今年第1四半期のA株市場は大幅に調整されたが、最近発表された四半期報告のデータを見ると、市場のいくつかの主力機関の持倉状況は相対的に安定している。例えば、今年第1四半期には、社会保障基金、年金基金が保有しているA株の数が昨年第4四半期に比べて増加した。
また、第1四半期の社会保障基金、年金基金が増資した株式の数は減額した株式の数より多く、そのうち「エースグループ」と呼ばれる社会保障基金406グループは第1四半期に半分近くの持倉株を増資し、全体の持倉は依然として成長株を主としている。
しかし、今年第1四半期のQFII、北朝鮮資金に関するデータを見ると、外資が減少したり、減少したりしているが、A株の歴史上も珍しくない。例えば、近年、北向き資金は単四半期にA株を純流出したことが何度もあるが、全体的に市場が構造的な牛市から抜け出すことに影響を与えていない。
社会保障基金第1四半期の逆勢加倉260株
Choiceのデータ統計によると、今年第1四半期末現在、社会保障基金は計490株のA株の中に持株を持っているが、昨年末と昨年第1四半期の時末、社会保障基金はそれぞれ476株、420株のA株の中に持株を持っている。これは、この1年間、社会保障基金がA株を保有する数が全体的に増加していることを示している。
今年第1四半期のA株市場は大幅に回復したが、第1四半期に発表されたデータを見ると、社会保障基金は今年第1四半期に一部の株を増資した。Choiceデータの統計によると、今年第1四半期、社会保障基金は111株のA株を新築した。また、今年第1四半期の社会保障基金は、A株150株を追加し、昨年末と比較して50%を超えるA株38株を追加した。
一方、第1四半期の社会保障基金は154株のA株を減倉し、そのうち前年末より50%以上減倉したA株は計16株だった。また、今年第1四半期の社会保障基金は97株のA株を清算した。
社会保障基金のいくつかの「エースグループ」の最新の持株変化はこれまで市場の注目を集めてきた。例えば、社会保障基金406グループの株選択能力は市場で呼ばれており、以前は宝を押していた会社も牛株が輩出されていた。
Choiceのデータ統計によると、今年第1四半期の社会保障基金406組は28株のうち持倉を持っているが、これらのA株の中には今年第1四半期に相対的に強い過小評価周期株はほとんどなく、成長株を主としている。
このうち、第1四半期の社会保障基金406グループが保有するA株は14株で、 Qingdao Hiron Commercial Cold Chain Co.Ltd(603187) Qingdao Haier Biomedical Co.Ltd(688139) Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) Shanghai Microport Endovascular Medtech (Group) Co.Ltd(688016) Dbappsecurity Co.Ltd(688023) 688282822 Bafang Electric(Suzhou) Co.Ltd(603489) Hangzhou Oxygen Plant Group Co.Ltd(002430) Top Resource Conservation & Environment Corp(300332) 7 Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Guangzhou Devotion Thermal Technology Co.Ltd(300335) 730055、 Zhejiang Cfmoto Power Co.Ltd(603129) 30638( Qingdao Hiron Commercial Cold Chain Co.Ltd(603187) 60638( Qingdao Hiron Commercial Cold Chain Co.Ltd(603187) Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) 87 Qingdao Haier Biomedical Co.Ltd(688139) は新築倉庫);持ち株不動のA株を選んだのは11株で、 Shanghai Weaver Network Co.Ltd(603039) Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) Amoy Diagnostics Co.Ltd(300685) Shanghai Kelai Mechatronics Engineering Co.Ltd(603960) Hefei Meiya Optoelectronic Technology Inc(002690) Hubei Feilihua Quartz Glass Co.Ltd(300395) Zhejiang Jiecang Linear Motion Technology Co.Ltd(603583) 。市場の調整に伴い、これらの株は第1四半期に異なる程度に下落した。
養老基金新築倉47株
統計によると、今年第1四半期末現在、年金基金は計137株のA株を保有しているが、昨年末と昨年第1四半期末には社会保障基金がそれぞれ127株、110株のA株を保有している。これは、この1年間、年金基金がA株を保有する数が同様に増加傾向にあることを示している。
