証券コード： Zhuhai Bojay Electronics Co.Ltd(002975) 証券略称： Zhuhai Bojay Electronics Co.Ltd(002975)
債券コード:127051債券略称:博傑転債
Zhuhai Bojay Electronics Co.Ltd(002975) 投資家関係活動記録表
番号：2022003
投資家関係□特定対象調査□アナリスト会議
活動種別□メディア取材√業績説明会
□記者会見□ロードショー
□現場見学
□その他
活動参加票
2021年度業績説明会、全体投資家向け
時間2022年4月29日15:00-17:00
場所深セン証券取引所「インタラクティブプラットフォーム」(http://irm.c ninfo.com.cn.)「クラウドインタビュー」コーナー
形式ネットワークリモート
代表取締役の王兆春さん、取締役兼総経理の陳均さん、独立取締役の黄宝山さん、副総経理の劉上場会社の暁勇さん、財務総監の張虹さん、副総経理兼取締役会秘書の張洪強さん、推薦代表接待人員の王虎さん、董弁職員
1、会社の現在の主な業務状況はどうですか。主な製品は何ですか。変化はありますか。答え:会社の主な業務は工業自動化設備と部品の研究開発、生産、販売及び関連技術サービスである。会社が生産した工業自動化製品は、自動化テストと自動化組立設備を含む。(1)活動交流内の自動化テスト設備:自動化テストは会社の伝統的な優位分野であり、製品シリーズは全面的に豊富であり、具体的な問電学、音響学、光学、無線周波数、視覚などの多くの分野をカバーしている。（2）自動化組立設備：LED自動記録生産設備、自動梱包機など、主に消費電子業界に向けて、工業電子、自動車電子、医療製品などの分野に開拓する。現在、下流業界の個性カスタマイズ化に対する需要は絶えず向上し、会社は業界の発展に順応し、自動化、インテリジェント化組立設備を開発し、それによって自動化テストと自動化組立ワンストップソリューションを提供する。
2、会社が開発した新型の5 G、IOT無線周波数テスト設備は、現在実験室用だけですか?車のミリ波レーダーを検出できますか?新型六面体検出機は前世代の製品と比較して、何がもっと優れている特徴がありますか?将来、Micro-LED検査製品を開発する意向はありますか?
答:関連状況は以下の通りである:(1)会社が開発した5 G無線周波数テスト関連設備製品は、レーダーテストをサポートすることができ、実験室と量産案をカバーし、自動車レーダーは未来の業務開拓方向に属する。(2)新しく開発した六面体検出機はMLCC産業に限らず、応用範囲が広く、現在最小サイズの素子をカバーし、テスト速度と精度が従来製品より向上した。(3)Mini-LED光学テスト製品は徐々に販売を実現し、現在も市場需要の放出量を追跡し、待っており、Micro-LED検出設備の研究開発も推進されている。
3、iPhone 14 proの携帯電話で使用されているチップがA 15からA 16にアップグレードされた場合、生産ラインで購入した無線周波数テスト設備はすべて交換する必要がありますか?会社の無線周波数テスト設備はAR/VR関連製品に応用されていますか。販売台数はどうですか。
答え:関連携帯電話製品はチップのアップグレードだけであれば、通信プロトコルは変わっていないので、一般的にテスト設備を更新する必要はありません。しかし、UWBなどの新しい機能が発売されると、新しいテストデバイスを購入したり、既存のデバイスでハードウェアのアップグレードをしたりする必要があります。
言及した無線周波数のその他の関連応用分野については、現在、下流の顧客関連業務はまだクライアントの研究開発認証過程にあり、会社全体に占める割合は低い。長期的に見ると、業界の発展、製品の機能が徐々に強化されるにつれて、消費者の購入需要は増加し、テスト設備の需要も解放される。
4、最近、オドビ六面体検査設備が日本に販売されたと報道されたのを見て、会社の製品が世界に進出することを望んでいます。すみません、会社は視覚検査の面でどのような製品が販売を実現し、どのように視覚検査分野の発展方向を計画していますか?
