2022年に上場企業の第1四半期の報告が発表されるにつれて、危険資本の持倉状況が浮上した。
データによると、232の保険機関とその製品が581の上場企業の第1四半期報告の上位10大流通株の株主リストに登場した。持株の変動状況から見ると、危険資金は不動産、土木工事建築などの業界を増やし、銀行業を主とする金融株は依然として危険資金の重倉対象である。
複数の業界関係者によると、現在の権益市場はすでに中長期的な配置価値を備えており、短期的な調整は長期的な配置を増やす好機だという。前期市場の売り圧力が十分に解放されるにつれて、5月からA株は数ヶ月続く中期修復相場を開始する見通しだ。
これらの業界を増やす
業界から見ると、第1四半期の危険資金は不動産業への投入を増やした。第1四半期の保険増資株式数の上位10株のうち、 China Vanke Co.Ltd(000002) と Jinke Property Group Co.Ltd(000656) はいずれも不動産業界から来ている。また、コンピュータ、通信、その他の電子機器製造業、化学原料、化学製品製造業なども保険料が増加している。
保険資本の持株数の変動状況から見ると、2022年第1四半期の保険資本の増加が最も多かった株は China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) で、9257万株増加した。 China Vanke Co.Ltd(000002) に続き、 New China Life Insurance Company Ltd(601336) -配当-個人配当で9015万株増。 Boe Technology Group Co.Ltd(000725) Jinke Property Group Co.Ltd(000656) はそれぞれ8977万株と8153万株を増資され、3、4位にランクされた。
融業は依然として“心が良い”
保険会社の重倉流通株の状況から見ると、金融業界は依然として危険資金の「心がいい」。単一の保険資本の重倉の上位10社の上場会社の中で、 China United Network Communications Limited(600050) の非金融機関を除いて、残りはすべて銀行と保険機関に請け負われた。ランキングを上位20位に拡大すれば、金融業界からの上場企業も17社ある。
このうち、 China Life Insurance Company Limited(601628) グループの優位性を借りて、 China Life Insurance Company Limited(601628) 保険グループに193億株を保有され、その流通株に占める割合は92.8%に達し、他の上場企業をはるかに上回っている。平安保険グループは現在、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 96億株を保有しており、流通株に占める割合は49.57%である。また、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) は平安生命保険など平安系保険にも保有されています。 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) 皆さん生命保険傘下の万能製品、伝統製品はそれぞれ45億株と14億株を保有しています。6 Zhongrun Resources Investment Corporation(000506) 01628-伝統-普通保険製品”は31.9億株を保有し、前期より変化していない。
保険資本の重倉流通株の持株数の変動状況から見ると、2021年12月末は9月末より、 Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 生命保険株式会社-伝統-普通保険製品”に7.36億株減持されたが、減持後も同製品が保有する Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) 株数は依然として29.5億株に達した。
危険資本の重倉流通株の所属業界から見ると、金融業界のほか、電信サービス業、エネルギー業界、不動産業、有色金属製錬及び圧延加工などの業界も危険資本の愛顧を受けている。また、危険資本の新規増資株では、不動産業、化学原料及び化学製品製造業、専用設備製造業、コンピュータ、通信及びその他の電子設備製造業などの業界が危険資本の新規寵愛となっている。
A株は中期修復相場を開く
后市を展望すると、 Citic Securities Company Limited(600030) は、现段阶の前期に市场に影响を与える要因が次々と転机し、市场の売り圧力が十分に釈放されるにつれて、5月からA株が数ヶ月続く中期修复相场を开くと予想している。 China Industrial Securities Co.Ltd(601377) は、全体的に言えば、現在の市場はすでに底の地域にあると考えている。
複数の保険資本管理会社は、保険資金の投資は長期に立脚し、低位倉庫は往々にしてより良いリターンを得ると考えている。現在、権益市場はすでに中長期配置価値を備えており、短期調整は長期配置を強化する好機である。
一季報と未来の景気展望を結びつけて、 China Industrial Securities Co.Ltd(601377) は以下の3つの方向に重点を置くことを提案します:1つは消費の核心資産、例えば酒類、免税、航空、観光地とホテルです。二つ目は「安定成長」プレートであり、例えば基礎建設、不動産、銀行などである。第三に、新エネルギー、半導体、軍需産業における免疫力が強く、高景気を維持する方向である。例えば、軍需産業の新材料、太陽光発電ユニット、風力発電機、半導体材料、5 G光ファイバーケーブル、特高圧などである。
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