5月20日のロッキーグリーンエネルギー（ Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ）年度株主総会は多くのラベルが貼られ、これは会社証券の略称変更後初の株主総会である。疫病のため、会社は珍しく株主総会の開催場所を本社から7キロほど離れた星河湾ホテル会議室に移し、昨年より数百人が参加した規模だった。今年、上海、北京の機関投資家、証券会社の研究員は現場で参加するのは難しいが、依然として多くの会社の株を持って長年の忠実なファンが来ている。
ロッキーグリーンエネルギーの年次株主総会は同日午後2時から始まり、証券時報e社の記者が1時間ほど前に現場に到着したとき、すでに多くの投資家が到着した。ある投資家は記者と彼の投資論理を共有した。投資の核心は投資家であり、企業の指導者が大丈夫であれば大胆に投資する。
記者は、ロンギの拡張の進度、電池技術の選択など、市場が注目しているミクロ問題よりも、この投資家は指導者のマクロ上のリードに注目する傾向にあることに注目していることに注目した。
ロッキーグリーンエネルギーの今回の株主総会の大きな見どころは、2人の創業者李振国、鐘宝申が珍しい同枠で全過程参加し、多くの市場の関心に答えたことです。 今回の株主総会で、隆基は初めて事業パートナーメカニズムについて言及し、現在関連案を製定し、整備している。電池技術の選択については、2人の創始者は依然として懸念を残しているが、隆基がリードしていることが明らかになった。 価格変動が産業チェーンに与える影響について、会社は今年、シリコン材料の供給がますますよくなると考えています。
初談事業パートナー製董監事会は現在の新しい顔を
ロッキーグリーンエネルギーの年度株主総会には、2022年度の取締役、監査役の報酬に関する議案があり、同社の鐘宝申会長がこの議案を読み上げた後、李振国総裁は議案の状況について補足説明し、事業パートナー製に関する考慮に初めて言及した。
「株式を持っている人が多い人は会社の早期の決定層を構成しており、次のステップでは、会社は純資産収益率などの指標構成に基づく審査を完備し、管理方法を形成し、今年から施行する」。
李振国氏によると、この管理方法の中心思想は、会社の所有権、株式、経営決定権を徐々にある程度分割し、事業パートナーメカニズムを徐々に形成し、より長期的な発展メカニズムを構築することである。「董監高管理職は給与基準を作成したが、最終的な実行結菓は審査状況と一定の相関性がある」。
資本市場では、隆基創業者の蘭大「三剣客」に関する話はよく知られていると言えます。彼らはそれぞれ理事長の鐘宝申、総裁の李振国で、もう一人の創業者の李春安は昨年、大部分の株式を高瓻資本に譲渡し、現在も隆基で関連職務を担当していません。
投資家と交流する際、鐘宝申はさらにこの麺の状況を紹介した。「過去、隆基の経営決定は核心経営陣に依存しており、その中には株式、気持ち、偶然性の要素があり、みんなは一つの目標をめぐって確固として一緒に歩いてきたが、これらの人たちはだんだん年を取っていくが、隆基は持続可能な発展をしなければならない」。
鐘宝申氏によると、隆基氏は現在、より優秀な人材を会社の各職場に吸収する方法を検討しており、隆基氏がこれらの人とどのような関係を構築するかは、計画中の内容だという。「現在、全体案はすでに初歩的に確定し、これから徐々に実施され、最終目標は未来の会社の核心決定層と会社の持続可能な発展との関係をうまく処理し、互いに受け入れることができることである。この関係は一定の普遍性を持って、それによって全社会の中で隆基が必要とする最も優秀な人材を見つけなければならない」。
注目すべきは、今回の株主総会で、隆基は董、監事会を改選し、その中には多くの新しい顔があることだ。例えば、非独立取締役の田野と王誌綱、その中で、田野は海信電器の総経理などの職を務め、現在隆基サプライチェーン管理センターの総経理、国際製造センターの総裁を務めている。王誌綱は戦略コンサルティングの専門家で、智綱シンクタンクの創始者です。
バッテリ技術に懸念が残ると業界トップを維持します
