重要なポイント:
先週、新材料業界の各細分化プレートが大幅に反発し、磁気プレートが上昇した。先週の各プレートの推定値(市場収益率TTM)はいずれも回復し、光起電力材料プレートPEの推定値だけが長期歴史の中位レベルをやや上回った。
先週、業界の各細分化プレートはいずれも相対的に正の収益を得ており、磁気プレートの表現が最もよく、週の上昇幅は10.86%で、勝利基準(上海深さ300)は8.81ポイントだった。先週、各プレートの推定値レベル(市場収益率TTM)は回復し、推定値レベルの歴史的分位から見ると、先週の磁気材料、炭素繊維、リチウム電気材料、半導体材料およびパネル材料プレートはそれぞれ長期推定値レベルの19.1%分位、4.6%分位、16.6%分位、32.1%分位、0.4%分位に位置し、太陽光発電材料プレートだけが長期歴史的中位レベルをやや上回り、55.3%分位だった。
ジルコニウムネオジム価格は上昇後安定し、酸化ジルコニウムネオジム業界の週平均粗利益は回復した。重希土類バリウム、バリウムの価格が上昇し、バリウム鉄とバリウム鉄合金の価格が大幅に回復した。コバルトの現物価格は下落し、ホウ素鉄とニオブ鉄合金の価格は基本的に安定しており、ガリウムの価格は持続的に高くなっている。焼結ネオジム鉄ホウ素磁材ブランク価格アップ
ジルコニウムネオジム:先週のジルコニウムネオジム価格は急速に上昇した後、安定し、全国の酸化ジルコニウムネオジムの平均価格は91.5万元/トンで、周環比は6.03%上昇した。ジルコニウムネオジム金属の平均価格は111.5万元/トンで、周環比は5.69%上昇した。先週の酸化セシウムネオジム市場の前期の雰囲気は比較的に良くて、原料は不足して、廃棄物は逆さまに掛けて、メーカーはとても上昇して情緒は濃厚で、金属工場は成約する必要があるばかりでまだできて、しかし China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) のブランドの価格が掛けることに従って、市場は様子見して増加して、成約は減少して、しかし現物の流通は緊張して、需給ゲームの下で価格は堅調です。金属ネオジムの値上げ後は安定したが、出荷の成約は依然として逆転し、磁気企業の新規注文は少ない。先週の酸化セシウムネオジムの生産量は1355トンで、周環比は2.17%減少し、前期の減産停止で廃棄物の生産が低下し、廃棄物の供給不足で回収企業の着工が低下し、生産量が減少した。同時にイオン型鉱は引き続き緊張し、後続の生産は安定しにくく、全体の供給は引き続き減少すると予想されている。先週、酸化ネオジム工場の在庫は3291トンで、周環比は1.26%減少した。市場の現物在庫は多くなく、金属工場は補充が必要なばかりで、貿易商の流動性が増加し、実際の成約が好転し、全体の在庫が消費されている。先週、酸化ネオジム業界の平均毛利周環比は0.19万元/トンから6.33万元/トンに増加した。金属ネオジム業界の平均毛利周環比は0.89万元/トンから-1万元/トンに減少した。
重希土類:先週のセシウム価格が上昇し、全国の酸化セシウムとセシウム鉄の平均価格はいずれも2590元/kgで、周環比はそれぞれ1.54%と1.73%上昇した。先週の酸化セリウム市場の問い合わせはまだ可能で、実際の成約価格は上昇し、貿易商は活発で、全体の動きは安定している。下流の磁材企業は補充する必要があるばかりで、実際の出荷数は限られており、鉄のオファーは高い。全国の酸化セリウムの平均価格は14980元/kgで、周環比は3.67%上昇した。金属バリウムの平均価格は18700元/kgで、周環比は3.31%上昇した。酸化セリウム市場の現物は多くなく、少量の散財品が報告され、価格が上昇した後、成約は多くなく、安定を主としている。先週、鉄合金の中国平均価格は50万元/トンで、周環比は13.64%上昇した。中国のアルゴン鉄合金の平均価格は135.5万元/トンで、周環比は7.11%回復した。最近、プルトニウムの問い合わせ書が増加し、業者の出荷が安定し、オファーは市場全体の上昇に伴い、実際の成約価格が低位に上昇した。
その他の原料:先週LMEコバルト先物の週環比は82000ドル/トンで横ばいで、長江有色コバルト現物価格の週環比は2.38%下落して53.4万元/トンに達した。金属ガリウム(99.99%)の価格は周環比3.6%から2875元/kgに上昇し,ホウ素鉄(18%)およびニオブ鉄合金(60−A)の価格はほぼ安定したままであった。
焼結ネオジム鉄ホウ素:先週ネオジム鉄ホウ素価格が上昇し、ブランク焼結ネオジム鉄ホウ素N 35とH 35の全国平均価格はそれぞれ266.5元/kgと335.5元/kgに上昇した。
