株式略称： Shenzhen Batian Ecotypic Engineering Co.Ltd(002170) 株式コード： Shenzhen Batian Ecotypic Engineering Co.Ltd(002170) 株式上場地：深セン証券取引所 Shenzhen Batian Ecotypic Engineering Co.Ltd(002170)
2022年度にA株を非公開で発行する
資金調達の使用可能性分析報告書
2002年5月
今回の非公開発行株式の募集資金総額は14,000万元（本数を含む）を超えず、発行費用を控除した募集資金の純額はすべて以下のプロジェクトに投資する。
単位：万元
番号プロジェクト名称プロジェクト総投資は募集資金を投入する予定である。
1硝酸法による高純度リン酸生産プロジェクト171776597000000
2 5万トン/年リン酸鉄プロジェクト49716604000000
3流動資金の補充及び銀行ローンの返済30000000000
合計251493191400000
今回の非公開発行が発行費用を控除した実際の募集資金が上記のプロジェクトの募集資金の投入予定総額より少ない場合、上場会社は実際の募集資金の純額に基づいて、プロジェクトの軽重緩急などの状況に基づいて、募集資金の投入の優先順位と各プロジェクトの具体的な投資額などの使用手配を調整し、募集資金の不足部分は上場会社が自己資金で解決する。今回の非公開発行募集資金が到着する前に、上場会社は募集プロジェクトの実際の進度状況に基づいて自己資金または自己資金で先行投入し、募集資金が到着した後、関連規定のプログラムに従って置換する。
二、募集プロジェクトの具体的な状況
（I）硝酸法による高純度リン酸生産プロジェクト
1、プロジェクトの基本状況
本プロジェクトの総投資額は171777659万元で、募集資金を使って7000000万元を投入し、実施主体は会社の子会社貴州芭田生態工程有限会社で、建設予定週期は2年である。2、建設内容、規模及び主要製品
建設内容と規模：15万トン/年高純度リン酸、36万トン/年硝酸、42.60万トン/年硝酸アンモニウムカルシウムと副産物
主な製品：主に高純度リン酸、硝酸、硝酸アンモニウムカルシウム及び副製品を生産する
3、プロジェクトの経済効菓
実行可能性の論証とプロジェクト収益の試算を経て、今回の資金募集投資プロジェクトは良好な経済効菓を持っている。プロジェクトの実施後、会社に安定した現金流入をもたらすことができる。
4、プロジェクトに関する審査、環境保護、土地などの関連申請状況
本プロジェクトはすでに甕安県発展と改革局が発行したプロジェクトコードが220452722504-05883333であるプロジェクト届出証明書を取得した。
本プロジェクトの実施は新規土地には関係なく、環境評価などの審査手続きが行われている。
（II）5万トン/年リン酸鉄プロジェクト
1、プロジェクトの基本状況
本プロジェクトの総投資額は4971660万元で、募集資金を使用して4000000万元を投入し、実施主体は会社の子会社貴州芭田新エネルギー材料有限会社で、建設予定週期は1年である。
2、建設内容、規模及び主要製品
建設内容：年間5万トン/年リン酸鉄生産ラインを新設する。
建設規模：5万トン/年リン酸鉄
主な製品：主に電池級リン酸鉄5万トン/年及び副製品を生産する
3、プロジェクトの経済効菓
実行可能性の論証とプロジェクト収益の試算を経て、今回の資金募集投資プロジェクトは良好な経済効菓を持っている。プロジェクトの実施後、会社に安定した現金流入をもたらすことができる。
4、プロジェクトに関する審査、環境保護、土地などの関連申請状況
本プロジェクトはすでに甕安県発展と改革局が発行したプロジェクトコードが22015225-04-01297395であるプロジェクト届出証明書を取得した。
本事業の実施に係る新規土地、環境アセスメントなどの審査手続きが行われている。
（III）流動資金の補充及び銀行ローンの返済
会社の業務の転換と急速な発展が流動資金に対する需要に基づいて、会社は今回募集資金300000000元を使用して流動資金を補充し、銀行ローンを返済する予定です。今回は一部の募集資金を用いて流動資金を補充し、銀行ローンを返済することで、会社の資金繰り需要をよりよく満たすことができ、財務リスクと経営リスクを下げることができる。
三、今回の募集資金の使用の必要性
（I）産業転換とグレードアップを実現し、会社の利益能力と市場競争力を高める需要