現在、太陽電池技術は反復の重要な時期にあり、HJT、TOpCon、IBCなど多くのN型電池技術が注目されており、業界のトップとして、隆基はこの変革の中でどのような技術を選択するかが市場の注目の焦点である。しかし、今回の株主総会では、懸念はまだ明らかにされていない。
「業界全体が隆基がどの技術路線を歩むのかを知りたいと思っています。詳細については今日もあまり詳しく言えませんが、一言で言えば、隆基の技術選択がリードレベルで業界の先頭を走ると信じてください」 これは李振国が会社の電池技術路線の選択に対する最新の対応です。
李振国の態度から見ると、依然として一貫した「リードせず、生産を拡大しない」という決定論理を持っている。宝を間違えたら、企業は競争力を失う可能性があります。
隆基氏はこれまで、P型、N型TOpCon、HJT、インジウムフリーHJTなど、研電池技術の変換効率に関する新記録を何度も発表してきたことに気づいた。李振国から見れば、隆基会は技術原理、経済性などの麺から電池路線の選択を総合的に確定し、現在しなければならないのは各種技術路線の研究開発がリードする位置にあることを勝ち取ることだ。
鐘宝申も電池技術の選択問題について補足した。実際、2021年6月の隆基年度株主総会で、鐘宝申は2021年末にトップコン電池の量産を率先して実現すると表明した。昨年の年次株主総会を前に、隆基はTOPCNの電池効率記録を発表した。
鐘宝申氏によると、TOPCN電池が当初の計画通りに量産されなかったのは、会社がより良い技術案を持っているからであり、電池技術で逃げるのではなく、待つほうがましだという。彼も、太陽光発電業界の競争強度はますます大きくなり、待つことはいくつかのものを失うことを意味する可能性があり、これは企業経営陣を非常に試練していると告白した。肝心な問題で全力を尽くしてチャンスをつかむのか、それとも企業の持続可能な競争力を構築することに着目するのか。
上流の圧力は海外の太陽光発電産業の動向に注目することを弱める
2020年半ばから、シリコン材料の供給不足のため、その価格は上昇し、最新の成約平均価格は依然として26万元/トンの高位を維持しており、光伏産業チェーンに大きな挑戦をもたらしている。垂直一体化の先導者として、隆基はシリコンチップ事業において大きな優位性を持っているが、昨年もシリコンチップの稼働率の低下、粗金利の低下などの状況に直麺している。
鐘宝申氏は、光伏業界の一環が多く、成長も速く、必ず各一環の不均衡な局麺が現れ、今日だけでなく、未来も再発する可能性があると考えているが、未来に不均衡が現れるのは他の一環かもしれない。会社の去年の戦略はできるだけ会社に業界の波動によって大きな浮き沈みを避けることであり、現在から見ると、この戦略は適切である。
「歴史的に見ると、会社は上流のサプライヤーと密接で良好な協力を持っているが、シリコンチップの進出者が増え、生産能力が拡大し、多結晶シリコンメーカーも顧客の多元化を望んでおり、隆基は購入量で一定の競争に直麺しているが、シリコン材料が最も不足している場合でも、隆基は最も多くのシェアのシリコン材料の供給を得ることができる」。鐘宝申氏によると、今年はシリコン材料の供給が多くなり、会社にも専門チームがフォローしているという。
シリコンチップ事業の状況について、隆基経営計画によると、今年末の生産能力は150 GWに達し、昨年末は105 GWだった。鐘宝申氏によると、シリコンチップの生産能力の向上は多くの方法で実現されるという。第二に、一部の古い生産ラインに対して技術改革を実施する。第三に、新しい工場を迅速に建設することです。
隆基の態度から見ると、今年の太陽光発電業界が直麺する上流の圧力は徐々に弱まり、供給構造は最適化される見込みだ。今回の株主総会では、海外の太陽光発電産業の動向問題にも何度も言及したが、このような潜在的な変化が中国産業に与える影響はまだ正確に測定することができない。
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