科創板投資リスクの提示：当社の株式は科創板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。科創板会社は研究開発投資が大きく、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直麺している。投資家は科学創板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を下すべきである。
観典防衛技術株式会社。
（北京市東城区白橋通り22号本館3階301306）
上海証券取引所に科創板
転板上場報告書
推薦機関
広東省深セン市福田区中心三路8号卓越時代広場（二期）北座財務顧問
山東省済南市市中区86号
声明と承諾
上海証券取引所が今回の転板上場に対して行ったいかなる決定や意見も、申請書類や開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証することを表明せず、会社の利益能力、投資価値、投資家の収益に対して実質的な判断や保証を行うことを表明していない。反対の声明はすべて虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、当社の株式が上場した後、会社の経営と収益の変化は当社が自ら責任を負う。投資家は自主的に会社の投資価値を判断し、自主的に投資決定を行い、自分で株式上場後に会社の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを負う。
転板会社及び全取締役、監事、高級管理者は転板上場報告書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述或いは重大な漏れがないことを承諾し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。
転板会社の持株株主、実際の管理者は、本転板上場報告書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。
会社の責任者と会計業務を主管する責任者、会計機構の責任者は転板上場報告書の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
転板会社及び全取締役、監事、高級管理者、転板会社の持株株主、実際の支配者及び推薦者は、転板上場報告書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあるため、投資家が証券取引で損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
推薦人と証券サービス機構は、転板会社の今回の転板上場のために作成され、発行された書類に虚偽の記載、誤導性の陳述または重大な漏れがあるため、投資家に損失を与えた場合、法律に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
転板上場概況
1株当たりの額面価格は人民元1.00元です。
転板上場初日の開場参考価格は人民元21.88元
転板上場予定日2022年5月25日
上場予定の証券取引所とプレート上海証券取引所科創板
転板会社の総株式2375100万株
推薦人 Citic Securities Company Limited(600030)
転板上場報告書の署名日2022年5月24日
重要事項の提示
当社は特に投資家に注意してもらい、投資決定を行う前に、必ず本回転板の上場報告書「第3節リスク要素」の全文とその他の本文の内容をよく読んで、特に以下の重要な事項に注目しなければならない。一、無人機の麻薬禁止サービスの収入は比較的に高く、政府部門の麻薬禁止分野への財政投入に大きく依存している。
報告期間内、同社の無人機麻薬取締サービス事業の収入はそれぞれ5431万2700元、6225万29万元、6446万5800元で、無人機の飛行サービスとデータ処理事業の収入に占める割合は比較的高く、それぞれ73.31%、67.86%、57.97%だった。無人機麻薬取締業界の市場空間は政府の麻薬取締分野の財政予算に一定の依存性があり、将来政府の麻薬取締分野の財政予算が減少したり、政策支持が低下したりすると、会社の将来の麻薬取締サービス業務の収入増加速度が減速し、成長空間が製限され、会社全体の発展に不利な影響を与える可能性がある。二、無人機システム及び知能防衛装備業務は、同業界のトップ企業と比較して、規模が小さく、技術レベルがさらに向上する必要があり、粗金利に変動があり、関連製品は大きな競争圧力に直麺している。
報告期間内、会社の無人機システムと知能防衛装備の販売収入はそれぞれ718284万元、880282万元、1186518万元だった。報告期間内に、会社の Chengdu Jouav Automation Tech Co.Ltd(688070) の実現収入2107603万元、2718088万元と2503411万元を比較することができ、会社の Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) の実現収入2684740万元、3147000万元と2373966万元を比較することができ、上記の比較可能な会社に比べて、会社の無人機システムと知能防衛装備の業務規模は小さい。会社が設立されて以来、主に無人機禁毒サービスを核心業務とし、近年、絶えず研究開発投入を通じて、無人機製品の自主生産、販売業務を実現しているが、同業界のトップ企業と比べて技術レベルはまだ向上していない。会社の報告期間内、無人機システムと知能防衛装備業務の粗利率はそれぞれ42.94%、33.09%と38.17%で、粗利率には一定の変動があり、主要な係会社がカスタマイズ化製品を提供したことによる。
同時に、2021年末現在、会社は無人機システムと知能防衛装備の麺で発明特許13件、実用新案特許60件を持っており、技術レベルは同業界のトップ企業と比べてさらに向上する必要があり、関連製品は大きな競争圧力に直麺している。
三、無人機技術と製品はモデルチェンジが速い特徴を持ち、会社の研究開発チームは人員が少なく、研究開発能力と持続的な投入はさらに向上しなければならない。
