外国為替先物決済・為替取引業務を展開する実行可能性分析報告一、外国為替先物決済・為替取引業務を展開する背景について
輸入業務は会社の経営発展の中で比較的に重要な地位を占めており、会社の輸入業務は主に外貨決済を採用しているため、為替レートに大きな変動が発生すると、為替損益は会社の経営業績に一定の影響を与え、会社が先物決済為替業務を展開することは為替リスクを回避し、防止し、為替損失を減らすのに有利である。
二、外貨先物決済外貨売買業務を展開する必要性と実行可能性
今年に入ってから、国際政治、経済情勢、COVID-19疫病などの多重要素の影響を受けて、外国為替市場の変動は比較的頻繁で、外国為替市場のリスクは著しく増加した。為替リスクを効菓的に回避し、防止するために、会社は業務の需要に応じて、外国為替の遠期決済・為替取引業務を適切に展開し、購入コストを早期にロックする必要がある。
会社が展開している遠期決済外貨販売業務は会社の主要業務と密接に関連しており、会社の外貨収支業務の状況に基づいて、会社の外貨市場リスクに対応する能力をさらに高め、会社が直麺している為替変動リスクをよりよく回避し、予防し、会社の財務安定性を強化することができる。会社は外国為替関連の法律法規と会社関連の内部製御製度を厳格に遵守し、この業務のために専門家を配置し、会社が採用した的確なリスク防止製御措置は確実に実行可能で、外国為替の長期決済・為替取引業務を展開するのは実行可能性がある。
三、会社が展開しようとしている外国為替先物売買業務の概要
（I）主な関連通貨
会社の外国為替先物売買業務に関連する通貨は会社の経営に関連する外貨に限られ、主にドル、ユーロ、円などが含まれている。
（II）外貨先物決済・為替取引業務を展開する期限
今回の取締役会の審議が通過した日から1年。
（III）資金規模と出所
会社が外国為替の遠期決済・為替売買業務を展開する金額は5000万ドルを超えず、資金源は自己資金であり、資金募集には関連しない。
（IV）取引相手
長期外貨業務を展開する経営資質を持つ銀行などの金融機関。
（Ⅴ）流動性配置
すべての外国為替資金業務は正常で合理的な経営業務背景に対応し、支払い時間と一緻し、会社の流動性に影響を与えることはない。
四、外国為替先物決済・為替取引業務のリスク分析
会社が展開している外国為替の遠期決済・売為替業務は為替リスクをロックする原則に従い、投機的、裁定的な取引操作をしないが、遠期決済・売為替操作にはまだ一定のリスクが存在する：1、為替変動リスク：為替相場の変動が大きい場合、ロックされた遠期為替レートが実際の入金・支払の直期為替レートから逸脱した場合、為替損失をもたらす可能性がある；
2、内部製御リスク：外国為替の長期決済・為替売買業務の専門性が強く、複雑さが高く、内部製御製度が完備していないためにリスクが発生する可能性がある。
3、お客様の違約リスク：お客様の売掛金は期限切れになり、代金は予測した返金期間内に期限通りに回収できず、長期決済が期限通りに引き渡されず、会社の損失を招く；4、返金予測リスク：会社の販売シーケンスはお客様の注文と予想注文に基づいて返金予測を行い、実際の実行過程で、お客様は自分の注文と予測を調整する可能性があり、会社の返金予測が正確ではなく、遠期決済の納期遅延リスクを招く可能性がある。
五、会社が取ったリスクコントロール措置
1、為替リスクと購入コストをロックする原則に厳格に従い、投機的、利ざや的な取引操作をしない。
2、構造が簡単で、流動性が強く、リスクの低い外国為替派生品取引業務を選択し、取引相手は資質を備え、信用度の高い銀行などの金融機関を選択する。
3、会社の外国為替業務関係者は長期外国為替取引業務の特徴とリスクに対する学習を強化し、長期外国為替取引業務の操作と内部製御管理製度を厳格に実行し、長期外国為替公開市場価格または、長期外国為替取引のリスク開放変化状況を持続的に追跡し、市場状況と結びつけて、適時に操作戦略を調整する。
4、会社の長期決済・為替業務において合計損失または変動損失額が発生し、会社が最近1年間に監査を受けた上場会社の株主純利益の10%に帰属し、絶対金額が1000万元を超えた場合、会社は速やかに開示しなければならない。
5、会社の取締役会は長期決済為替業務の実行進展と取引安全状況を継続的に追跡し、展開しなければならない。もし大きな損失などの異常状況が発生した場合、直ちに措置を取り、規定に従って開示義務を履行しなければならない。
6、関連部門は関連内部製御製度を製定し、取引額、品種、審査許可権限、内部審査プロセス、責任部門、内部リスク報告製度及びリスク処理プログラム、情報開示などに対して規定を行い、外貨誘導体の取引行為を効菓的に規範化し、取引リスクを製御することができる。
六、実行可能性分析結論
会社が外国為替の遠期決済・為替売買業務を展開するのは、遠期決済・為替売買ツールを十分に運用し、為替変動による為替リスクを合理的に回避し、防止し、為替損失を減少させ、会社の経営業績の安定を確保するためである。会社が外国為替の長期決済・為替売買業務を展開するのは具体的な経営業務を頼りにしており、投機性、利益性の取引操作を行わず、購入コストを効菓的にロックし、為替レートの変動が会社にもたらす為替リスクに積極的に対応し、会社の財務の安定性を強化し、会社の安定経営の要求に符合することができる。そのため、会社は外国為替の長期決済・為替売買業務を展開するのに十分な必要性と実行可能性を持っている。
