毎日のテーマ戦略の討論、8大証券会社の観点をまとめ、業界の現状を暴露し、相場の動きを観察し、事前にA株を脈を把握します。
Guosen Securities Co.Ltd(002736) 5月以降の太陽光発電の海外需要の力強い成長を期待しています！各プレートの高成長低評価値の良質標識に注目する
新エネルギー発電：細分プレートの業績の分化は明らかで、限界の変化を重視して利益の改善光伏をもたらす。全体のプレート年報、一季報は高い増加を実現した。プレート別に見ると、シリコンプレートは量が上昇し、増幅が最も明らかになった。シリコン-電池チップ-コンポーネント一体化プレートの伝導上流の値上げは順調で、利益状況は修復された。インバータ/ゴム膜/ガラス/ステントプレート22 Q 1は異なる程度の利益耐圧を示し、主に原材料価格の上昇とコスト伝導遅延が短期業績に圧力をかけている。私たちは5月以降の太陽光発電の海外需要の力強い成長を見て、特に輸出が比較的に高いコンポーネントの一体化の一環を占めて、疫病が太陽光発電の生産端に与える影響は大きくなくて、人民元の為替レートの下落と国際アジアヨーロッパ航路の運賃の回復は第2四半期に輸出製品の業績を厚くする見込みです。
風力発電：全体のプレートの年報は高い増加を実現し、2022 Q 1分プレートは Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) を代表とする全体の工場は引き続き成長を維持し、 Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) などの部品プレートの業績は異なる程度のマイナス成長を示し、主に疫病の影響で出荷量が低迷し、原材料端の値上げなどの多重要素が会社の業務発展を製約した。将来、原材料端の価格が下落したり、疫病が好転したりすると、業界の景気が回復した後、各大企業は利益端の修復を迎えると予想されています。
投資提案を見ると、各プレートの高成長低評価値の良質基準に注目している。光起電力晶科エネルギー、 Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ;風力発電 Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) ;新エネルギー建設と運営者 Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) China Energy Engineering Corporation Limited(601868) ;リチウムイオン Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 3 China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) 00769 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) Jiangsu Azure Corporation(002245) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) 。
東亜前海証券：風力発電の景気度が向上する見込み！長期成長空間 を備える
光起電力：長時間次元から見ると、「二重炭素」及び2025年の非化石エネルギーが一次エネルギー消費に占める割合が20%前後に達するという目標が明確な背景の下で、光起電力発電コストが持続的に下落し、経済性が絶えず向上し、光起電力発電機の需要が高い成長の確実性が強い。関連標的：1）需給構造がタイトで、利益能力が高位のシリコン材料のリードを継続することが期待されている、 Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) 2）コンポーネント一体化蛇口＊ Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 、＊ Trina Solar Co.Ltd(688599) 、＊ Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 3）光起電力+貯蔵二輪駆動に恩恵を受けるインバータ蛇口＊ Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 、＊ Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) 、＊ Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) 4）双ガラスコンポーネントの浸透率の向上に恩恵を受ける光伏ガラス双オリゴマー＊ Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 、信義光エネルギー；5）原材料の短期供給ボトルネックと市場需要に製限され、需給構造が比較的に厳しいEVAゴム膜環節のリーダー＊ Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) 、＊ Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) 6）分散光起電力の占有率が向上した＊ Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) 、＊ Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) から恩恵を受ける。
