ここ1ヶ月、A株の新エネルギーと自動車プレートは昨年11月以来の衰退を一掃し、大幅に回復し、上昇幅はいずれも30%に近い。
自動車プレートを例にとると、5月24日、 Zhongtong Bus Co.Ltd(000957) Haima Automobile Co.Ltd(000572) などの自動車株が強気に上昇した。新エネルギー車、リチウム電池などの細分板も異動週波数で、 Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) Tibet Mineral Development Co.Ltd(000762) などのリチウム電気概念株が明るい。
5月24日、前海開源基金の首席経済学者楊徳龍氏は時代財経に対し、最近の新エネルギー自動車プレートの反発は、主に業界の景気程度が各業界の上位にあるためであり、長期的に見ると非常に良い投資方向であると述べた。最近、国も自動車消費を促進する政策を絶えず打ち出しており、後期の自動車プレートには引き続き回復の機会がある。
5月23日夜、国務院常務会議は経済安定一括措置をさらに配置し、経済の正常な軌道復帰を推進し、合理的な区間での運行を確保するよう努力した。その中で、自動車産業と密接な政策は、自動車の購入制限を緩和し、一部の乗用車の購入税を段階的に600億元減徴するなどを含む。
Guolian Securities Co.Ltd(601456) 研報によると、自動車企業や部品メーカーが積極的に操業を再開し、生産を再開するにつれて、供給側の不足の影響はすぐに解消されるという。今回発表された600億元の乗用車購入税の一部を減額する措置の影響を重ね合わせると、自動車市場の消費は急速に回復する見込みだ。
収益率は50%を超え、投資家：少ないと思います。
データによりますと、新エネルギー指数は昨年11月末に歴史的な高値に立った後、今年4月末までに40%前後下落したということです。長期的な下落態勢は当時の市場に新エネルギー自動車プレートに対する自信を不足させ、多くの概念株の推定値が50%以上下落した。
しかし、この1ヶ月、新エネルギー、自動車プレートは次々と大幅に回復した。データによりますと、4月27日から5月24日までの間、A株の自動車プレート指数は1023931点から1354347点に上昇し、上昇幅は約32.3%で、新エネルギープレート指数は3765点から475139点に上昇し、上昇幅は約26.2%だったということです。
新エネルギー自動車業界を少し研究している投資家として、許亮はずっとA株の新エネルギープレートの相場変化に注目していて、市場を判断した後、市に入ることにしました。
「私は4月26日に Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) を買いました。節後に帰ってきてまた Tianqi Lithium Corporation(002466) を買いました。1週間前に Great Wall Motor Company Limited(601633) を買いました。」許亮氏は5月24日、時代財経に「現在、この3株の収益率はまあまあだが、その中で Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) は50%に達し、 Tianqi Lithium Corporation(002466) は30%に近く、 Great Wall Motor Company Limited(601633) も10%に近い」と伝えた。
許亮が明るい投資収益を得ることができるのは、業界を細分化した良質なリーダーだけでなく、市場環境全体が徐々に暖かくなっているからだ。
データによりますと、新エネルギー自動車指数は4月27日から徐々に上昇し、その中で、 Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) Tianqi Lithium Corporation(002466) Anhui Jianghuai Automobile Group Corp.Ltd(600418) 期間の上昇幅は60%を超えたということです。その背景には、一時投資家に突っ込まれたファンドも大幅に「返り血」している。454株（各シェア合併統計）の自主偏株基金の15近くの取引日の上昇幅は20%を超え、その大部分は新エネルギー基金である。このうち、27のファンド区間の純利益の上昇幅は3割以上だった。
「新エネルギー自動車プレートのこれまでの下落には、新エネルギー車政策の後退、業界下流の需要が旺盛だが、上流サプライチェーンが多くの挑戦に満ちていること、国際情勢の緊張の下で大口原材料の値上げが殺到していることの3つの原因がある。しかし、3つの要素が揃う偶然性が強すぎて、将来の3つの変数が悪化しない限り、1つか2つを解消すれば、全体の相場は上昇する」。自動車業界のアナリストが時代財経に指摘した。前海開源基金執行投資総監、基金マネージャーの崔宸龍氏は、「現在、疫病はすでにコントロールでき、操業再開と生産再開は急速に推進されており、市場は新エネルギー車サプライチェーン全体の回復に強い自信を持っている」と述べた。
「私の今の唯一の感じは少ないことです」許亮氏は少し残念だが、今はすでに最適な購入タイミングを逃したと考えているが、中長期的には新エネルギーと完成車のプレートをよく見ている。
国投瑞銀基金マネージャーの施成氏も、新エネルギー上流業界、エネルギー貯蔵業界、半導体材料など、将来大きな成長空間を持つ業界を引き続き選択すると指摘した。
政策の利益が絶えない。
特筆すべきは、二級資本市場が大幅に回復したが、自動車端末市場の全体的な状況はしばらく楽観的ではない。
サプライチェーンなどの影響を受け、中国の4月の自動車生産販売データはそれぞれ120.5万台と118.1万台で、前月比はそれぞれ46.2%と47.1%減少し、前年同期比はそれぞれ46.1%と47.6%減少した。中汽協の陳士華副秘書長によると、4月の中国の自動車生産と販売は明らかな低下傾向を呈し、ここ10年来の同期の月次最低を記録した。
5月24日、中国自動車流通協会業界発展部の田甘主任は時代財経に対し、「現在、自動車業界は困難な挑戦に直麺しており、業界と企業は消費の回復を推進するために努力しており、各麺でも多くの政策提案を提出している。例えば、購入税の減免、古い買い替え、ナンバープレートの緩和、新エネルギー自動車補助金の継続など。これらの提案はすでに関連部門に提出された」と述べた。
5月23日夜、国務院常務会議は経済安定一括措置をさらに配置し、経済の正常な軌道への復帰を推進し、合理的な区間での運行を確保するよう努力した。その中で、自動車産業と密接な政策は、自動車の購入制限を緩和し、一部の乗用車の購入税を段階的に600億元減徴するなどを含む。
メディアの報道によると、2009年の購入税の減徴政策により、乗用車市場の累計販売台数は800万台を突破した。2015年から2016年までの第2回購入税の減徴政策は、それぞれ180万台、340万台の増分を収穫した。その上で、一部の業界関係者は、今回の関連政策や300万台の自動車販売台数の増加を牽引することができると予想している。
現在、上記の政策の具体的な詳細はまだ発表されていないが、具体的な促進作用は観察する必要がある。「政策が駆動する自動車消費の回復は必然的に中国経済の回復の速い成長を牽引し、下半期の伝統的な乗用車市場の回復に自信を持っている」。田甘氏は時代財経に、「2015年の購入税の減徴政策は今年とあまり差がなかったが、当時は排出量を製限していた。今年は排出量を製限しないでほしい」と話した。
特筆すべきは、国家レベルで政策を打ち出して自動車消費を刺激するほか、各地方政府も湖北、山東、浙江、長春、青島などの省市を含む自動車購入補助金を絶えず打ち出していることだ。湖北省の関連文書が提出したように、「湖北消費・自動車煥新」活動を展開する。2022年6月から12月にかけて、個人名義の湖北ナンバーの古い車を廃棄したり、転出したりすると同時に、省内で新車を購入し、省内でナンバープレートをつけた個人消費者に補助金を与えます。その中で、古い車を廃棄し、新エネルギー自動車を購入する補助金は8000元/台、燃料自動車を購入する補助金は3000元/台である。古い車を転出して新エネルギー車を購入する補助金は5000元/台、燃料自動車を購入する補助金は2000元/台である。