一季報が発表したデータによると、今年第1四半期、年金基金は47株のA株を新築し、そのうち新築株の割合が1%を超えた(総株の割合が1%を超えた)A株には Shenzhen Microgate Technology Co.Ltd(300319) 3、 Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) 、 Guizhou Qianyuan Power Co.Ltd(002039) Shanghai Huafon Aluminium Corporation(601702) Nanjing Chervon Auto Precision Technology Co.Ltd(603982) 、 Urovo Technology Co.Ltd(300531) Beijing Yupont Electric Power Technology Co.Ltd(688597) 、 Chang Lan Electric Technology Co.Ltd(002879) Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) 300 6626060606060606 Shenyang Jinbei Automotive Company Limited(600609) 7660976、 Yantai Tayho Advanced Materials Co.Ltd(002254) ;;また、今年第1四半期の养老基金は35株のA株を加仓し、そのうち环比で昨年末の加仓幅が30%を超えたA株は11株で、それぞれ Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) Novogene Co.Ltd(688315) Zhejiang Hailide New Material Co.Ltd(002206) Sino-Platinum Metals Co.Ltd(600459) Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) Henan Lingrui Pharmaceutical Co.Ltd(600285) 、
一方、第1四半期の年金基金は37株のA株を減倉し、そのうち前年末より20%以上減倉したA株は計15株だった。一方、今年第1四半期に年金基金が清算したA株も37株だった。
企業年金の持株実績を見ると、今年第1四半期末現在、企業年金は計30株のA株を保有しているが、昨年末と昨年第1四半期末には44株、26株のA株を保有している。具体的には、今年第1四半期、企業年金の倉庫に入ったA株は6株、新しく倉庫に入ったA株は9株だった。企業年金減額のA株は6株、清倉のA株は23株。
QFII第1四半期の保有A株数は前月比で減少した
Choiceの統計によると、今年第1四半期末現在、QFIIは計764株のA株の中で株を保有しているが、昨年末、第3四半期末、第2四半期末、第1四半期末のQFIIはそれぞれ952663、536493株のA株の中で株を保有している。これは、この1年間、QFIIがA株を保有していた家数が今年第1四半期に初めて減少したことを示している。
これに対応して、今年第1四半期の北朝鮮資金も純流出した。
統計によると、第1四半期の北方向資金の純流出は243.3億元だった。しかし、歴史上、北方向資金が単四半期に純流出したことも珍しくない。例えば、2019年から2020年までに、北方向資金は何度も(2019年第2四半期の北方向資金純流出290.7億元、2020年第1四半期の北方向資金純流出179億元、2020年第3四半期の北方向資金純流出244億元)単四半期の純流出があったが、この2年間のA株市場の構造的な牛市からの進出には影響しなかった。
「毎日経済新聞」の記者は、最近一部の外資機関が第2四半期と今後しばらくの投資戦略の展望を発表したことに気づいた。
4月27日、瑞銀証券は「A株第2四半期展望」を発表し、食品飲料、家電製品、動力電池関連、再生可能エネルギーなどの業界を超配合することを提案し、低配合銀行、自動車部品、レジャーサービス、紡績、不動産を提案した。
超配業界について、瑞銀証券中国戦略アナリストの孟磊氏は、第2四半期には新エネルギー関連の太陽光発電、動力電池などの業界、および現在のマクロ圧力の情勢の下で、高品質の利益を持って成長している食品飲料のプレートが相対的に期待されていると指摘した。
富達国際グローバルマクロ及び戦略配置責任者Salman Ahmed氏はこのほど、次のように指摘した。「われわれは経済成長が消費者と産業の信頼の弱体化の挑戦を受け続けると予想しており、特にヨーロッパが受けた衝撃が最も顕著である。ロシアとウクライナの衝突のスケジュールはすべての地域の経済状況に影響を与え、下落成長リスクを増加させ、大口商品ルートの圧力はインフレの上昇リスクを増加させる。これに鑑みて、われわれは今年初めの2022年の経済成長に対する予想を下方修正し、特に先進市場の面で考慮した。欧州の衰退リスクが増加している一方、各国の中央銀行は高インフレを背景に政策の正常化に力を入れているため、インフレは今後数ヶ月続くと考えています。」
「不確実性は依然として存在するが、中国市場は建設的な政策措置やより有利な融資条件など、プラスの兆しを見せている。そのため、下半期の中国市場環境は好転する見通しだが、マクロ経済は短期的には疫病によって変動している」。Salman Ahmedは表します。
