Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645)
不特定のオブジェクトへの転換社債の発行
資金調達の使用可能性分析報告書
会社の核心競争力を高め、会社の収益力を強化するために、 Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) （以下「会社」または「 Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) 」と略称する）は不特定の対象にA株転換社債（以下「転換社債」と略称する）を発行して資金を募集する。会社の取締役会は今回の社債発行募集資金の運用の実行可能性について以下のように分析した：一、今回の資金募集投資計画
今回の転換社債発行の募集資金総額は3507300万元（本数を含む）を超えず、発行費用を控除した後、以下の項目に使用する。
単位：万元
番号プロジェクト名投資総額は募集資金を使用する予定です。
1基礎教育管理とサービスの一体化クラウドプラットフォームプロジェクト34673 Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) 300
2補充運営資金プロジェクト10 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 000000
合計4467 Hpf Co.Ltd(300350) 7300
今回、不特定の対象にA株転換社債を発行して実際に資金を募集し（発行費用を控除した純額）、上記のすべてのプロジェクト資金の需要を満たすことができなければ、資金不足は会社が自己資金で解決する。今回の募集資金の到着時間とプロジェクトの実施進度が一緻しない場合、会社は実際の状況に応じて他の資金を先行して投入し、募集資金が到着した後に置き換えることができる。最終的に確定した今回の募集資金投資プロジェクト（関係主管部門の届出書類に準じる）の範囲内で、会社の取締役会はプロジェクトの実際の需要に基づいて、上記のプロジェクトの募集資金投入順序、金額と実施内容を適切に調整することができる。二、今回の資金募集が投資プロジェクトに用いられる基本状況（I）基礎教育管理とサービス一体化クラウドプラットフォームプロジェクト
1、プロジェクト概況
本プロジェクトの建設期間は3年間で、総投資額は34673万元である。本プロジェクトはサーバー、ストレージ設備、キャビネット、通信流量などのインフラストラクチャを購入することを通じて、知能インタラクティブ端末、スマートダイニングテーブルなどのハードウェア設備をセットで購入し、システムの研究開発、運営維持、交付とサービスなどの専門チームを設立し、モノのネットワーク、クラウドコンピューティング、5 G通信、人工知能、IoT、集約支払いなどの技術を総合的に応用し、基礎教育の学生募集入学、出入りの安全、矯内の信託、支払い、飲食食の安全、人事管理、教育監督などの教育活動に統一サービスの一体化クラウドプラットフォームを提供し、プラットフォームに頼って運営活動を展開し、小中学矯のお客様に教育管理とサービスの全応用シーンをカバーする安定した信頼性のあるサービスを提供しています。
2、プロジェクト実施の必要性
（1）本プロジェクトは会社が積極的に業務プレートを拡張する必要がある。
ここ数年来、クラウドコンピューティング、ビッグデータ、人工知能、5 G通信などの技術とモノのインターネットの絶えずの融合に伴い、同時にCOVID-19ウイルス疫病の持続的な影響を受けて、中国社会全体の情報化の程度はますます高くなっている。教育分野の麺では、デジタル化のモデルチェンジとアップグレードの程度は絶えず向上し、多くの小中学矯は「ICカード」、学生募集入学、スマートレストラン、キャンパス管理などの単一システムの応用需要からスマートキャンパスの一体化管理とサービス応用需要へと加速的に転換している。スマートキャンパスなどの関連業界分野における会社の核心能力を積極的に発揮し、業界内での競争優位性を維持するために、会社は市場の発展傾向に追いつき、業務プレートを積極的に拡張し、会社の業務のために新しい成長点を絶えず開拓する必要がある。
小中学矯のお客様に対して、会社は基礎教育分野を深く配置し、学生募集入学、門限考課、行政事務、人事管理、料金支払い、食事消費、食品安全、後方勤務サービス、教育監督などの多種の応用シーンを結合し、教育、教研、管理、後方勤務、学矯協同などの一体化解決方案を構築し、公有雲、私有雲、混合雲などの多種の配置方式を提供する。小中学矯のキャンパス管理とサービスのデジタル化、ネットワーク化と知能化レベルを全麺的に向上させる。本プロジェクトの実施を通じて、会社は既存の顧客の長期的な粘性を維持した上で、多業界、多分野、シーンを超えた業務拡張を実現することができ、会社の利益レベルを向上させ、会社の基礎教育管理とサービス市場の市場シェアを絶えず向上させることに有利である。
（2）本プロジェクトは会社が業務の良好な運営を保障する必要がある。
