今日（5月24日）の上海と深せんの2市の開場は上昇と下落が一緻せず、その後の3大株価指数は一緻性に下落し、盤中に反撃の力がなく、午後の指数はさらに下落し、終盤は加速して下落し、最終的に上海の指は3100点の整数関門を破り、深市は3%以上下落した。盤面から見ると、業界と概念プレートはすべて墨だらけの状態を呈しており、2大妖株収容所としての医薬、インフラプレートは下落の先鋒となっている。また、ソフトウェア開発、教育などのプレートも同様に下落幅が上位にある。
では、この2つのプレートの妖株たちの表現はどうですか？大基礎建設プレートの中で、 Hubei Fuxing Science And Technology Co.Ltd(000926) Zhejiang Construction Investment Group Co.Ltd(002761) Hunan Development Group Co.Ltd(000722) などは下落潮を上演している。医薬プレートの中で、 Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) -Uは「20 CM」の下落を上演し、 Zhejiang Hisun Pharmaceutical Co.Ltd(600267) も同様に下落し、 Shandong Xinhua Pharmaceutical Company Limited(000756) 終盤は狂い上昇した。
これに対して、華宝証券は、短期的な負の衝撃が経済データの下落をもたらし、将来、政策の強い支持の下で、どのくらいの損傷を受けた産業チェーンが再び奮い立たせることができるか、修復の速度と幅はどうなのかに注目していると述べた。
一方、 Central China Securities Co.Ltd(601375) は、中国経済の最悪の時期が過ぎ、各方面で成長政策の打ち出しを加速させ、経済回復を推進していると述べた。海外市場には不確実性があるが、中国市場の推定値の優位性は明らかで、市場は引き続き良い方向に向かうと予想されている。政策によって推進される分野の投資機会、例えば安定成長、値上げ、消費、科学技術などに注目することを提案します。
一、 COVID-19薬
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券によると、現在の医薬プレートの業績は主に疫病のリズムによって駆動されているという。ワクチンについては、COVID-19ウイルスがどのバージョンに変異すれば安定した状態に達することができるか、変異したCOVID-19ウイルスに対して開発された新しいワクチン接種需要に注目しなければならない。体外検出やセルフテストキットなどのCOVID-19検出概念については、COVID-19の疫病変動週期がますます頻繁になっているかどうか、中国の検出製品の値下げ幅、外国のスクリーニング力が大幅に弱まっているかどうかに注目しなければならない。現在の時点で得られた情報はまだ疫病の要素を短期的な要素と見なすには不足しており、中長期的な視点で「苦境反転」分野の基本麺を判断しなければならない。
また、上海証券は、常態化した核酸+抗原検出がより強い回復予想をもたらし、消費医療、医療サービス、小売、院内診療の回復を期待していると指摘した。常態化核酸+抗原検出は中国の疫病予防製御政策の総方針に符合し、ウイルス伝播の初期に伝播チェーンを正確に切断することができ、後続の大麺積都市閉鎖による経済コストをできるだけ減らし、社会の正常な運転を回復するのに役立つ。
これまで、徳邦証券は、天気が暖かくなるにつれて、中国の今回の疫病予防とコントロールは最終段階を迎える見込みで、中国経済と消費の回復は目前に迫っていると述べた。配置と推定値について：22 Q 1医薬品が積極的な株式分割基金を獲得したが、歴史と比較して、依然として低配合区間に属している。年報と一季報のまとめ：医薬全体の業績は依然として悪くなく、CXO、IVD、製薬上流とワクチンなどの表現は明るく、多くのプレートの推定値はすでに歴史の底部区間にあり、配置性の価格比は高い。
二、 工事建設
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) は、疫病の退坂と政策の密集着地に伴い、販売は徐々に暖かくなり、需要が支えられている高エネルギー級都市が率先して回復するが、低エネルギー級都市はより強力な需要底打ち政策とより長い政策効菓期が必要だと述べた。販売の改善は新しい着工と土地の安定を推進し、不動産の信用創造能力と産業チェーンの上下流の牽引能力も徐々に回復する。不動産投資の回復も、産業チェーンの上下流の需要回復を直接牽引し、国民経済の健康循環を効菓的に促進する。
Huatai Securities Co.Ltd(601688) は、最近の不動産政策の利益が頻繁に出ており、政策が不動産リスクを解消する決意を示していると指摘した。現在の不動産販売は依然として不安定で、住宅企業の流動性の困難は解決されておらず、より多くの不動産支持政策の打ち出しと実行が期待でき、5月のLPRの引き下げ可能性、都市施策の需要端の緩和によって引き続き強化され、新市民の剛性住宅購入需要、高齢者育成の改善性住宅需要などを掘り起こすことに注目することができる。政策が密集している底打ちの下で、市場の不動産に対する自信は回復を加速させ、住宅企業の販売返済、融資の改善を推進し、不動産販売の曲がり角は早めに到来する見込みで、右側の投資機会に注目している。戦略的には、良質な中央国有企業には配置価値があり、不動産民間企業のトップに対して、負債端が安定していることを前提に、企業の基本麺と債務返済の意誌を把握し、高収益の投資機会を掘り起こすことができる。
Guosen Securities Co.Ltd(002736) は、現在の建築プレートは依然として政策週期の初期段階にあり、後続市場が順方向支持政策に対して打ち出した期待は持続的に放出され、プレート全体の推定値を押し上げる見込みだと考えている。短期的にインフラの安定成長に関する後続の政策の登場を推薦し、中長期的に政府と社会資本協力モデルの完備に注目する。建設国中央企業の資金力は十分で、建設経験が豊富で、プロジェクトのスタートが速く、工事の品質が高いという優位性があり、今回のインフラ週期相場から最大限に利益を得ることが期待されている。多くの運営型資産を持つ建築企業は、政策が実質的に転換した後、より大きな推定修復弾力性を持っている。