正極コバルト原料価格は下落し、ニッケル、コバルト、マンガン硫酸塩はいずれも大幅に下落し、リチウム源価格の高位調整後は安定し、正極前駆体価格は大幅に下落し、正極材料価格は調整された。電解液コーナーのヘキサフルオロリン酸リチウムは引き続き大下落し、DMC価格の底部は安定し、リン酸鉄リチウム電解液価格は大下落した。負極材料は安定しており、ダイヤフラムの一部の品種は上昇しており、銅箔の価格と加工費は二重に調整されている。
正極材料:先週、三元正極原料端電池級電解コバルトは3.12%から52.8万元/トンに下落し、コバルト、ニッケル、マンガン硫酸塩の価格はそれぞれ10.85万元/トン、4.35万元/トンと0.97万元/トンで、周環比はそれぞれ6.87%、4.4%と7.62%下落した。3元前駆体NCM 111、NCM 523、NCM 622の価格はそれぞれ5.35%、5.77%、4.36%下落し、15.05万元/トン、14.7万元/トン、15.35万元/トンに達した。リチウム源の価格は引き続き弱く、そのうち電池級炭酸リチウムの周環比は46.15万元/トンに横ばいで、水素酸化リチウムの周環比は0.32%下落して46.75万元/トンになった。三元正極材料NCM 523及びNCM 622の価格はそれぞれ0.14%と1.53%から34.9万元/トンと38.5万元/トンに下落した。前駆体の正リン酸鉄の価格は2.52万元/トンに横ばいで、リン酸鉄リチウムの正極価格は3.13%下落して15.5万元/トンに達した。
電解液:先週の土曜日、フッ素リン酸リチウムの価格は10.81%下落して33万元/トンに達し、DMC中国メーカーの出荷平均価格は週環比5400元/トンに横ばいだった。リン酸鉄リチウム電解液の価格は週環比5.41%から8.75万元/トンに下落し、マンガン酸リチウム、三元円柱2.2 AH、三元円柱2.6 AH電解液の価格はそれぞれ6.78万元/トン、9.25万元/トン、10.75万元/トンに横ばいだった。
負極材料:先週の国産中端人工黒鉛と天然黒鉛の価格はそれぞれ5.3万元/トンと5.1万元/トンに横ばいだった。
隔膜:先週、中国の隔膜の主流製品の価格は上昇した。ダイヤフラムの周生産量は20508万平方メートルで、周環比は1.85%増加した。業界の着工率は68.87%で、週環比は1.25ポイント増加した。リチウム電池ダイヤフラムメーカーの在庫は4335万平方メートルで、環比は0.46%減少した。
電池級銅箔:先週、端末新エネルギー車の需要が弱まり、前期の原料価格が急速に上昇したことで、電池企業の低負荷生産の下で、銅箔市場価格と企業の加工費価格が下落した。百川盈孚のデータによると、先週の8μmと6μm主流市場の平均価格はそれぞれ10.9万元/トンと11.9万元/トンで、周環比はそれぞれ2.24%と2.86%下落した。8μmと6μm電池級銅箔の加工費はそれぞれ1000元/トンと2000元/トンから35 Xj Electric Co.Ltd(000400) 0元/トンと46 Bingshan Refrigeration & Heat Transfer Technologies Co.Ltd(000530) 00元/トンに下がった。
半導体材料の下流DRAM価格は引き続き下落し、フラッシュメモリ価格は安定している。
先週、台湾とフィラデルフィアの半導体業界の指数はそれぞれ2.22%と0.39%下落した。DIX指数は周環比0.67%下落した。DRAMでは下流DDR 34 Gb(1600 MHz)が1.74%下落し2.424ドルとなった。NANDFlash 64 Gbと32 Gbの価格はそれぞれ3.988ドルと0.19%から2.155ドルに横ばいだった。
投資アドバイス
短期的に疫病の良好な進展とマクロの各政策が発表されるにつれて、市場リスク感情の修復の下で各プレートの推定値は反発した。現在の推定値の低位とQ 1の業績成長はいずれも支えられているが、Q 2の業績下落リスクが釈放された後、底の兆しが現れるのを待つ必要がある。中長期的に政策によって需要の増加が著しく向上する見込みで、推定値がすでに歴史の中低位区間に入った希土類永久磁気プレートに引き続き注目する機会と、高推定値リスクが徐々に解放された後、太陽光発電設備の長期成長の見通しの下で炭素基複合材料の需要の牽引、電気自動車の長期発展空間のリチウム電気材料の需要に対する市場容量の向上、集積回路の国産化の長期的な傾向の下で、半導体材料の国産化の進度と機会。
リスクのヒント
価格下落リスク、景気変動リスク、政策変動リスク。