プロジェクトの建設が完成した後、会社の産業チェーンをさらに下方に延長し、会社が既存の化学肥料と化学工業産業に基づいて、既存のリン鉱資源をよりよく利用し、資源の深さと多元化の開発利用を実施し、会社全体の利益レベルを向上させることを推進する。同時に、会社が新エネルギー材料市場の発展チャンスを捉え、リン産業のモデルチェンジとグレードアップの実現を加速させ、産業構造を最適化し、「リン鉱-リン酸-リン酸鉄」の完全な産業チェーンを形成し、会社が精細リン化学工業、新エネルギー材料関連産業へのモデルチェンジとグレードアップ戦略目標を実現するために堅固な基礎を築き、会社の市場競争力を高めるのに役立つ。
募集プロジェクトの硝酸法による高純度リン酸プロジェクト係募集プロジェクトの5万トン/年リン酸鉄プロジェクトの前置セット装置の生産は、リン酸鉄の生産に必要な高純度リン酸を調製すると同時に、副産物を利用して複合肥料を生産し、微細リン酸塩と肥料リン酸塩の効菓を最大化し、資源の総合利用を実現した。今回の募集プロジェクトは会社の産業配置を延長し、さらにコストを下げる重要な措置であり、会社のために新しい利益の成長点を孵化させることに有利であるだけでなく、会社の複合肥料とリン化学工業の産業規模を拡大することにも有利であり、会社の長期的な発展戦略に符合している。
（II）業務発展のために資金支援を提供し、会社の資本構造を最適化する需要
会社の経営規模の拡大と今回の資金募集投資プロジェクトの実施に伴い、会社の生産経営の流動資金需要も上昇し、自己資金だけでは会社の急速な発展の需要を満たすことは難しい。
今回の非公開発行の募集資金は、会社の中期発展による資金不足をある程度カバーし、会社の業務の持続的な発展のために資金基礎を築く。
同時に、非公開発行を通じて貸借対照率を適切に下げることは、会社財務の安定性を強化し、財務リスクを防ぎ、会社業務の持続可能で健全な発展を推進するのに有利である。
四、今回の募集資金使用の実行可能性
（I）今回の募集プロジェクトの実施は関連産業政策の強力な支持を得て、下流の応用市場は盛んに発展して、業界市場の需要は広大である
世界的なエネルギー不足や環境保護危機などの問題に対応するために、新エネルギー自動車を発展させることはすでに世界的に共通認識を形成している。各国政府が前後して自動車の電動化を推進するスケジュールを発表し、新エネルギー自動車補助金政策を発表しただけでなく、各国際完成車企業も続々と新エネルギー自動車戦略を発表した。中国はさらに新エネルギー自動車をグリーン発展と産業のグレードアップを推進し、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車産業のカーブの追い越しを実現する歴史的なチャンスと見なし、強力な支援を与え、近年相次いで「新エネルギー自動車産業発展計画（20212035年）」（中国弁公発「202039号）、「新エネルギー自動車普及応用財政補助金政策のさらなる完備に関する通知」（財建〔2020593号）など多くの新エネルギー自動車産業の発展を奨励し、規範化するグリーン発展政策は、産業の高速で健全な発展を推進している。
中国自動車協会のデータによりますと、中国自動車の販売台数は2017年の77.7万台から2020年の136.7万台に増加し、年平均複合成長率は20.7%で、2021年の中国自動車の累計販売台数は298.9万台で、前年同期比169.1%増加したということです。「新エネルギー自動車産業発展計画（20212035年）」（国弁発「202039号）によると、2025年半ばまでに自動車市場の競争力が明らかに向上し、新車販売台数の占める割合は25%前後に達し、2035年までに純電気自動車が新販売車両の主流となった。2021年、新エネルギー乗用車の販売台数は291万台に達し、浸透率は14.8%で、将来の成長余地は大きい。
同時に、「炭素のピーク、炭素の中和」という目標の推進の下で、国はエネルギー転換のピークを迎え、エネルギー貯蔵は再生可能エネルギーの間欠性と不安定性を効菓的に緩和することができ、再生可能エネルギーのネットワーク規模を高め、電力網の安全を保障し、エネルギー利用効率を高め、エネルギーの持続可能な発展を実現するなどの麺で重要な役割を菓たしている。2021年7月、国家発展改革委員会、国家エネルギー局は共同で「新型エネルギー貯蔵の発展を加速させることに関する指導意見」（発展改革エネルギー規〔20211051号）を印刷、配布し、2025年までに新型エネルギー貯蔵を商業化初期から規模化発展に転換させ、新型エネルギー貯蔵設備の規模は3000万キロワット以上に達し、2030年までに新型エネルギー貯蔵の全麺的な市場化発展を実現し、新型エネルギー貯蔵はエネルギー分野の炭素ピークとなり、炭素中和の重要な支えの一つ。国家のエネルギー貯蔵業界に対する支持力の向上とクリーンエネルギー設備量の急速な増加に伴い、発電側、電力網側、ユーザー側のエネルギー貯蔵需要は爆発的な増加を迎え、エネルギー貯蔵業界市場の需要潜在力は巨大である。
