5月以来、市場全体は反発相場を維持し、投資家の情緒は明らかに改善され、データ統計によると、5月1日から5月23日までの間に、92社の上場企業が50社以上の機関から集中的に調査研究を受けた。
4月に比べて、機構グループの調査研究のホットスポット会社はすでに変化している。ホットスポット会社が集中している業界も、機関投資における重点の注目方向であることが多い。
半導体製品、バイオテクノロジーなどは先月の熱を継続し、金属非金属、電気部品と設備、アパレル贅沢品、地域型銀行などの業界の新人が機関の注目を集めている。このうち、 Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) の調査機関数は297社に達し、今月最も多かった。
20社の上場企業は150社以上の機関の調査研究を受け、今月の上昇幅が50%を超えた会社がある。
データによると、5月以降（2022.5.1-2022.5.23）に高週波調査を受けた上場企業のうち、92の上場企業の機関調査数は50社を下回っていない。
このうち297の機関が Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) 246の機関が Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) 223の機関が Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Ninestar Corporation(002180) 210社）、 Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) 209社）、 Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) 203社）、 Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) 189社）、 Livzon Pharmaceutical Group Inc(000513) 184社）、 Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) 181社）を調査した。、 Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) 179店舗）、 Huali Industrial Group Company Limited(300979) 175店舗）、 Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) 171店舗）、3 Xinjiang Communications Construction Group Co.Ltd(002941) 71店舗）、 Guoanda Co.Ltd(300902) 171店舗）、 Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) 167店舗）、 Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) 165社）、 Cetc Digital Technology Co.Ltd(600850) 164社）、 Suzhou Hengmingda Electronic Technology Co.Ltd(002947) 160社）、 Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) 160社）、 Ganyuan Foods Co.Ltd(002991) 157社）の調査対象機関数が上位にある。
AP通信の記者は、最近機関の調査研究を最も多く受けた上位20社の中で、上昇幅が最も高い Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) は50.52%に達し、 Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) は33.95%の月間上昇幅で続いていることに気づいた。
機構の最新の堆積調査会社の所属業界の分布から見ると、金属非金属、電気部品と設備、アパレル贅沢品などの業界が最も機構の注目を集めている。
その中で金属非金属の注目度が最も高く、 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) はすべて機構が最も注目している標的である。
4月の電気部品と設備の注目度が低下したのとは異なり、5月以来、この業界は機構の高週波調査の視野に戻ったが、注目されている会社は少し変わっており、以前注目度が高かった Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 熱は低下し、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) は業界内で最も機関の注目企業となった。
疫病後の需要修復、金属商品の普遍的な上昇、黄金株は過小評価区間にある
Changjiang Securities Company Limited(000783) は、安定成長は再び疫病後の経済回復を重ね、中国の疫病状況が徐々に好転するにつれて、基本金属の世界的な優性在庫が普遍的に解消され、エネルギー金属配置の推定値の性価格比が著しく向上すると考えている。アルミニウム価格の上昇に恩恵を受け、電解アルミニウム製錬の一環としてトンのアルミニウム税引前利益の前期比が回復した。世界経済の懸念の緩和は一足飛びにはできず、金属は依然として変動し、銅やアルミニウムなどは徐々に楽観的になることができる。リチウムについては、新規生産能力の放出に伴い塩湖生産量の季節的な修復が重なり、リチウム価格は45万/トン前後で揺れている。FRBは2回の金利引き上げで着地し、米債金利は革新的で高いが、原油価格は依然として高位の粘り強さを維持し、停滞環境下では金全体が依然として強勢を維持している。左側配置の視点で金を見て、1年半の整備を経て、金株は現在も低評価値の地域にあり、配置性価格が高い。
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) によると、FRBは「鷹寄り」の発言を発表し、衰退は昇温を予想して貴金属価格を支持し、短期的には高インフレが金価格を支持するが、海外の流動性が持続的に引き締まる傾向の下で、貴金属の下り圧力は日増しに際立っている。基本的な金属、中国の経済活動は「安定した字が頭にある」と定調し、安定成長政策は持続的に打ち出し、需要の自信を支えるが、世界的に見ると、FRBの緊縮週期の下で、耐久財需要は依然として下落し、非方向性資産の中で供給変革による構造的な機会を探している。
