証券コード： Xuancheng Valin Precision Technology Co.Ltd(603356) 証券略称： Xuancheng Valin Precision Technology Co.Ltd(603356) Xuancheng Valin Precision Technology Co.Ltd(603356)
2022年度にA株を非公開で発行する
資金調達の使用可能性分析報告書
一、今回の発行募集資金使用計画
今回の発行募集資金の総額は5000000万元（本数を含む）を超えず、発行費用を控除した募集資金の純額は以下の項目に使われる。
単位：万元
番号プロジェクト名称投資総額募集資金投入金額
1新エネルギー自動車高圧接続システム部品プロジェクト36262003305768
2技術研究開発センタープロジェクト434975194232
3補充流動資金150 Yihua Healthcare Co.Ltd(000150) 0000
合計55611755000000
今回の株式発行で資金を募集する前に、会社はプロジェクトの進度の実際の状況に基づいて自己資金で先行して投入し、資金を募集してから置換する。今回の発行で発行費用を控除した実際の募集資金が上記のプロジェクトの募集資金の総額より少ない場合、関連法律法規の許可及び株主総会決議の授権範囲内で、取締役会は資金募集投資プロジェクト及び必要な金額などの具体的な手配を調整または確定する権利がある。二、今回の資金募集投資プロジェクトの基本状況
（I）新エネルギー自動車高圧接続システム部品プロジェクト
1.プロジェクト概況
本プロジェクトの建設場所は江蘇省li陽市社渚鎮西路北延伸段239省道以北で、実施主体は会社の完全子会社li陽安華精工科学技術有限会社である。
本プロジェクトは江蘇省li陽市に新エネルギー自動車高圧接続システム部品の生産基地を建設し、主な建設内容は工場建設、生産及び検査設備の購入及び倉庫区域の拡充などを含む。
本プロジェクトは主に新エネルギー自動車の高圧接続システム部品製品を生産し、プロジェクトの完成後に年産1875万セットの大電流端子、1000万件の電子バスバー、70万件の高圧ハーネス部品の生産能力を追加する。
本プロジェクトの建設期間は2年である。
2.投資試算及び財務評価
本プロジェクトの総投資額は3626200万元で、その中：工事費用は650000万元、設備費用は2926200万元、予備費は500.00万元である。
プロジェクトの生産開始後、生産達成年には営業収入10187500万元、純利益796828万元が発生する見込みだ。プロジェクトの経済効菓の将来性は比較的に良い。
3.プロジェクト土地状況
本プロジェクトは子会社のli陽安華精工科技有限会社の既存の土地を使用する。
4.プロジェクトに関する承認事項
本プロジェクトは現在、プロジェクトの届出、環境評価などの関連手続きを履行している。
（II）技術開発センタープロジェクト
1.プロジェクト概況
本プロジェクトの実施主体はli陽安華精工科学技術有限会社である。会社はli陽に技術研究開発センターを設立し、新エネルギー自動車の高圧接続システムとその部品の関連技術研究開発と革新に使用する予定で、プロジェクトの建設期間は2年である。本プロジェクトの主な建設内容は技術研究開発センターの敷地建設、関連設備の購入などである。
2.投資試算及び財務評価
本プロジェクトの総投資額は434975万元で、その中：設備費用は194232万元、工事費用は240743万元である。
本プロジェクトが完成した後、会社の各種類の自動車高圧接続システムとその部品の研究開発を支持し、会社の自動車高圧接続システムの技術源基礎を固め、製品の核心競争力を強化すると同時に、会社が肝心な核心技術を突破し、製品とサービス品質を高め、会社の自主研究開発能力と革新能力を高め、会社の利益能力を強化し、安定した中で前進を求めるのに役立ちます。会社が将来新エネルギー自動車業界で発展するために堅固な基礎を築いた。本プロジェクトは直接経済効菓を生まない。
3.プロジェクト土地状況
本プロジェクトは子会社のli陽安華精工科技有限会社の既存の土地を使用する。
4.プロジェクトに関する承認事項
本プロジェクトは現在、プロジェクトの届出、環境評価などの関連手続きを履行している。
（III）流動資金の補充
会社の業務発展の流動資金に対する需要を満たし、資本構造を最適化するために、今回の非公開発行募集資金の中の1500000万元は流動資金を補充するために使用する予定です。三、今回の資金募集投資プロジェクトの実施の必要性と実行可能性
（I）今回の資金募集投資プロジェクトの実施の必要性
1.新エネルギー自動車産業チェーンの発展チャンスを奪い、会社の利益能力を高める
