国有銀行、一部の株式製銀行が1年以上の期限付き定期預金と大口預金の金利を引き下げたのに続き、最近多くの中小銀行もフォローアップした。5月22日、北京商報の記者調査によると、 Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) Bank Of Suzhou Co.Ltd(002966) 、蘇州農商行、 Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) 、張家港農商行は続々と対外的に発声し、市場状況に合わせて預金金利の価格を調整することが明らかになった。現在、上記の銀行の一部は定期預金金利を引き下げ、一部の銀行の3年期から5年期までの預金製品金利は10~25ベーシスポイント低下している。分析者によると、預金金利の低下は負債端のコストを下げ、金利差を改善するのに有利であり、今後より多くの中小銀行が預金金利を下げると予想されているが、全体的に金利の下落幅は限られていると予想されている。
複数の中小銀行の預金金利引き下げ
監督管理は中小銀行が預金金利の変動上限を下げることを奨励した後、多くの銀行が市場の状況に合わせて調整すると声を上げた。5月22日、北京商報の記者が整理したところ、これまで Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) Bank Of Suzhou Co.Ltd(002966) 、蘇州農商行、 Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) 、張家港農商行は投資家の質問に答えた際、監督管理の方向に順応し、市場の状況と結びつけて、預金の看板価格と定価戦略を合理的に調整することに言及した。その中で、張家港農商行は「現在、一部の期限の預金に対して金利定価を引き下げている」と明らかにした。
公開表明後、各銀行の預金金利はどうですか？北京商報記者の5月22日の調査によると、現在、 Bank Of Suzhou Co.Ltd(002966) Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) 、張家港農商行の3ヶ月から5年期の定期預金金利はいずれも変動している。
「先週下がったばかりで、今は一般的に引き下げられています。銀行ごとの金利はあまり差がありません」 Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) 杭州地区のある従業員は北京商報記者に、現在、同行の3ヶ月、半年期、1年期、2年期、3年期、5年期の普通定期預金金利はそれぞれ1.4%、1.65%、1.95%、2.45%、3%と3%で、これまでの金利と比べて、それぞれ3つの基点、4つの基点、8つの基点、7つの基点、8つの基点、25つの基点を引き下げたと伝えた。
Bank Of Suzhou Co.Ltd(002966) 顧客サービス担当者によると、同行の定期預金金利は最近引き下げられ、現在3年期と5年期の普通定期預金はいずれも3.15%だが、具体的な金利はネットポイントによって変動するという。また、北京商報の記者の取材によりますと、現在、張家港農商行の3年期と5年期の普通定期預金金利も3.15%で、同行の顧客サービススタッフによりますと、上記の金利は5月18日に引き下げられたということです。
複数の中小銀行が相次いで預金金利を引き下げた理由について、 China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) 金融市場部の週茂華アナリストは、「中央銀行はこれまで「総量+構造」政策ツールを発表し、市場の流動性が合理的で豊かで、監督管理部門も中小銀行の多ルートで資本を補充し、銀行の負債圧力を効菓的に緩和することを奨励している。同時に、経済は複雑な環境に直麺して予想を超えているため、投資、消費などの実体融資需要は弱く、一方で、銀行の預金負債を拡張する運動エネルギーはやや不足している。一方、年初以来、住民と企業の預金の増加は明らかで、預金市場の「供給が需要より大きい」ことは一部の銀行の預金金利の引き下げを推進している。また、一部の中小銀行は預金金利の引き下げを通じて負債端のコストを合理的に引き下げ、信用需要を高めることができ、金利差を効菓的に下げ、利益を浸食することができる。また、一部の銀行は預金金利を引き下げてMPAの審査に有利である。