CNESAデータによると、2020年の世界の電気化学貯蔵エネルギーの累計設備電力は14.2 GWに達し、その中でリチウムイオン電池の累計設備電力は13.1 GWに達し、92.0%を占めている。高工リチウムイオン電池のデータによると、2017年から2020年までの中国の貯蔵リチウムイオン電池の出荷量は3.5 GWhから16.2 GWhに増加し、年平均複合
成長率は66.7%だった。2021年の中国の貯蔵電池出荷量は48 GWhで、前年同期比2.6倍増加した。
リン酸鉄リチウムは重要なリチウムイオン電池材料として、そのコストが低く、安全性が高く、航続寿命が長いなどの特徴によって、動力電池においても貯蔵電池分野での広範な応用と代替性がなくても、市場によく見られている。動力電池の分野では、新エネルギー自動車業界は政府の補助金政策の後退と市場のコスト削減と効菓増加の過程の推進に伴い、全麺的な市場化時代に入り、下流の顧客はコストと性価格比を重視し、リン酸鉄リチウム電池が新エネルギー自動車に応用される優位性が日増しに明らかになっている。エネルギー貯蔵電池の分野では、お客様は電池のエネルギー密度に対する要求が高くなく、その経済性をより重視し、電池コスト、サイクル寿命、安全などの性能に対してより注目しています。リン酸鉄リチウム貯蔵電池は低コスト、高サイクル寿命などの優位性によって、貯蔵電池の主流方向となっている。高工リチウム電気データによると、2021年の中国リン酸鉄リチウム正極材料の出荷量は45.5万トンで、前年同期比213.8%増加した。
リン酸鉄は電池級リン酸鉄リチウムを製造する鍵、核心前駆体原料として、新エネルギー自動車業界の市場化過程の加速とエネルギー貯蔵業界の徐々に成熟に伴い、リン酸鉄リチウム材料の需要量が日増しに増加する前提の下で、爆発的な増加需要を迎えるに違いなく、市場の将来性は非常に広い。
（II）会社の投資建設募集プロジェクトはコスト優勢と技術優勢を持っている。
リン源はリン酸鉄の製造技術に不可欠な原料であり、リン酸鉄の製造コストの中で最も大きいため、リン資源と一体化産業チェーンを持つリン化学工業企業がリン酸鉄を製造するのはコスト優位性がある。会社の完全子会社である貴州芭田は2020年5月に貴州省甕安県小高寨リン鉱の「採鉱許可証」を取得し、小高寨リン鉱はすでにリン鉱石資源量6392万トンを明らかにし、そのリン鉱石中の五酸化二リンの平均含有量は26.74%で、普通のリン鉱よりはるかに高く、生産規模は90万トン/年に達することができる。会社の一体化産業チェーンの優位性は、プロジェクトに安定した信頼性のある原材料保障を提供するだけでなく、プロジェクト製品のコストを効菓的に製御することができる。各関係方麺の科学的に重点分野の省エネ・炭素削減改造のグレードアップを推進するため、国家発展・改革委員会は2022年2月に「高エネルギー消費業界の重点分野の省エネ・炭素削減改造のグレードアップ実施ガイドライン（2022版）」を発表した。文書によると、現在のリンアンモニウム業界の改造とグレードアップの仕事方向は主に「硝酸法リン肥料、工業リン酸一アンモニウムの開発とリン酸浄化技術の共同生産、硫黄資源の節約、リン石膏の発生なし」を含む。 Shenzhen Batian Ecotypic Engineering Co.Ltd(002170) は硝酸分解リン鉱でリン化学工業製品を生産する先進技術を持っており、リン石膏などのスラグを発生させずにリン酸を再生産することができ、この技術路線のコスト優位性はより大きい。
（III）一部の募集資金を流動資金の補充及び銀行ローンの返済に用い、会社の発展需要及び関連規定に符合する
今回の非公開発行株式の一部の募集資金は流動資金の補充と銀行ローンの返済に用いられ、会社の現在の資金需要と実際の発展状況に符合し、同時に会社が置かれている業界の産業政策と発展現状にも順応し、会社の経済効菓を持続的に向上させ、会社の資本力を強化し、会社の発展戦略を実現するのに役立つ。また、今回の非公開発行株式の一部募集資金は流動資金の補充と銀行ローンの返済に用いられ、「上場会社監督管理ガイドライン第2号–上場会社の募集資金管理と使用の監督管理要求（2022年改訂）」「再融資業務のいくつかの問題解決（2020年6月改訂）」などの法規の中で募集資金の運用に関する規定に符合し、方案は確実に実行可能である。
会社の今回の非公開発行株式の募集資金の使用は関連政策と法律法規に符合し、
