\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 845 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
業績の簡単な評価
4月27日夜、会社は一季報を発表し、Q 1の売上高は24億9800万元、Y/Y 23.76%；帰母純利益は4億5500万元、Y/Y 12.68%；非純利益を4億4100万元控除し、Y/Y 20.03%。市場の予想に合う。
経営分析
キャッシュフローの増加は著しく、業績は着実に向上し、太鋼信を買収して利益規模を高める予定だ。疫病発生期間中、会社は依然として20%以上の収入と非純利益の安定的な増加を維持し、22 Q 1総合粗利益率は32.42%で、前年同期比4.22 PP下落し、一部の高粗利益業務の収入確認とコスト決済の遅延による可能性があり、年間の影響は限られていると予想されている。会社は運営資金管理を強化し、販売収益率の向上が著しく、Q 1経営活動のキャッシュフローの純額は20.45億元、Y/Y 141億元である。31%。会社は現金で山西太鋼信自の51%の株式を買収する予定で、同業競争を減らし、業務の統合と資源配置の最適化を強化し、地域市の占有率を向上させ、利益規模を拡大し、会社の資金力も明らかにした。
宝の雲IDCプロジェクトの建設は着実に推進され、「雲網芯」の戦略配置はスピードアップした。会社は全国で宝の雲業務を配置し続け、核心地域の資源備蓄を秩序立てて展開し、上海宝の雲IDC 5期プロジェクトは順調に行われ、周辺地域の配置を積極的に展開し、現在宝の雲華北基地プロジェクトは順調に行われ、河北、南京、武漢などの市場は着実に推進されている。クラウドサービスの麺では、「クラウドコア」戦略的措置を全麺的に推進し、「One+プラットフォーム」はクラウドサービス、ネットワークサービス、運行メンテナンスサービスのデジタル化管理を実現し、多業界ユーザーのデジタル化転換と業務のインターネット化を実現した。全国データセンターの配置戦略に基づき、工業インターネット産業とクラウドサービスの融合を実現し、クラウド、ネットワークの深度融合を推進し、知恵を与えて2.0の着地を製造することが期待されている。
工業インターネット業務は持続的に推進され、宝武数智化は知恵智造2.0を助力する。工業情報化部の「第十四次五カ年計画」によると、2025年までに情報化と工業化の融合発展指数は105に向上し、企業経営管理のデジタル化普及率は80%に達し、デジタル化研究開発設計ツールの普及率は85%に達し、工業インターネットプラットフォームの普及率は45%に達した。会社は宝武グループに頼って、ソフトウェア開発、クラウドコンピューティング、データセンターなどの業務協力性が強く、工業インターネットプラットフォームxIn 3 Platを自主開発し、ビッグデータ「5 S」コンポーネントの開発を推進し、工業インターネット産業チェーンを配置し、市場シェアを持続的に拡大し、ソフトウェアの国産化代替プロセスを加速させることが期待されている。
利益調整と投資提案
私たちは利益予測を維持し、22-24年の売上高は151.57/195.74/250.47億元、帰母純利益は21.51/28.19/37.04億元で、PE 31/24/18倍に対応し、「購入」の評価を維持すると予想しています。
リスクのヒント
インターネットメーカーのIDC需要は予想以上ではない。鉄鋼業界の情報化支出は予想に及ばない。
