級私募は、現在の市場全体の推定値は歴史の底の近くにあり、過度に悲観する必要はなく、今売るべきではないと考えている。
星石投資によると、現在、市場の感情は極端に悲観的な状態にあり、多くの不確実性に直面し、市場は利空情報に特に敏感だという。しかし、中期的に見ると、北京の疫病はまだ大規模な拡散を形成しておらず、現在は積極的なコントロール段階にあり、経済中期にはあまり影響がなく、市場は利空要素を拡大していることが多い。北京の疫情情勢の明朗化と上海の新規感染者の著しい低下に伴い、前期の蓄力の安定成長政策が急速に実施され、市場の経済に対する懸念は効果的に緩和されるだろう。同時に、現在の市場評価レベルはすでに歴史の大底付近に戻り、この段階の投資は比較的良い中長期的な価格比を持っている。
清和泉氏も、評価次元でも調整幅でも、現在の市場位置は十分に低く、長期資金を誘致して配置を増やすのに十分だと分析している。全国の疫病が第2四半期にコントロールされ、復工復産が秩序正しく行われれば、第2四半期が利益の底になるのは大まかな事件になるだろう。また、疫病がコントロールされている背景には、安定成長政策も効果的になり、利益が回復するにつれて市場は攻撃を展開する。
睿郡資産首席研究官董承非は告白した。「現在のポイントは2016年の3回目の溶断のポイントに非常に近く、推定値はすでに合理的で低いレベルにあり、市場の大幅な下落は主に疫病の下で上場企業の利益に対する懸念に由来している。しかし、私はそんなに悲観的ではなく、株は悲観的な感情の下で短期的な利益を拡大し、株価は業績が底をつく前に安定すると予想され、非専門投資家はこの時売ることを提案しない」。
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