シリコンベース負極は将来の発展方向であり、商業化応用は依然として体積膨張などの問題を解決しなければならない。
現在、リチウム電気負極材料は黒鉛類を主とし、98%に達し、黒鉛類の負極比容量は350 mAh/g以上であり、理論比容量の上限372 mAh/gに近づいている。シリコン基負極の優位性は明らかで、理論比容量は最大4200 mAh/gに達し、黒鉛材料の10倍以上であり、シリコンは様々な方向からリチウムイオンの埋め込みと脱出の通路を提供することができ、急速充電性能に優れ、将来の負極の発展方向である。しかし、シリコン基負極はリチウムを埋め込む過程で体積膨張が深刻で、材料の導電性が悪く、第一効菓と循環性能などの問題がその商業化応用を製約し、2021年の出荷量はわずか1.1万トンで、浸透率は2%未満で、方向が明確で、潜在力が大きい。
シリコン酸素とシリコン炭素の主流路線はプレミアムを享受し、技術革新空間が大きく、単位投資と価格が低下傾向にある。
現在の商業化応用において、シリコン負極はドープ方式を採用して人工黒鉛に加入し、技術路線はシリコン炭素とシリコン酸素に分けられ、シリコン炭素負極はナノシリコンと黒鉛材料の混合を指し、第一効菓が高く、体積膨張が大きく、循環性能が悪い。シリカ負極は酸化シリカと黒鉛材料の複合を採用し、第一効菓が低く、コストが高く、サイクル性能がより良い。異なるシリコンベース負極企業の一体化程度によって投資額が異なり、現在は黒鉛負極より大幅に高く、技術進歩に伴い規模化して生産を開始すると、シリコンベース負極投資額は徐々に低下する。シリコンベース負極の原材料は主にシリコン材料と黒鉛から構成され、純品シリコン価格帯は大きく、シリコン添加比重によっては、シリコンベース負極理論価格帯は7~17万元の間であり、将来的には規模効菓と技術低下に伴い、長期価格が低下する。
シリコンベース負極受益4680引張浸透向上、2025年の空間または300億元に達する見込み
新エネルギー車の急速な発展に伴い、急速な充電技術の発展と航続距離の不安、4680大円筒電池はシリコンベース負極の動力市場での需要の急速な上昇を牽引している。2025年にテスラ4680によって市場を駆動するか183.7億元に達すると予想されているほか、シリコンベース負極も2023年以降に他の動力電池、特に高ニッケル分野に応用され、消費電池の浸透率向上に伴う増量を加えると、2025年には世界のシリコンベース負極市場の空間は300億元に達すると予想されています。
シリコン基負極放電量は接着剤PAA、リチウム補給剤、カーボンナノチューブ粉体などの新型材料の発展を牽引し、2025年の市場空間はそれぞれ51.3、34.2、73億元である。
新型接着剤PAAの国産代替が加速し、2025年の市場空間は51.3億元と予想されている。正極予備リチウム化は現在主流であり、負極予備リチウム化は注目に値する。リチウム補給剤の需要は旺盛で、2025年の市場空間は34億2000万元と予想されている。カーボンナノチューブ導電剤は電池性能を著しく向上させ、浸透率を徐々に向上させ、2025年の市場空間は73億元と予想されている。
投資提案
シリコンベース負極蛇口ベトリー、シリコン酸素負極技術がリードする Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 、正極補リチウムを強力に発展させる鉄リチウム蛇口 Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) 、およびカーボンナノチューブ導電剤蛇口 Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) に注目することを提案した。
リスクのヒント
新エネルギー自動車の発展は予想に及ばない。4680進展は予想できなかった。シリコンベース負極の進展は予想できなかった。シリコンベース負極の生産能力の拡張は予想できなかった。