新エネルギー自動車の発展は中国が自動車大国から自動車強国への必ず通らなければならない道であり、気候変動に対応し、グリーン発展を推進する戦略的措置である。国務院と国家発展改革委員会、工信部などの部門は続々と「省エネと新エネルギー自動車産業発展計画（20122020）」「新エネルギー自動車普及応用の加速に関する指導意見」「新エネルギー自動車産業発展計画（20212035年）」などの多くの指導、支持、奨励、規範化された新エネルギー自動車産業発展の計画と管理政策を発表し、完成車、部品及び関連施設産業の健康と持続可能な発展。
上記の政策の支持の下で、2015年以来、中国はすでに世界最大の新エネルギー自動車市場となり、6年連続で新エネルギー自動車の販売台数が世界1位となった。将来的には、自動車の浸透率は急速に向上します。「新エネルギー自動車産業発展計画（20212035年）」では、2025年までに、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の新車販売量が自動車新車販売総量の20%前後に達することが要求されている。また、世界の大手自動車企業も新エネルギー改革を加速しており、世界トップ10の自動車企業は20302050年の間に新車の大規模な電動化転換を実現することを約束している。
従来の燃料自動車に比べて、新エネルギー自動車のコネクタに対する需要量は著しく増加し、性能に対する要求は著しく向上した。従来の燃料自動車で使用されている低圧コネクタの単車価値量は約1000元であるが、新エネルギー自動車で使用されている高圧コネクタの材料コスト及びシールド、難燃要求などの性能指標はいずれも従来の低圧コネクタより高いため、新エネルギー自動車コネクタの単車価値は従来の燃料自動車よりはるかに高く、その中で純電動乗用車の単車使用コネクタ価値は Dingli Corp.Ltd(300050) 00元に達することができる。
新エネルギー自動車の浸透率の急速な向上に伴い、新エネルギー自動車の高圧コネクタの市場規模も急速に拡大する。
今回の募集プロジェクトが完成した後、会社の各種新エネルギー自動車高圧接続システム部品製品の研究開発、生産と販売を支え、会社をより発展の将来性とチャンスのある新エネルギー自動車産業チェーンに進出させ、会社の業務分野、製品行列、顧客グループを開拓し、新エネルギー自動車産業チェーンの発展チャンスを奪い、利益能力を高める。
2.新エネルギー自動車高圧接続システムの国産代替を加速する
新エネルギー自動車は中国の自動車メーカーが「カーブ追い越し」を実現する重要なコースである。乗用車市場情報連合会のデータによると、販売量で計算すると、2021年の中国純電気乗用車ランキング上位10位のメーカーの市場シェアは合計約71.6%で、その中でテスラが13.5%を占めているほか、残りのメーカーはすべて自主ブランドで、自主ブランドは新エネルギー自動車市場で強い競争力を持っている。新エネルギー自動車の高圧接続システムの麺では、タイコ、アンフェノールなどの国際メーカーは依然として強大な優勢を備えており、中国メーカーの市場地位は自主ブランド車企業の市場地位とまだ一緻していない。
中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の浸透が加速するにつれて、高圧接続システムの需要は持続的に増加し、高圧接続システムの国産化は有利な環境を迎えている。今回の募集プロジェクトが完成した後、会社は新エネルギー自動車高圧接続システムの国産化を推進し、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車サプライチェーンの安全と安定に貢献する。
3.会社の業務規模が絶えず拡大する需要を満たし、会社の資本構造を最適化し、リスク抵抗能力を強化する近年、会社の業務規模は絶えず拡大し、運営資金に対する需要は絶えず増加している。会社の業務規模の急速な拡大の需要を満たすために、会社は今回の募集資金1500000万元を流動資金を補充し、会社の運営に安定した資金源を提供し、会社の資金実力を強化する予定です。
報告期間の各期末、会社の合併口径の貸借対照率（合併）はそれぞれ40.20%、51.84%、55.99%と53.81%であった。今回の発行が完了すると、会社の資産負債率が低下し、会社の資本構造を最適化し、リスク耐性と持続可能な発展能力を強化するのに有利になる。
（II）今回の資金募集投資プロジェクトの実行可能性
1.国家産業政策は今回の募集プロジェクトの実施に保障を提供する。