答え:電子製品がより小さくなり、より薄くなり、より軽くなるにつれて、その内部部品も徐々に微小になり、肉眼では検出できない程度に達している。子会社の六面体検査設備は性能、品質、納品速度の面で肯定と好評を得ており、特に「AI人工知能アルゴリズムを応用し、お客様に迅速な製品交換を実現し、お客様に一部の特型シール巻線インダクタンス製品を協力する」企業として、「伝統的なアルゴリズムの外観検査が検査できないから、検査ができ、迅速で信頼できる検査まで」の突破は、お客様の製品競争力向上の需要を効果的に満たすことができる。すでに中国下流の主流の取引先の認可を得て、そして積極的に国外のビジネスチャンスを獲得します。
会社の視覚検査の面でのAOIガラス外観検査設備は、携帯電話、タブレットなどのカバーガラス窓とシルクプリント区の傷、汚れ、針穴、歯辺、インク溢れ、銀点、水波紋などの電子製品のガラス欠陥検査に特化することができ、将来的にはより良い市場空間を獲得することを目指している。
5、会社の業務はカスタマイズ化製品を主とし、標準化製品の研究開発と普及の進度と計画、および標準化の転換が未来の業績に対する向上作用を説明してください。
答:会社は引き続き標準品の研究開発を推進して、5 G無線周波数テスト設備、六面体検査機、梱包機はすべて量産を実現して、しかも取引先の認可を獲得しました。将来的には、チャーター機、AOI検出設備などの分野で突破が期待されるが、一定の周期が必要であり、一定の市場空間の獲得を目指す。
6、会社の生産モデルの状況、変化はありますか?
答え：下流の取引先は工業検査、組立などの自動化設備の応用シーン、機能特徴、技術パラメータ、操作の便利性などの特性に対して大きな違いがあるため、工業検査、組立などの自動化設備は非標準化の特徴を持って、会社は“販売で生産を決めます”の生産モードの各BU、子会社を採用して製品の種類によって異なっている生産現場を配置して、すべての職場はすべて専用設備、計器を配備して、リーン管理システムの要求に従って、柔軟な生産方式を採用して、シリーズ化の生産を展開して、同じシリーズの製品は迅速な転換を実現することができて、ロットの注文に対応する時、直ちに生産を組織して取引先に交付することができます。
2021年、会社の卓越した運営センターは下にリーン工場を設立し、主に標準品の量産を担当し、標準化生産ラインを設立し、資材のオンライン化、モジュール組立、製品の総組立、調整出荷などが標準化を実現した。現在、会社の標準品、例えば梱包機などは、リーン工場が統一的に生産し、生産効率と製品品質を極めて向上させた。
7、会社の2021年の経営モデルは以前と比べて、どんな違いがありますか。
答え:会社の経営モデルは変わっていません。会社はプラットフォーム化とモジュール化の経営モデルを推進し、絶えず最適化し、各細分化分野を深く耕し、取引先の需要を理解し、専門家の研究開発と大学の協力などの方式を通じて技術のリード性を勝ち取り、業界の需要製品の一体化解決方案を打ち出し、業務は音響、光学、電気、無線周波数、視覚などの分野に足を踏み入れます。製品の特性と生産過程の違いによって、会社はいくつかの事業部(BU)と子会社を設立し、プラットフォームの研究開発と孵化を通じてより多くの製品を生み出し、より大きな業務発展の機会を獲得した。8、去年の業績を簡単に紹介していただけませんか。
答え:2021年、会社は技術革新を基礎とし、戦略指標(PD)と業績考課(KPI)を導きとし、下流市場の需要周期の変化に積極的に対応し、絶えず新しい業務と取引先を開拓している。下流の関連分野の更新反復の変化などの不利な要素を克服することによって、管理層と従業員全体の共同努力の下で、年間営業収入は12140361万元を実現し、前年同期比11.77%減少した。上場企業の株主に帰属する純利益は2432630万元で、前年同期比28.71%減少した。
9、2021年と2022年の第1四半期の業績から見ると、会社は現在電気テストが安定しており、中国が無線周波数テストプロジェクトのミリ波スペクトルを開通することは利益の増加点になる可能性がある。
答:会社関連業務の状況は定期報告を参照してください。技術更新の反復などの各種要素は下流の取引先の需要の変化を招き、無線周波数テスト設備は依然として会社の主な普及製品として、国外の取引先の承認を得た情況の下で、未来もっと多くの中国の取引先に普及することを努力します。
10、会社の経営業績が季節的に変動する原因とリスクは何ですか。
答え:(1)自動化設備製造業の季節的な変動は、主に下流業界の需要変化に依存する。消費電子製品を例にとると、製品の需要は祝日と人々の消費習慣の影響を受け、一般的に3月から8月までは販売閑散期で、9月から翌年2月までは販売閑散期である。自動化テストと組立設備は消費電子製品の生産設備であり、その販売は消費電子製品の生産と販売より繰り上げられ、販売シーズンは一般的に6月から10月である。(2)2020年度、下流の顧客製品の技術更新の反復による需要の影響を受けて、会社の季節変動(特に3四半期)状況は明らかである。2021年度、市場環境と取引先の需要は前年度と異なり、会社は積極的に新しい変化に適応し、業務構造が調整され、四半期の変動性が緩やかになった。(3)技術更新の反復、新製品の発売などの要因の影響で、関連する下流の顧客の需要がある四半期に集中して釈放されると、会社の業務状況に大きな影響を与える。会社は絶えず新しい業務と製品を開拓し、異なる四半期から異なる年度の間の明らかな変動の変化を克服することを努力している。
11、現在の会社の業界での核心競争力状況?