風力発電：短期的に見ると、2022年に入ると、風力発電産業は密集して生産を拡大し、拡張のペースは慌ただしく、風力発電の大型化の傾向は著しく、産業全体のコストは引き続き低下する見込みで、風力発電の景気度は向上する見込みだ。中長期的に見ると、風力発電は「炭素中和」を実現するエネルギー代替形式の一つであり、風力発電業界の将来性は広く、長期成長空間を備えている。同時に、海上風力発電は東部沿海地区の発電不足と電力使用負荷の間の矛盾を解決する鍵である。コスト優位性と技術核心競争力との関連標識を備えている： Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) Jinlei Technology Co.Ltd(300443) など。
万聯証券：国内外の太陽光発電需要が旺盛で電池コンポーネントの設備をよく見る一環
光発電設備：国内外の光発電需要が旺盛で、電池モジュール設備の一環をよく見ている。今年に入ってから中国の風景大基地の建設は加速的に推進され、海外側のヨーロッパは情勢衝突の影響を受けて太陽光発電への投入を増やし、インドの太陽光発電需要は持続的に増加している。2022年末にシリコン材料の生産能力が徐々に放出されるにつれて、産業チェーンの利益能力は下流の電池片、コンポーネントの一環に伝導され、電池メーカーが電池片、コンポーネントの一環に投入することを促進すると予想されている。電池設備の一環としては主に新技術による業績増加量に注目し、TOPCN、HJT、xBCなどの新電池の産業化は2022年に持続的に着地する。コンポーネント設備の一環として、シート化+マルチメインゲート推進及び新電池技術の浸透下での設備交換需要に注目している。
機械設備：4月の掘削機の販売量は引き続き下落し、二輪駆動市場の修復プロセス。4月の掘削機の販売台数は24534台で、前年同期比-47.3%で、そのうち中国-61.0%、国外+55.2%だった。販売量の持続的な低下は主に業界が新しい調整週期に入ったこと、2021年同期の高基数、大口商品の価格上昇、保有量の多すぎ、下流需要の弱さなどの多重要素の影響を受けている。疫病状況の徐々に好転し、国家不動産政策の緩和の下で、インフラ建設と不動産の2輪駆動に伴い、端末市場の販売量は徐々に修復され、前後高の傾向を呈している。
リチウム電気設備：4月の新エネルギー自動車販売台数は疫病の影響を受けて前月比で下落した。4月中の自動車生産台数は31.2万台で、前年同期比+43.9%、前月比-33.0%だった。販売台数は29.9万台で、前年同期比+44.6%、前月比-38.3%だった。4月の動力電池の生産量は29.0 GWhで、前年同期比+124.1%だった。動力電池の搭載量は13.3 GWhで、前年同期比+58.1%だった。世界の電動化の加速と電池企業の積極的な生産拡大の下で、リチウム電気設備は十分に利益を得ている。
華鑫証券：景気確定性に注目する光発電設備投資機会
中国の製造業は持続的なモデルチェンジとグレードアップの時期にあり、ハイエンド装備業界に広大な市場空間をもたらし、業界の「増加」格付けを維持する。
産業の進級方向と輸入代替傾向に従う工業自動化とハイエンド工作機械の装備、自主製御可能な半導体設備、炭素中和加速新エネルギー産業を重点的に推薦し、太陽光発電設備とリチウム電気設備のプレート、長坂厚雪長コースの属性の検査・検査業界、およびエネルギー安全の推進の下で徐々に回復する石油サービス業界に有利である。
万と証券：新エネルギー発電設備の需要は依然として旺盛なプレートの配置価値を維持している
年初以来の評価調整を経て、市場は不利な要素と業績の下落の衝撃に対して一-ある程度消化した。私たちは新エネルギー発電設備の需要は依然として旺盛で、現在供給の予想をかき乱す疫病、原材料の需給問題は限界改善を迎える見込みで、業績の循環比が強くなる確率が大きく、プレートの配置価値が向上すると予想しています。
次の方向に注目することを提案します：（1）将来シリコン材料の生産能力の続々と放出に伴い、現在の産業チェーンの利益が上流に超過集中する状況は改善され、産業チェーンの価格の下落は下流の需要に対しても積極的な促進をもたらし、光発電設備の主な産業チェーンの中の一体化コンポーネント企業に注目することを提案します。
（2）将来、光起電力主材産業チェーンの価格の下落に伴い、肝心な副材産業チェーンの先導企業の下流に対するコスト伝導能力は徐々に体現され、利益レベルは改善される見込みで、ゴム膜などの競争構造が比較的に良いプレートの重竜頭標に注目している。
（3）中国の風力発電設備と入札募集規模は依然として比較的に高い規模を維持し、原材料価格が高い背景の下で、風力発電設備のトップは積極的に機械の大型化によってシングルワットコストを下げ、コスト伝導能力を備え、利益レベルを維持することができ、注目することを提案した。
Southwest Securities Co.Ltd(600369) ：太陽光発電業界または再現デービスダブルクリック！サブディビジョンプレート順序シリコン材料>電池>シリコンシート>コンポーネント
