連城デジタル制御(835368)
会社の事件:会社は2021年の年度報告と2022第1四半期の報告を発表した:2021年度の会社は20.40億元の売上高を実現し、前年同期比9.98%増加した。純利益は3億4600万元で、前年同期比8.89%減少した。経営活動によるキャッシュフローの純額は1億5100万元で、前年同期比352%増加した。2022 Q 1の売上高は3.22億元で、前年同期比2.89%増加し、純利益は914625万元で、前年同期比18.60%増加した。
深耕光伏及び半導体業界は2021年に26.84億元の契約を追加した:会社は光伏及び半導体業界の発展に力を入れ、主な製品は単結晶炉、糸切り設備、研削盤、インテリジェント化生産ライン、電池シート設備などを含み、結晶材料の成長、加工設備、肝心な補助材及び核心技術などの多方面のサポートを提供する集積サービス業者である。会社が発表した2021年度の報告によると、2021年の会社の売上規模は全体的に一定の向上があり、単結晶炉、線切設備、研削盤は依然として主導製品であり、販売収入は17.76億元を実現し、報告期間の営業収入の87.04%を占めている。このうち、ワイヤカット設備の2021年の収入は5.45億元(+19.12%)、単結晶炉の販売収入は10.97億元(-3.55%)、研削盤の販売収入は1.34億元(+4.95%)だった。同時に、報告期間内に会社はバッテリー設備と銀粉業務を追加し、収入410856万元を実現し、営業収入2.01%を占めている。第1四半期の売上高は9億9000万元で、前年同期比10.68%減少し、前月比187.41%増加した。帰母純利益は1億6900万元で、前年同期比24.32%減少し、前月比218066%増加した。現在、会社の主要製品の新規契約金額は26.84億元で、主要製品の実行可能な注文金額は22.00億元前後で、会社の業務は安定的に推進されている。
太陽光発電業界は「炭素中和」政策の影響を受けて引き続き好調に向かっており、新型単結晶炉切片機を発売して会社の実力を向上させた。2021年に「炭素中和」、「第14次5カ年計画」、「パリ協定」などの利益政策が業界の発展を持続的に推進するにつれて、全国の太陽光発電市場は依然として成長態勢を維持している。CPIAの統計によると、2021年の全国の新たな増光ボルト・ネットワーク搭載容量は54.88 GWで、前年同期比13.9%増加した。同時に、太陽光発電産業の各段階の生産量規模は安定した成長を維持し、太陽光発電の割合は急速に向上し、エネルギー転換速度は加速した。太陽光発電業務の面では、会社は絶えず研究開発の投入を増やし、技術革新を続けている。2021年6月、会社は第15回(2021)国際 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 太陽光発電と知恵エネルギー(上海)展覧会(SNEC 2021)に参加し、直径1600 mm単結晶炉KX 380 PVと新型スライス機を初めて展示し、大サイズシリコンシートの技術要求を満たす。同時に、会社は太陽光発電シリコンシート生産設備の全線交付業務、及び炭化ケイ素、グラファイト、サファイアなどの新しい業務の実施を推進し、会社の長期持続可能な発展動力を打ち固めた。また、同社の持株子会社である連城凱克斯、威凱特、上海嵐賀はいずれもハイテク企業の証明書を取得し、そのハイテク企業の資格有効期間内に、企業所得税は15%の税率で計算し、納付する優遇政策を享受し、会社の未来の発展に新たな原動力を注入することができる。
半導体シリコンチップの生産能力は持続的に拡大し、産業チェーンの整備配置をめぐって、下流の新エネルギー自動車、5 Gなどの分野の興味に伴い、展望産業研究院の予測によると、中国の半導体シリコンチップの需要は急速に向上し、中国の半導体シリコンチップ市場の規模は2021年の23億ドルから2026年の43億ドルに増加する見通しだ。現在、半導体産業は材料不足、産業チェーン断裂の脅威に直面しているため、半導体シリコンシート材料の自主生産、自主制御を実現することは必ず行わなければならない解決方式である。国家の半導体産業チェーンへの投資が絶えず重視され、増加するにつれて、会社も半導体分野での配置を強化し、改善し続けている。2021年に会社は艾華半導体60.00%の株式買収を完成し、同時に会社は絶えず拡産を行い、2021年に会社の完全子会社連城凱克斯が設立した「新型半導体材料と装備-無錫研究開発センター」が正式に看板を掲げ、主に太陽光発電と半導体などの分野の優位材料の研究、核心装備の開発などに用いられ、会社の製品構造を豊富にし、産業競争力を向上させるために堅固な基礎を築いた。2021年10月、会社は大連にある二期工場の建設が完成し、使用を開始し、11月初め、この工場は順調に第一陣の工作機械の生産を完成し、会社の生産能力はさらに向上した。
投資提案:会社はシリコンチップ設備を核心とし、太陽光発電、半導体産業チェーンの介入核心装備と補助材料補助材料をめぐって、上下流の良質な資源を統合する。新製品の研究開発の主な方向は炭化ケイ素、電子級銀粉末、サファイア、黒鉛などの結晶の成長、加工と処理の全自動生産設備を含む。現在、同社の最新市場価値は121億元、PEttM 34 Xで、注目を集めることを提案している。
リスクヒント:顧客が相対的に集中し、関連取引が比較的高いリスクを占め、売掛金残高が大きいリスク、業界変動と政策リスク