答え:核心競争力は主に良質な顧客資源、リードする技術研究開発、迅速な応答メカニズム、モジュール化された製品方案、リーン化された管理モデルなどに現れ、その中で:(1)良質な顧客、世界一流の基準は、会社が管理から製品品質まで絶えず最高基準の要求を満たすことを決定した。(2)より速くお客様に設計サービスを提供するために、会社は研究業界でリードしている技術を持続的に革新し、各種設計プラットフォームを開発する。汎用テストプラットフォーム、AIビジュアル、5 Gテスト全体方案、および高精度高速度設備は、会社が絶えずお客様に価値を創造する体現である。(3)電子業界における製品の迅速な反復の需要に直面して、会社はリーン管理システムを通じて各種の浪費を減らし、生産効率を高め、毎回の迅速な納品を確保し、お客様を永遠に市場の最先端に走らせる。
12、会社の主な業務の粗利率が下がる原因?営業コストの変化状況？キャッシュフローのパフォーマンスはどうですか?答え:2021年度、主な経営データは以下の通りである:(1)会社の主な業務の粗利率が低下し、主に外販顧客の需要調整、業務適応市場の変化などの要素による。(2)営業コストは前年同期比4.15%減少し、構成によると、直接材料の割合は70.84%で、その絶対金額は前年同期比10.02%減少した。直接労働の割合は11.41%で、その絶対金額は前年同期比16.72%増加した。製造費用の割合は17.75%で、その絶対金額は前年同期比12.22%増加した。(3)経営活動によるキャッシュフロー純額は1億9500万元で、前年同期比32.25%減少した。以上の詳細については、2021年度報告書を参照してください。13、最近の财报によると、国内贩売比率が大幅に上升し、上位5大顾客の割合も前年同期比で大幅に低下した。これは会社全体の戦略配置なのか、それとも下流の贩売が予想に及ばないためなのか。2022年の第1四半期の粗利率が大幅に下がった原因は何ですか?
答え:(1)主に下流業界、特に消費電子分野の周期的な変動、顧客需要の変化、製品構造の調整などの要素の影響である。会社の管理層はこれに対して比較的にはっきりした判断を持って、戦略の配置の上でも調整をして、措置を取って内販の業務量を高めて、できるだけ外販の収入の減少の影響を減らします;(2)2022年第1四半期の粗利率の変化は、主に営業収入が低下し、人件費、製造コストの割合が比較的高いことによるものである。
14、外販収入及び粗利率の低下の具体的な原因、会社の業績に持続的な影響を及ぼすかどうか、及び的確な措置を説明してください。
答え:会社の2021年度の業績は前年同期比で減少し、外販収入も変化し、主に下流業界、特に消費電子分野の周期的な変動、顧客の需要変化、製品構造調整などの要素の影響、粗利率の低下は主に「外販顧客の需要調整、業務適応市場の変化」によるものである。会社は努力して各種の変化を克服して、できるだけ持続的な影響を生むことを避けて、未来は主に3つの方面から措置をとります:伝統的な業務は着実に推進することを努力します;自動化組立業務は突破を図る。機械視覚分野は飛躍的に発展している。
152021年度と2022年第1四半期の財務報告によると、子会社の香港博傑は売掛金8400万元を滞納し、2021年の経営活動による現金純額が大幅に減少し、2022年第1四半期の経営活動による現金純額がマイナスとなった。
答え:会社は香港博傑を通じて一部の取引先と取引、決済を行い、その後親子会社の間で内部決済を行う。大きな売掛金が現れたのは主に協力と信用状況に基づいて、取引先に一定の信用期間を与え、売掛金もある程度会社の現金返済に影響を与えるが、取引先は国際的に有名な企業が多く、会社と長期的に安定した協力関係を維持し、信用状況は良好である。現在、同社の子会社には他の投資計画はない。