悲観的な時刻は過ぎ、新型電力システムは本線であり、自動化蛇口 をよく見ている。
2021年以来の下落幅が大きいプレートとして、電気設備は最近、機構の調査を受けた。 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) は機構によって再び注目されている。
Changjiang Securities Company Limited(000783) によると、新エネルギー車プレートは4月の悲観的な時点を経て、完成車の値上げが続々と着地し、疫病による自動車企業の休業やサプライチェーン物流などの影響が徐々に着地している。5月には業界は回復の態勢を呈し、上海の自動車企業は続々と操業を再開し、生産量は徐々に坂を登り、中流産業チェーンの生産量は積極的に回復し、Q 2は依然として前期比の成長を実現できると予想されている。電池の中期的な利益反転の論理は昨年の光起電力コンポーネントに似ており、中期的には頭部電池企業のリチウム資源自給率が向上し、家庭用貯蔵エネルギー、非動力電池などの高景気市場価格の伝導能力が高いことが明らかになった。材料の一環として、セパレータ、負極、前駆体の今後1~2年の利益変動は相対的に製御できる。新技術は大手アルファの機会をもたらす可能性がある。電力設備については、新型電力システムが電力網の主線となり、自動化のリーダーを引き続き見ている。特高圧段階は逆週期的な属性を備えており、投資建設は予想を超える見込みだ。工業製御の麺では、4月の製造業景気は疫病の影響を受け、シェアアップ能力を持つリーダーを引き続き推薦している。
Citic Securities Company Limited(600030) は、中国の外光発電需要は引き続き好調で、世界のエネルギー貯蔵市場の発展は予想を上回る見込みだと考えている。電力網電源の短中長期配置メインラインに引き続き注目しています。局所的な疫病状況が徐々に製御された後、安定した成長が持続的に強化されることに伴い、中長期的に電力網、電源側の大型プロジェクトなどのインフラ投資と電力網の知能化設備システムの購入が持続的にコード化されることを引き続き提案し、長期的に電力網のデジタル化プロセスに注目することを提案した。
為替レートは利益の高い紡績製造を行い、利益の増加をもたらすと予想されている
Changjiang Securities Company Limited(000783) が復盤した後、末端需要が安定して回復し、企業経営が好調な背景の下で、紡績企業の業績は往々にして人民元の対ドル為替レートの下落による利益の増加に恩恵を受け、市場表現と為替レートの動きは一定の相関性を示し、需要の強さは両者の相関程度に影響を与えることが分かった。現在、中国のサプライチェーンの円滑性の低下、内需の慎重さ、残りの生産国の再生産分流注文などを背景に、Q 2紡績製造プレートの景気が下落し、最近の為替レートの急落、関税の引き下げがプレートの情緒を奮い立たせると予想されている。為替レートの弾力性と需要端の確定性を総合的に考慮し、海外配置の優位性、外販の比率が高く、コース景気の先導者を推薦する。
中銀国際統計によると、2022年4月の小売環境の影響で、アパレルラインの下で販売が変動している。疫病の影響でオンライン小売、アパレル小売は同月比22.83%下落し、主に閉鎖製御政策が引き締められ、オンライン小売端末の流量が減少した。現在、上海地区の疫病状況は好転し、オフラインの閉鎖製御は徐々に開放される見込みだ。5月には衣料品小売業者にも一定の影響が予想されていますが、疫病が緩和されるにつれて、6月には衣料品小売業者に改善が期待されています。物流は徐々に開放され、需要の回復に有利であり、各大紡績服企業が新興ルートの配置を加速させることを重ねて、その後紡績服の消費回復を迎える見込みである。
バイオ医薬の長期成長空間は著しく、依然として高景気細分化分野
国務院弁公庁が印刷・配布した「第十四次五カ年計画」によると、 Everbright Securities Company Limited(601788) は、革新化と国際化方向の投資機会を積極的に把握しなければならないと考えている。医療サービス、漢方医薬とデジタル医療分野、特に革新薬とワクチン、機器設備と生命科学分野、革新最前線技術、内需消費麺に注目している。
民生証券は生命科学の上流の盛んな発展を肯定し、急速な発展、国産化率が低く、政策が国産化を奨励する中国の生物医薬産業の中で、上流企業の賦能本土の薬企業の確定性が高く、本土の薬品の出海と自身の輸出を通じて国際化を加速し、前期プレートの十分な回復を経て、長期成長空間が著しく、投資性価格比が際立っている。産業成長性がビジネスモデルからの強い延性と新時代の展望配置に注目し、疫病は企業の成色を検証する試金石であり、プレートの投資性価格比が突出している。
5年LPRの引き下げにより、銀行の業績はさらに着実に改善される
5月以来、銀行プレートは多くの機関に調査され、多くの機関は、銀行プレートの推定値が安全な限界にあり、推定値の修復の期待があると考えている。
Citic Securities Company Limited(600030) によると、最近の監督管理は総量と構造の安定成長政策に符号化を続け、マクロ経済の予想を安定させ、不動産業界の信用不安を弱体化させるのに役立ち、短期的には銀行が一定の不良反発と定価圧力に直麺していることを見るが、安定成長政策の持続的な着地、不動産政策の秩序ある最適化と疫病の影響の限界が弱まるにつれて、銀行プレートの弱い予想は持続的に改善される見込みであり、後続の安定成長、安定した信用、不動産政策の効菓を安定させる。投資論理的には、業界推定値の向上のシステム的な機会+ビジネスモデルのアップグレードの個人的な機会を考慮する必要があります。
Haitong Securities Company Limited(600837) は、最近の金利政策は銀行の金利差と資産の質に正麺の影響を与えると指摘した。今回のローン預金金利は同時に引き下げられた。預金は約7 bpsのプラスの貢献がある。ローンは金利差に対して約2 bpsの牽引があり、5年間のLPRの15 bps引き下げによる3 bpsの影響、ローン全体の影響は5 bpsである。銀行金利差の総合はまた2 bps拡大する可能性があるため、政策組み合わせ自体が銀行に有利である。また、金利が下がった後、インフラ産業の顧客の経営状況がよくなると、銀行も利益を得て、銀行の業績はさらに着実に改善されます。預金金利の自律メカニズム改革は預金金利の上限を10年国債金利と1年LPRに結びつけ、固定的なスプレッド保護メカニズムを実現した。銀行の不良債権率は6四半期連続で低下し、スプレッドが安定している場合、銀行の財務報告業績の表現はさらに着実に改善される。7月末の政治局会議、10月の党の20大会議にはさらに安定した成長配置があると予想されている。
