マクロ張静:構造的な金融政策ツールには2つの手がかりがある。第一に、重点分野と弱い部分で力を入れる。第二に、疫病は特に業界に困っている。A株が注目できる方向は、4月26日に習総書記の財経委員会で述べた「現代化基礎建設」である。第二に、中央銀行の後続の発展力の重点分野と弱点、疫病救済業界である。
固収羅雲峰:債券と商品は一斉に下落しますか?いったん疫病の経済に対する擾乱が頂点に達すると、供給の回復に伴い、悲観的に修復を予想し、金融政策の緩和予想が低下し、最初の市場対応の表現は債券と商品が一斉に下落しなければならない。
上証50指数が代表する価値権益スタイルは揺れ動いているが、PPIの前年同期比成長率の下落と10債収益率の下落空間の少ない組み合わせの下で、創業板指数の下落リスクは依然として大きく、これは昨年1-8月の状況と鏡像を形成している。
戦略易斌:政策が効果的になる過程から見ると、先に消費し、後に基礎建設し、5-6月の窓口期間は相対的に楽観的で、風格の関心は価値に転向している。短期市場の消費プレートに対するフィードバックもさらに速くなるだろう。消費プレートも消費しなければならないから選択可能な消費に至る。基礎建設側は、下半期に着地の過程が見られると信じている。
金工王紅兵:安定成長の予想の下で基礎建設プレートの配置性価格は高い。基礎建設プレートの推定値が低位にあるのは2018年以降の基礎建設投資の伸び率の低下によるもので、2021年下半期からの反発は依然としてこの推定値の枠組みにあり、未来のマクロデータが改善されたり、プレートの推定値の上昇をもたらしたりする場合がある。
非銀羅钻輝:高品質代理人戦略に注目して競争障壁を構築し、株式買い戻しが市場の自信を奮い立たせる友邦保険を推薦する。
銀行:2本の主線:第1本の主線、重点区域の良質な成農商行、南京、成都、江蘇、杭州、常熟;第二条主線は、大行の中で郵便貯蔵に注目し、負債の優位性が大きく、預金貸付比の向上潜在力、客群の基礎がもたらした額富管理潜在力、その他の中長期の角度は良質な株式行の配置価値に注目することができる。
電新楊敬梅:会議文書の実行は電新プレートの需要をさらに支え、風力発電、光起電力発電機、電気自動車の販売台数が良好で、今回の市場感情が後に良い市場表現を迎えると予想されている。
通信:関連事業者、主設備、光通信、モノのインターネット、北斗高精度ナビゲーションなどのサブ業界をよく見て、通信インフラのトップ企業に注目することを提案します。
社服/小売許光輝:短線配置一季報高成長プレートのトップは、主に医美化粧品、必選消費である。中長線レイアウトラインの下で消費の苦境が逆転し、過小評価値の下の空間は時間より大きい。
建材/軽工業の李華豊:ガラスとセメントのプレートを推薦して、輸出の高景気が核心の原因です。
医療器械:中国の動態的な清0政策の背景の下で、週末の上海の再生産の指導を重ねて、核酸+抗原検査は常態になることが期待され、COVID-19検査に関連することを期待している。
漢方薬呉天昊:漢方薬プレート-強守備性標の推薦。疫病は国家経済に持続的に影響し、大皿が弱体化している状況で、業績の実力が強く、評価値が相対的に低い株を推薦する。
リスク提示:疫病の変化は予想を超え、政策の力は予想に及ばず、政策の実行リズムは予想より遅い。