電気新各プレートの評価値はすべて底部にあり、大部分の評価値は2020年当時と近く、短期大皿調整の影響はすでに弱くなり、長期論理を把握しなければならず、将来の下落空間は限られており、反発は続く。現在も光起電力プレートを強く推薦し、第1四半期の業績は力強く、将来のプレートの成長確定性は最も高く、各 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 代替化石エネルギーの需要は増大し、光起電力プレートを積極的に配置することを強く提案している。新エネルギー車プレートは短期的にサプライチェーン問題の影響を受け、下落し、推定値は段階的に低いが、電池企業は上流の原材料の影響を受け、一季報は理想的ではなく、4月の販売台数は予想を下回った。高ニッケル三元、銅箔の低評価値機会に注目することを提案した。
新エネルギー：現在の時点で私たちは引き続き5月のプレート修復の上昇相場をしっかりと見て、私たちの業界の景気度の上昇に対する観点を再確認します：1）国内外の需要は依然として旺盛で、稼働率は下がっていません。2）第1四半期の報告は優れており、第2四半期は継続する。3）「630」のネットワーク接続時間ノードに近づくと、地上発電所の需要は徐々に起動する。分散プロジェクトの建設も中国の操業再開の推進、物流の緩和に伴い回復した。短期的には、光起電力第1四半期のデータが強く、シリコン材料の新生産能力が持続的に放出されるにつれて、供給端が徐々に潤沢になり、下流の需要の増加を牽引することが期待されていると考えています。長期的に見ると、太陽光発電業界やデイビスのダブルクリックを再現し、底部の推薦を続け、プレート順序のシリコン材料>電池>シリコンシート>コンポーネントを細分化し、alphaを持つ会社を積極的に配置することをお勧めします。
風力発電：世界の炭素排出削減の大きな環境の下で、長期的な傾向は良いが、短期的な業績は上流の原材料の値上げ、下流のホスト価格の値下げの二重の影響を受け、成長率は高い成長を現れにくく、現在の推定値は合理的なレベルにあり、最近上流の原材料には緩みの兆しがあり、建設提案は引き続き業界の将来の着工状況と原材料価格の動きがプレートにもたらす触媒に注目している。
東莞証券：光伏産業チェーンの価格は全体的に依然として上昇傾向にある
光伏産業チェーンの価格は全体的に依然として上昇傾向にあり、シリコン材料の新規供給量は毎月増加しているが、シリコンチップの新規生産能力が続々と放出され、結晶化需要が依然として高位を維持していることを背景に、今年上半期中にシリコン材料は依然として供給不足の状態を維持し、シリコン材料の価格が高位を維持することを支持すると予想されている。コスト上昇の推進の下で、コンポーネント価格も上昇し、現在、中国のコンポーネントは高値を維持し、下流の需要に一定の影響を与えている。
また、輸出コンポーネント価格の上昇もヨーロッパ市場の貨物需要に影響を与えている。太陽光発電産業チェーンの値上げが続き、5月のシリコン材料の供給が増加し、中国企業の生産輸送状況が徐々に改善され、中国がエネルギー電力の安全供給を保障する背景の下で、現在、上流の原料端は比較的に利益を得ており、シリコン材料の価格が上昇した Tbea Co.Ltd(600089) に注目することを提案した。市場化取引の電力価格上昇と風景新エネルギー発電量の急速な増加に恩恵を受けた China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ;インフラの温暖化、特別高圧建設の加速に恩恵を受けた Nari Technology Co.Ltd(600406) 。
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券：機械設備分野は太陽光発電設備などの成長コースの超下落リバウンドチャンス
中国の疫病状況は国境を越えて好転し、超下落のリバウンド機会に注目し、機械設備分野では太陽光発電設備などの成長コースの超下落のリバウンドチャンスを期待している。太陽光発電業界の景気は持続的に向上し、新規設備の規模は成長態勢を継続する見込みで、本増加の要求による技術進歩による設備の反復的な更新需要を重ね、太陽光発電設備業界は依然として機械設備分野の成長性が十分で、疫病の影響を受けにくい細分子業界である。中国の巨大な太陽光発電プロジェクトの備蓄量に恩恵を受け、2022年の中国の太陽光発電の新増設量は75-90 GWに達する見込みで、第14次5カ年計画の中国の年平均新増設規模は70-90 GWに達する見込みで、世界の太陽光発電の新増設機は232286 GWに達する見込みで、太陽光発電産業の高景気は持続する見込みだ。
炭素中和の背景の下で、光発電量の占める割合の急速な向上を実現するには、本を下げて効菓を増加させることが主要な道であり、より高い変換効率とより低い生産コストは産業発展傾向となり、設備は本を下げて効菓を増加させる肝心な一環であり、技術進歩によるモデルチェンジの需要から利益を得ている。P型PERC電池が徐々に理論効率に達するにつれて、N型電池の技術的な価格比の優位性が徐々に現れ、大規模な産業化段階に入り、設備に新しい需要をもたらすことが期待されている。
投資提案によると、機械プレートは年初以来の調整幅が深く、推定値は歴史の低い分位にあり、長期的には景気コースの良質な株はすでに高い投資価値を備えており、重点細分化方向には光発電設備（N型電池チップ産業化による設備投資）、新エネルギー自動車関連装備（リチウム電気、水素エネルギー、貯蔵エネルギー、充交換などの方向設備投資）、工業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 、工業母機、特新などの分野に特化している。