負債コストの引き下げ、純金利差の改善
中小銀行が続々と預金金利を引き下げているのは、政策の誘導や無関係ではない。メディアの報道によると、これまで市場金利の定価自律メカニズムが会議を開き、中小銀行の預金金利の変動上限を10ベーシスポイント（BP）程度引き下げることを奨励した。この要求は強製的ではないが、調整された銀行やマクロ慎重評価（MPA）審査に有利である。
北京商報の記者調査によりますと、上記の対外発声が市場の状況に合わせて預金金利を調整する銀行のほか、 Bank Of Qingdao Co.Ltd(002948) も最近、定期預金金利を引き下げたということです。
預金金利の引き下げは銀行にどのような影響を与えますか？ゼロワン研究院の于百程院長は、中小銀行にとって、預金金利が引き下げられ、負債端のコストを下げ、銀行の純金利差を改善するのにも有利だと考えている。しかし、政策推進や経済成長率の下落を背景に、ローン金利も低下し続け、5月20日のローン市場オファー金利（LPR）は5年で15ベーシスポイント低下したため、銀行全体の金利差は依然として縮小傾向にある。
データ統計によると、2021年のA株42行の上場銀行のうち、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) Bank Of Jiangsu Co.Ltd(600919) China Zheshang Bank Co.Ltd(601916) Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) 4行の純金利差は回復し、蘭州銀行は前年並みで、残りの37行の純金利差は前年末より1~36ベーシスポイント低下した。2022年第1四半期の金利差の縮小の勢いは依然として続いており、31の銀行の純金利差は前年同期より下落し、33の銀行の純金利差は昨年末より下落した。
「預金金利の引き下げは、一部の中小銀行の負債コストと純金利差の縮小圧力を緩和するのに役立つ」。週茂華氏は、銀行が預金金利を下げることで、負債コストを緩和し、実体経済のために合理的に利益を譲り、実体融資需要の改善を促進し、経済回復の加速を推進し、通貨創造の活性度が上昇し、銀行資産と負債の拡張を推進することができると指摘した。
金利の下落幅は限られていると予想されます
業界全体を見ると、5月10日、中央銀行が発表した2022年第1四半期の中国通貨政策実行報告によると、労農中の郵貯などの国有銀行と大部分の株式製銀行は4月下旬に1年以上の定期預金と大口預金金利を引き下げ、一部の地方法人機関も引き下げた。最新の調査データによると、4月25日から5月1日にかけて、全国の金融機関で新たに発生した預金加重平均金利は2.37%で、前の週より10ベーシスポイント低下した。
預金金利が引き下げられた後、定期預金を好むお客様にどのような影響がありますか？百程氏によると、経済情勢や疫病防止の傾向を考慮して、市民の消費能力と自信が影響を受け、株式市場基金などの財テク市場が損失しているため、市民は財テク選択においてより保守的になり、預金意欲が上昇するという。そのため、このような背景の下で、預金金利の小幅な低下は預金者の預金選択を変えることはありません。
「一般的に、定期預金を好むお客様は穏健型のお客様で、元本と穏健な収益に対してより好ましい」。週茂華氏も、現在の市場の預金需要が相対的に強い環境では、預金金利の引き下げが預金選好顧客に与える影響は全体的に限られていると考えている。彼は、銀行が他の穏健型の財テク投資製品を発売し、顧客に多元的な選択を提供することができると提案した。
後続の預金金利の動きに対して、週茂華は後続的により多くの中小銀行が預金金利を引き下げ、ローン金利を合理的に下げ、実体経済の融資コストを効菓的に下げ、実体経済の信用需要を促進すると予想し、中小銀行が絶えず内部管理を改善し、主責任者業に焦点を当て、経営と風製御能力を強化し、中小企業、民間企業などによりよくサービスし、核心競争力を育成し、差別化競争力を高めることを提案した。
「今年に入ってから、預金ローン金利の下落は経済の弱さを背景に、通貨政策が経済の安定成長を支持し、実体経済の融資コストを下げるなどの要素を重ねた結菓である。しかし、現在、米国などの海外市場は金利上昇週期に入り、内外のバランスを保つために、中国は疫病の影響を受けた比較的大きい分野に対して的確な通貨支援ツールを採用することが多く、金利の下落幅は限られていると予想されている」百程で分析した。
