ポイント
工業シリコン。工業シリコンはシリコンベースの産業チェーンの源として、下流の消費企業は主に有機シリコン企業、多結晶シリコンとアルミニウム合金企業に分けられる。2021年、中国の工業シリコン生産能力は499万トン/年、生産量は321万トンで、生産量は世界の生産量より約78%を占めている。2025年までに、中国の工業シリコンの生産能力は650万トン/年に増加する見込みで、生産量は438万トンに増加する見込みです。 Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) は中国最大の工業シリコン生産企業で、生産能力は14.8%を占め、上位10大主要生産企業を除いて、小生産能力の合計は6割を超え、業界の集中度は依然として低い。
シリコーン。シリコーン粉末とクロロメタンとの反応の第一段階で得られた各種メチルクロロシランは、シリコーンモノマーを総称し、粗モノマーと呼ばれる。ポリシロキサンは、モノマー中のジメチルクロロシランから加水分解、分解再配列によりD 4(オクタメチルシクロテトラシロキサン)を主とする環体混合物であり、通常はDMCである.百川盈孚の統計によると、現在、中国の上位5大シリコーン生産企業の合計生産能力は270万トン/年で、業界の総生産能力の73.2%を占め、市場の集中度が高い。現在、ポリシロキサンの世界総生産能力は合計338.9万トン/年で、中国の生産能力は232.3万トンで、68.5%を占めている。
多結晶シリコン。工業シリコン粉は多結晶シリコンの核心原材料であり、多結晶シリコンの調製は主に改良シーメンス法による冷却水素化生産技術を採用し、工業シリコン粉を主な原材料とし、トリクロロ水素シリコン合成、精留精製、還元、製品破砕整理、排ガス回収、冷水素化などの流れを経て高純多結晶シリコンを生産する。2021年末現在、中国の最初の6つの多結晶シリコン企業の生産能力は46.1万トン/年で、中国の総生産能力の88.8%を占めている。各多結晶シリコンの生産と新築企業の計画生産能力統計によると、中国の多結晶シリコンの生産能力は400万トン/年を超える。
7
工業シリコン産業チェーン図解
工業シリコンはシリコンアルミニウム及びシリコン基合金、有機シリコン、多結晶シリコンの基礎原材料として、その下流応用はすでに国防軍需産業、情報産業、新エネルギーなどの関連業界に浸透しており、中国の経済社会発展において特殊な地位を持っており、新エネルギー、新材料産業の発展に不可欠な重要な材料であり、広い応用将来性を示している。
図1
シリコン産業チェーン図解
出所：中国非鉄金属工業協会シリコン業分会
2
工業用シリコン
工業シリコンはシリコンベースの産業チェーンの源として、下流の消費企業は主に有機シリコン企業、多結晶シリコンとアルミニウム合金企業に分けられる。2021年、中国の工業シリコン生産能力は499万トン/年、生産量は321万トンで、生産量は世界の生産量より約78%を占めている。2022年の新規生産能力は約100万トン、生産量は355万トンに達する見込みだ。2025年までに、中国の工業シリコンの生産能力は650万トン/年に増加する見込みで、生産量は438万トンに増加する見込みです。
中国の工業シリコン業界の集中度は依然として低く、CR 10は29.77%にすぎない。 Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) は中国最大の工業シリコン生産企業で、生産能力は14.8%を占め、次に昌吉盛、雲南永昌シリコン業の生産能力はそれぞれ4.84%と2.24%を占めている。トップ10の主要生産企業を除いて、小生産能力の合計は6割を超え、業界の集中度は依然として低い。
将来の工業シリコンの新規生産能力は主に以下のとおりである: Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) 雲南で建設を計画している「水力電気シリコン」循環経済プロジェクト80万トン/年生産能力、 Zhejiang Xinan Chemical Indusyrial Group Co.Ltd(600596) 計画新規10万トン/年生産能力及び新疆晶和源10万トン/年プロジェクトを含み、将来中国工業シリコン業界の集中度はさらに向上し、先導企業市場の発言権は強化される。
図2
工業シリコン生産企業の生産能力の占める割合
出所：広期所；東海先物研究所のまとめ
図3
