上場銀行の第1四半期報告書の公開が終わった。統計によると、国が調達レベルの高い大手銀行の秩序ある調達率の低下を奨励することが多い背景には、 Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) China Merchants Bank Co.Ltd(600036) を含む計8つの上場銀行が率先して第1四半期に調達カバー率を下げた。
アナリストは、調達カバー率が高いほど、理論的には商業銀行がリスク損失に対応する能力が余裕を持っていることを意味し、調達率レベルが銀行のリスクの程度に適応するのが最も理想的な状況だと指摘している。一部の銀行では、調達カバー率が下がる余地があるが、調達カバー率の低下は緩やかな過程であり、銀行が調達カバー率が下がるかどうか、引き下げ幅、時間ノードが自身の実際の状況と結びつけて一定の違いがある。
招行拨备カバー率下降幅最大
大手銀行は国が率先して調達率の引き下げを提唱する銀行である。 Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) は418.61%の調達カバー率で6つの大手銀行のトップとなった。四半期報告書のデータによると、 Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) も率先して第1四半期に調達カバー率を下げ、第1四半期末には同行の調達カバー率は413.58%で、前年末より5.03ポイント下がった。
大手銀行のほか、株式制銀行、都市商行、農商行にも第1四半期に調達カバー率を下げた銀行がある。
China Merchants Bank Co.Ltd(600036) の減少幅が最も大きく、その調達カバー率は前年末より21.19ポイント低下し、462.68%に低下した。 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) の調達カバー率は143.11%に下がり、前年末より2.19ポイント低下した。
また、第1四半期の調達カバー率は0.74ポイント減の524.78 Bank Of Guiyang Co.Ltd(601997) Bank Of Xi’An Co.Ltd(600928) Bank Of Chongqing Co.Ltd(601963) 、蘭州銀行などの調達カバー率も前年末より低下し、減少幅は3-11ポイントだった。農商行のうち、 Shanghai Rural Commercial Bank Co.Ltd(601825) の調達カバー率は430.29%で、前年末より12.21ポイント減少した。
上記の8つの調達カバー率が低下した銀行のうち、 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) Shanghai Rural Commercial Bank Co.Ltd(601825) の調達カバー率はいずれも株式制銀行、城商行、農商行の上位にあり、2021年末の調達率はいずれも400%を超えた。貴陽、西安、 Bank Of Chongqing Co.Ltd(601963) は2021年末に前年末より下落し、3つの銀行の調達カバー率は220%-280%だった。また、第1四半期に減少した China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) 、蘭州銀行の調達カバー率は200%を下回った。
また、1季報によると、ほとんどの上場銀行の準備カバー率は前年末より上昇した。6大行のうち、農業銀行の第1四半期の調達カバー率は307.50%で、前年末より7.77ポイント上昇した。工行の調達カバー率は4.07ポイント上昇し209.91%に達した。中行、 Bank Of Communications Co.Ltd(601328) の調達カバー率は200%を下回り、前年末よりそれぞれ0.49ポイント、0.16ポイント上昇した。都市部の商業銀行では、2021年末の調達カバー率が1位の Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) で、第1四半期の調達カバー率は引き続き12ポイント上昇して580.09%に達した。
一部の銀行の純利益の伸び率は明らかに増加した
ある銀行業界関係者によると、調達カバー率は貸付減価償却準備と不良貸付総額の比率であるため、銀行が調達カバー率を下げる最も重要な手段は、計上された貸付減価償却準備を減らすことであり、銀行の純利益を向上させ、残存収益を通じて銀行の核心1級資本を増加させ、銀行の貸付投入能力を向上させるのに役立つという。
第1四半期の準備カバー率が下がった8つの銀行を見ると、4つの銀行の帰母純利益の伸び率は前年同期より向上した。このうち、第1四半期の純利益の伸び率は前年同期より明らかに高かった。データによると、同行の第1四半期の純利益は250.26億元で、前年同期比17.34%増加し、成長率は6大行が最も速く、前年同期の純利益の成長率は5.5%だった。蘭州銀行の第1四半期の帰母純利益の伸び率も前年同期をはるかに上回っており、同銀行の第1四半期の帰母純利益は前年同期比94.05%増加し、前年同期の伸び率は6.8%だった。また、 Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) 第1四半期の純利益は前年同期比約2%増加し、 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) 減少幅は縮小した。
データによると、上記の4つの銀行の調達カバー率の低下幅は1~5ポイントだった。しかし、比較すると、調達カバー率の減少幅が最も大きい China Merchants Bank Co.Ltd(600036) の第1四半期の帰母純利益の伸び率は前年同期より上昇しなかった。
「調達カバー率は、実際の経済的ニーズに応じて常に調整することができ、逆周期の制御手段である」。国家金融と発展実験室の副主任は財聯社の記者に対して、一般的に言えば、経済が上昇し、銀行の不良生成が低く、利益が高い場合、監督管理は銀行に一部の利益を調達に転換し、さらに調達カバー率を高め、安全マットを厚くすることを要求する可能性があると説明した。逆に、経済の下行圧力が比較的に大きく、不良が上昇したり、銀行の利益が減少したりした場合、監督管理は適度に銀行に準備カバー率を下げ、いくつかの利益を解放し、豊補謝罪し、資本に転化し、銀行の不良債権の消込と実体経済に対する信用投入能力を強化することを要求することができる。
業界関係者によると、国は調達レベルの高い大手銀行の秩序ある調達率の低下を奨励することが多い。銀行の利益成長率の増加を奨励するのではなく、銀行が実体経済をさらに支持するように導くためだ。
3家银行不良率上升
ある業界関係者は、調達計画の引き上げを下げてより多くの資金を流出させるほか、不良債権の許容度を高めることで、銀行の調達カバー率を下げる目的を実現することができると考えている。同関係者によると、特殊な時期に銀行の不良に対する容認度を適度に高め、リスクの高い中小企業や新市民などの分野への支持を強化することも許されるべきだという。監督管理は、大手銀行の不良率の低下に対する審査要求を薄めたり、銀行内部の今後しばらくの間、不良の審査指標を適切に調整したりする。
調達カバー率が低下した銀行の不良率を見ると、一部の銀行の不良率が高くなっている。 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) の不良率は0.94%で、前年末より0.03ポイント微増した。 Bank Of Guiyang Co.Ltd(601997) 第1四半期末の不良率は1.61%で、前年末より0.15ポイント上昇した。不良率は上昇したが、両銀行は銀保監会が統計した第1四半期の銀行業全体の不良率1.79%をはるかに下回った。
比較すると、蘭州銀行の不良率は前年末より0.09ポイント増加して1.82%に達し、銀保監会が統計した第1四半期の銀行業全体の不良率をわずかに上回った。
しかし、第1四半期の調達カバー率はそれぞれ3.9%、12.21%減少した Bank Of Xi’An Co.Ltd(600928) Shanghai Rural Commercial Bank Co.Ltd(601825) の不良率は上昇せず、それぞれ前年末より0.07ポイント、0.01ポイント低下した。
銀行業の分化が大きく、一部の銀行の準備カバー率は監督管理の要求をはるかに超え、利益を適度に釈放するには空間があり、条件があると考えていた。しかし、一部の銀行の調達カバー率は相対的に高くなく、監督管理の要求をわずかに上回っており、これらの銀行の引き下げ空間は限られているため、異なる銀行は実際の状況に応じて具体的に操作する必要がある。