2021年3月、「中華人民共和国国民経済と社会発展第14次5カ年計画と2035年遠景目標要綱」では、戦略的新興産業を発展、強大化し、次世代情報技術、新エネルギー、新エネルギー自動車などの戦略的新興産業に焦点を当てることを明確に提出した。財政部は「第13期全国人民代表大会第4回会議第2284号の提案に対する回答」の中で、新エネルギー自動車の購入補助金と購入税の免除、充電杭インフラの奨励、新エネルギーバスの運営補助金などの方式を通じて、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車産業の発展を支持すると述べた。2020年10月、国務院常務会議は「新エネルギー自動車産業発展計画（20212035）」を審議、採択し、新エネルギー自動車の持続的で健全な発展のために指導的綱領を提出した。新エネルギー自動車コネクタの単車価値が伝統的な燃料自動車より高いため、新エネルギー自動車の日々の普及と自動車の電子化割合の絶えずの向上に恩恵を受け、自動車コネクタの需要増速は自動車販売数量の増速を上回る。
国は新エネルギー自動車産業に対する戦略的位置づけと奨励政策が会社の長期発展に良好な政策環境を提供し、今回のプロジェクトの順調な実施のために堅固な政策基礎を築いた。
2.新エネルギー自動車の浸透加速は今回の募集プロジェクトの市場需要に保障を提供する。
新エネルギー自動車市場は急速に発展し、新エネルギー自動車の高圧接続システムとそのコンポーネントに堅固な市場基礎を提供している。現在、世界の新エネルギー自動車業界は全麺的な高速発展段階に入っている。Marklinesのデータによると、2021年の世界の新エネルギー自動車の販売台数は650万台に達し、前年同期比108%増加し、全自動車の販売台数の8.02%を占めた。世界の新エネルギー自動車販売台数の85%は中国大陸市場とヨーロッパ市場から来ている。中汽協のデータによると、2021年度の新エネルギー自動車の生産販売はそれぞれ354.5万台と352.1万台を完成し、前年同期よりそれぞれ159.5%と157.5%増加し、新エネルギー自動車の浸透率は13.4%に向上した。将来的には、 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車浸透率は急速に向上し、新エネルギー自動車コネクタにより広い市場空間をもたらすと予想されています。
3.会社の長年の金属部品製造経験は今回の募集プロジェクトの実施のために一定の技術基礎を築いた。
会社はエレベーター、機械式駐車設備、風力発電業界などの金属部品の生産に専念し、金属部品の生産段階における切断、プレス、スプレーなどの技術に対して豊富な経験を蓄積し、製造業企業に対して管理経験を持っている。今回の募集製品における大電流端子、電子バスバーは、形態的にも金属部品に属し、生産技術、生産管理において一定の類似性を持っている。同時に、同社は新エネルギー自動車業界における高圧接続システムメーカーとの協力を積極的に求め、今回の募集製品を生産する技術力をさらに向上させる。
4.流動資金の規模を補充することは法規の規定と会社の発展需要に符合する。
今回発行された一部の募集資金は流動資金を補充するために使用され、会社の現在の実際の発展状況に符合し、会社の資本実力を強化し、会社経営の資金需要を満たし、会社の健康で持続可能な発展を実現するのに有利である。今回発行された募集資金が流動資金を補充する規模は、「発行監督管理問答-上場会社の融資行為の規範化に関する監督管理要求（改訂版）」などの法規の募集資金の運用に関する規定に符合し、実行可能性がある。四、今回の発行が会社の経営管理、財務状況などに与える影響
（I）今回の発行が上場会社の経営管理に与える影響
今回の資金募集投資プロジェクトは未来の会社全体の発展戦略に符合し、新エネルギー自動車高圧接続システム部品プロジェクトと技術研究開発センタープロジェクトの実施は会社が新エネルギー自動車産業チェーンの発展チャンスをつかむのに有利である。流動資金補充プロジェクトは会社の経営規模の拡大による運営資金に対する需要を満たし、会社の戦略発展目標を実現するために資金保障を提供する。今回の発行は会社の長期的な発展需要と株主全体の利益に合っている。今回の非公開発行募集資金投資プロジェクトが完成すれば、会社の利益能力と総合競争力はさらに向上する。
（II）今回の発行後の上場企業の財務状況、収益力及びキャッシュフローの変動状況
1.今回の発行が会社の財務状況に与える影響
今回の発行募集資金が到着すると、会社の総資産と純資産規模は増加し、会社の貸借対照率は低下し、全体の財務状況はさらに改善され、会社の財務リスクを防ぐ能力を強化し、資産構造を最適化し、会社の財務リスクを下げる。
2.今回の発行が会社の収益力に与える影響
今回の発行が完了すると、会社の資金力が向上し、業務構造のさらなる最適化に有利になる。
