\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 845 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
公告要旨:会社は2022年第1四半期報告を発表し、売上高は24.98億元で、前年同期比23.76%増加し、帰母純利益は4.55億元で、前年同期比12.68%増加し、非帰母純利益は4.41億元で、前年同期比20.03%増加し、経営性純キャッシュフローは10.46億元で、前年同期比141.31%増加した。
ソフトウェア情報化の核心業務の趨勢は良好で、第1四半期の疫情の影響は限られている。会社の第1四半期の全体業績は着実な成長態勢を維持し、純利益を差し引いて比較的良い成長を実現した。運営資金の管理を引き続き向上させ、販売収益率は前年同期を上回った。2021年の業務構造を見ると、自動化と情報化業務の割合は向上し、自動化業務の成長は迅速で、総合粗金利は3.39 pctから32.52%に上昇した。2022 Q 1の総合粗利率は32.42%で、昨年の通年より全体的に安定しており、前月比は一定の向上があり、研究開発費用率は8.53%で、製造、工業インターネット、ビッグデータなどの分野への投資を続けている。会社はグループ情報化資産を統合し、2021年に同じコントロールの下で飛馬智科の買収を完成し、太鋼信自の持株買収を公告し、統合を通じて地域市場の占有率を高め、地域市場を安定させ、顧客体験を改善するのに有利である。2021年の会社と関連先の関連取引における労務提供と販売商品の売上高は計65.65億元で、2022年の関連取引の営業収入は約91億元に達し、前年同期比38.61%増加すると予想されている。第1四半期のデータセンター業界から見ると、疫病とインターネットプラットフォームの整備などはIDCの交付と棚上げに影響し、会社のデータセンター業務は核心区域に位置し、全体の成長は安定していると予想されている。
宝の雲は5期から徐々に交付され始め、IDCは全国市場に向けて配置されている。会社は戦略の取引先に従って持続的に宝の雲の全国の業務の配置を推進して、2021年に上海で新しいエネルギー消費の指標を獲得して、会社の宝の雲の5期の部分によって交付を開始します。宝之雲羅泾「超算ハブ」プロジェクトは上海市経信委員会が2021年にエネルギー使用を支持する新築データセンタープロジェクトのリストに登録された。河北宝信は宣化鉄鋼工場区の十分な工業用電気、用水資源に頼って、工業用地資源を総合的に利用して規模効果を形成し、南京宝信は梅鋼工場区を選定する。宝信武漢地区IDC中心区の計画は3段階に分けられ、目標が完成した後、華中地区の単体規模が最大のビッグデータとクラウドコンピューティングセンターになることができる。これらのプロジェクトの実施は、全国的なデータセンター事業者への進出を促進する見込みです。東数西算及び東部エネルギー消費指標が徐々に厳しくなる背景の下で、規格に合わないIDC管理に力を入れ、核心都市は十分な安定供給条件、低い用地コストを持ち、規模化、集中化の高品質のデータセンターの立地は希少な優位資源となる。クラウドコンピューティングの面では、宝のクラウドはすでにマルチノード、分布式クラウドアーキテクチャにアップグレードされ、「クラウドネットワークコア」One+スイートはクラウドサービス、ネットワークサービス、メンテナンスサービスのデジタル化管理を実現し、全国のノード配置はさらに加速した。
PLCは国産代替先鋒であり、インテリジェント化は冶金外の分野に伸びている。会社は鉄鋼インテリジェント製造の最適化とアップグレードに専念し、MES、EMS、冷間圧延、運行維持サービスなどの製品とサービスが鉄鋼分野で市場占有率が第一である。会社は中国で最も早くPLCに従事する企業で、長年の研究開発を経て2021年7月に関連製品を発表し、性能指標は欧米メーカーの最新のハイエンドシリーズ製品に匹敵し、冶金業界の最高制御要求のマルチラック圧延機と高速処理ラインユニットの中で成功に検証された。現在、世界のPLC市場は欧米の日本メーカーを主導しており、普華有策データによると、2020年の中国PLC市場では西門子市の割合が44.3%に達し、西門子、三菱、オムロン、ロクウェル、台達、シュナイダーの6社の合計が83%を超えた。智研コンサルティングデータによると、2019年の中国PLC市場は102.8億元に達し、スマート製造のアップグレードを背景に、市場規模は持続的に増加し、国産代替空間は広い。会社は工信部で2021年に業界をまたいで分野をまたぐ工業インターネットプラットフォームの発展効果評価が11位にランクされ、前年より2位上昇し、未来会社は研究開発に力を入れ続け、工業インターネットプラットフォームと結びつけて製品の総合実力を向上させ、中国のハイエンド制御システムの産業化を実現する。
投資提案: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) は鉄鋼情報化のトップであり、知恵製造指導企業であり、中国製造業のモデルチェンジとグレードアップを助力し、ソフトウェア情報化は高景気を維持し、大型PLC市場を開拓する。宝武グループの希少な資源優位性と自身の情報化能力に頼って、急速に第三者データセンターのリーダーに発展した。当社は20222024年の純利益が22.68億/29.07億/35.30億で、EPSはそれぞれ1.49元/1.91元/2.32元で、「購入」投資格付けを維持すると予想しています。
リスク提示:鉄鋼業界の情報化投資建設は予想を下回った。IDC納品の進度は予想より低い。疫病が生産経営に与えるリスク