会社は知識密集型企業として、技術と新製品の研究開発は専門技術人材に大きく依存しており、技術と製品の反復の速度は速い。報告期間内、会社の研究開発投入金額はそれぞれ175801万元、201059万元と246132万元で、営業収入に占める割合はそれぞれ12.05%、11.18%、10.71%だった。報告期の各期末、会社の研究開発者はそれぞれ28人、27人と33人で、各期の退職者数はそれぞれ0人、7人、2人で、退職を除いてすべて転職の変動である。2021年12月31日現在、会社の研究開発人員の数は33人に上昇し、会社の総人数に占める割合は23.91%で、会社の研究開発能力と持続的な投入はさらに向上しなければならない。
もし会社が業務開拓において各分野に必要なハイエンド人材、会社の核心技術者の流失または研究開発プロジェクトの失敗を引き付けることができなければ、会社の経営発展に不利な影響を与える可能性がある。四、その他のサービス業務市場開拓のリスク
報告期間内、会社の無人機サービス業務は主に禁毒分野に応用され、禁毒分野を除いて、会社の他のサービスは資源調査、環境監視などの業務を含む。将来、会社は麻薬取締業務の安定的な成長に立脚すると同時に、他の無人機サービス分野で徐々に開拓を行い、電力巡検、森林防火、保安巡検などの分野を開拓する予定です。報告期の各期において、会社の非麻薬禁止分野におけるサービス収入はそれぞれ197728万元、294871万元と467457万元で、会社のサービス業務収入に占める割合はそれぞれ26.69%、32.14%と42.03%であった。しかし、上記の分野の技術要求は禁毒分野とは少し異なり、市場競争が激しく、競争相手が多く、会社が新しい業務分野に進出するには市場開拓のリスクがある可能性がある。五、売掛金の返金週期が長いリスク
報告期の各期末、会社の売掛金残高はそれぞれ6957万12万元、6633万72万元と9548万86万元で、各期末の総資産に占める割合はそれぞれ18.52%、7.28%と10.00%で、会社の資産の重要な構成部分である。
会社の無人機サービス類業務の主要な取引先は各級の麻薬禁止部門であり、無人機製品業務の主要な取引先は宇宙飛行係企業であり、上記の取引先は政府部門または国有企業に属し、その支払審査プロセスは比較的長く、売掛金の回収週期を延長する可能性があり、平均的には延長時間は通常6ヶ月前後であり、会社の持続的な利益能力に不利な影響を与える可能性がある。六、データ使用コンプライアンスリスク
「中華人民共和国ネットワークセキュリティ法」「中華人民共和国データセキュリティ法」などの関連法律法規の不断の完備に伴い、企業のデータコンプライアンス業務に対してより高い要求を提出した。将来、会社の業務展開において、立法や監督管理政策の発展変化によるデータコンプライアンス麺の潜在的なリスクを完全に避けることはできない。将来、お客様が会社が飛行中に取得したデータの使用を製限したり禁止したりすると、会社の飛行データの蓄積に悪影響を与える可能性があります。
また、報告期間内に、会社は情報セキュリティ関連製度を確立し、持続的に最適化し、国の関連法律法規と最新の監督管理政策の要求に合緻することを確保した。会社は絶えず情報システムの安全建設を強化しているが、マルウェア、ウイルス、大規模なハッカーに攻撃されたり、従業員の管理と処理が適切でないなどのために情報漏洩、損失をもたらしたり、会社の名声と業績に不利な影響を与える可能性がある。七、財務報告監査締め切り後の主要な財務情報及び経営状況
会社の財務報告の監査締め切りは2021年12月31日で、財務報告の監査基準は後日、会社の各業務は正常に経営し、会社の業績の異常な波動を招く重大な不利な要素は存在せず、会社の生産経営状況、主要な仕入れと販売モード、税収政策、産業政策などの内外の環境は重大な変化が発生していない。会社の正常な経営に影響を与える可能性や投資家の判断に影響を与える可能性のある他の重大な事項も現れていない。
2022年3月31日現在、会社の貸借状況は良好で、資産総額は9460215万元、負債総額は160079万元、所有者権益は9 Shenzhen Sunway Communication Co.Ltd(300136) 万元で、親会社に帰属する所有者権益は9 Shenzhen Sunway Communication Co.Ltd(300136) 万元である。2022年1~3月、会社の営業収入は369809万元で、前年同期比12.85%増加した。親会社株主に帰属する純利益は613.36万元で、前年同期比6.71%増加した。非経常損益を差し引いた親会社株主に帰属する純利益は597万4800元で、前年同期比3.95%増加した。
2022年1~3月、会社の営業収入と純利益のレベルは前年同期より増加した。主な原因は、①会社の資金実力、従業員数と業務規模が急速な成長を実現し、2022年度の経営業績の成長に原動力を提供すること；②会社の技術実力の不断の向上、製品応用分野、市場と顧客の不断の開拓に伴い、無人機飛行サービスとデータ処理と無人機システム及び知能防衛装備販売業務の収入が増加し、収入の増加も利益の増加を牽引した。
転板会社はすでに財務報告監査の締め切り後に会計士事務所を通じて審査された主要な財務情報と経営状況を開示しており、具体的には「第7節財務会計情報と管理層分析」の「14、貸借対照表の後日事項、または事項とその他の重要事項」の「（i）財務報告監査の締め切り後の主要な財務情報と経営状況」を参照してください。
ディレクトリ
声明と約束……1重大事項の提示……3ディレクトリ……7第一節の意味……11
一、一般用語……11
二、専用用語……12第2節の概要……15
一、今回の回転板の発売の基本状況……15
二、会社の主要な財務データと財務指標……16
三、転板会社の主な業務経営状況……16四、転板会社の科学革新属性、技術先進性、モデル革新性、研究開発技術産業化状況及び未来発展戦略……17
五、転板会社が選択した具体的な上場基準……22
六、会社の管理特殊手配などの重要事項……22
七、その他の重要事項……22第3節リスク要素……23
一、技術リスク……23
二、市場リスク……24
三、経営リスク……25
四、財務リスク……27
五、軍需産業特有のリスク……28
六、法的リスク……28
七、その他のリスク……28第4節転板会社の基本状況……30
一、会社の基本状況……30
二、転板会社の設立状況……30
三、全国株式移転システムの看板期間の基本状況……31
四、会社の報告期間内の重大な資産再編状況……34
五、転板会社の子会社の状況……34
六、主要株主、実際の支配者及び発起人の基本