工業シリコン下流消費項目の割合
出所：広期所；東海先物研究所整理
3
シリコーン
シリコーン粉末とクロロメタンの反応第一段階で得られた各種メチルクロロシランはシリコーンモノマーを総称し、粗モノマーと呼ばれ、一般的なプロジェクトでは粗モノマーの生産能力が公表されている。ポリシロキサンは、モノマー中のジメチルクロロシランから加水分解、分解再配列によりD 4(オクタメチルシクロテトラシロキサン)を主とする環体混合物であり、通常はDMCである.製造されたシリコーン製品：室温ゴム（RTV）、高温ゴム（HTV）、シリコンオイル。建築、電子家電、電力/新エネルギー、紡績、医療保護などの端末分野によく応用されている。
百川盈孚の統計によると、現在、中国の上位5大シリコーン生産企業の合計生産能力は270万トン/年で、業界の総生産能力の73.2%を占め、市場の集中度が高い。現在、ポリシロキサンの世界総生産能力は合計338.9万トン/年で、中国の生産能力は232.3万トンで、68.5%を占めている。2021年の有効生産能力は187.0万トンで、2022年上半期には42.5万トンが新たに増加することが確定し、現在87.2万トン建設中で、今後1~4年で続々と生産を開始する予定で、2025年までに、総生産能力は387.5万トンに達し、間もなく生産能力過剰の段階に入る。
シリコーン生産企業の生産能力の割合
2020年中国のポリシロキサンの輸入量は14万2000トン、輸出量は22万5000トン、純輸出量は8万3000トンだった。2021年の輸入量は13.4万トンで、前年同期比11.8%減少し、輸出量は37.6万トンで、前年同期比54.6%増加し、純輸出量は24.2万トンで、前年同期比165.5%増加した。シロキサンの輸出は主に中国週辺国の韓国、東南アジア地域に麺しているほか、アメリカ、中東地域も多い。中国から輸出されているポリシロキサン製品には様々な形式があり、シリコンオイルと乳液が最も多く（純換算）、次にシリコンゴム製品が多い。
図4
シリコーン生産企業の生産能力の割合
出所：広期所；東海先物研究所のまとめ
図5
シリコーン下流消費項目の割合
出所：広期所；東海先物研究所整理
4
ポリシリコン
工業シリコン粉は多結晶シリコンの核心原材料であり、多結晶シリコンの調製は主に改良シーメンス法による冷却水素化生産技術を採用し、工業シリコン粉を主な原材料とし、トリクロロ水素シリコンの合成、精留精製、還元、製品の破砕整理、排ガス回収、冷却水素化などの流れを経て高純度多結晶シリコンを生産する。一連の工程によって Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 電池シートまたはチップに加工する。光起電力、半導体などの端末分野でよく使われています。
2021年末現在、中国の最初の6つの多結晶シリコン企業の生産能力は46.1万トン/年で、中国の総生産能力の88.8%を占め、20132021年の間、中国の最初の6つの多結晶シリコン企業の生産能力の中国総生産能力に占める割合は78.8%から88.8%に上昇した。
中国の最初の6つの多結晶シリコン企業の生産量は44.5万トンで、中国の総生産量の90.8%を占めている。20132021年の間、中国の最初の6つの多結晶シリコン企業の生産量の中国総生産量に占める割合は88.9%から90.8%に上昇した。各多結晶シリコンの生産と新築企業の計画生産能力統計によると、中国の多結晶シリコンの生産能力は400万トン/年を超え、海外供給を含めると、合計で世界1000 GW前後の設備量の需要を満たすことができ、長期的に見ると既存の拡張計画は2030年の設備需要を満たすことができる。
2021年の中国の多結晶シリコン消費量は61.3万トンで、前月比20.5%増加し、20102021年の間、中国の多結晶シリコン消費量は年平均18.9%増加した。同期、世界の割合は53.5%から93.9%に上昇した。2021年の中国の多結晶シリコン輸入量は11.4万トンで、前月比12.9%小幅に増加した。20102021年の間、中国の多結晶シリコン輸入量の年平均増加幅は8.3%にすぎなかった。同時期、中国での消費量の比重は52.2%から18.6%に徐々に下落した。
図6
多結晶シリコン生産企業の生産能力の割合
出所：広期所；東海先物研究所のまとめ
図7
ポリシリコン下流の需要変化
出所：広期所；東海先物研究所整理
5
シリコーン関連上場会社付表
出所：wind；東海先物研究所のまとめ