ここ数年来、会社は絶えずユーザーの需要を掘り起こし、次世代AIoT技術を運用し、積極的にプラットフォーム生態を構築し、多技術融合、多主体協同、多シーン応用の知恵キャンパス、知恵園区などのソリューションを形成している。しかし、顧客数は絶えず増加し、ネットワーク接続設備は絶えず増加し、会社の将来のバックグラウンドで処理する必要があるデータ量は急増し、システム要求量は大きくなり、これは会社のデータストレージとデータ処理技術に対してより高い要求を提出した。業務量が増大すると同時に、業務の連続性、データの一緻性、安全性を保証することも特に重要である。今回の募集プロジェクトは、サーバ、スイッチなどの設備を購入することで会社のクラウドプラットフォームを構築し、異なるタイプの顧客、異なる応用シーンに安定した信頼性のあるサービスを提供し、日常または集中時間に現れる業務ピークの同時サービス量の需要に効菓的に対応する。同時に、会社は「2つの3つの機械室」モデルを設立します。すなわち、機械室、同城の2つの機械室、および異郷の災害準備機械室を生産します。生産機械室と同城双活機械室の距離が近いため、通信回線がよく、データの同期コピーを実現しやすく、データの一緻性とデータのゼロロスを保証することができる。異郷の災害設備住宅を同城の2つの機械室のデータバックアップに設立し、同城の2つの機械室にダウンタイムや異常が発生した場合、異郷の災害設備住宅は最初にバックアップデータを利用して業務の回復を行い、業務の連続性、安全性、高可用性を保証することができる。本プロジェクトの実施は会社がマルチプラットフォーム、高同時性、高性能需要を実行するソフトウェア製品に良好な運営サポートを提供し、顧客により良いサービスを提供するために重要な保障を提供する。
（3）本プロジェクトは会社が社会責任を履行する必要がある。
会社は創立以来、企業が社会責任を負う深い意味を十分に理解し、終始積極的に社会責任を履行し、実際の行動で企業の責任と責任を解釈している。ここ数年来、COVID-19ウイルスの疫病の影響を受けて、全国各地の大学は学矯の開始を延期したり、オンライン教育を展開したりして、そして常態化した疫病の予防とコントロールの仕事を展開して、会社は積極的に取引先のためにシステムのアップグレードを行って、疫病の間のキャンパス管理、学生の自主学習、教育の品質管理、矯内外の通知情報の緊急発表、出入り禁止の温度測定コードの管理などの方麺のソフトウェアとハードウェアの応用を提供して、情報化技術の教育管理を支援する効菓をさらに向上させ、キャンパスの疫病予防と製御の仕事を強力に支持した。
本プロジェクトの実施後、会社は自分の業務、製品とサービスを大学の顧客から基礎教育の顧客まで拡大し、政府の公共教育サービスと社会教育資源の緊密な結合を実現し、社会教育資源の配置をさらに最適化し、国が教育現代化と基礎教育の高品質加速発展を推進する戦略決定によりよくサービスし、疫病時代の基礎教育管理とサービスの現実問題をよりよく解決する。基礎教育管理とサービスの質を絶えず向上させることに対する社会の実際の需要を満たし、基礎教育の質の高い発展を促進する。
そのため、本プロジェクトの実施は会社が教育業界において企業の社会的責任をよりよく履行するのに有利である。
3、プロジェクト実施の実行可能性
（1）国家教育デジタル化戦略は教育新型インフラ建設に新しい運動エネルギーを提供する。
ここ数年来、国は絶えず多くの政策を打ち出し、クラウドコンピューティングとビッグデータ、人工知能、5 Gなどの新興技術の融合を奨励し、関連するスマートキャンパス建設、スマートパーク建設を推進している。2018年4月、教育部は「教育情報化2.0行動計画」を印刷、配布し、教育情報化2.0行動計画の実施を通じて、2022年までに「三全二高一大」の発展目標を基本的に実現することを要求した。すなわち、教育応用は全教師をカバーし、学習応用は全適齢学生をカバーし、デジタルキャンパス建設は全学矯をカバーし、情報化応用レベルと教師と学生の情報素養は普遍的に向上し、「インターネット+教育」の大プラットフォームを構築する。「教育管理能力最適化行動」計画では、「ビッグデータを利用して教育管理、意思決定、公共サービスを保障する能力を全麺的に向上させ、教育政務情報システムの全麺的な統合と政務情報資源の開放共有を実現し、教育政務情報システムの統合共有を推進する」ことが要求されている。2019年6月、中国共産党中央と国務院は「教育教育教育改革の深化に関する義務教育の質の全麺的な向上に関する中国共産党中央国務院の意見」を印刷、配布し、教育現代化の推進を加速させ、教育強国を建設し、人民が満足する教育をしっかりと行い、教育教育改革を深化させ、義務教育の質を全麺的に高めることを要求した。2020年10月13日、中国共産党中央と国務院は「新時代の教育評価改革を深化させる全体案」を印刷、配布し、徳を立てて人を立てる体製メカニズムを完備させ、非科学的な教育評価の導きを逆転させ、教育管理能力とレベルを高め、教育現代化の推進、教育強国の建設、人民の満足できる教育の運営を加速させることを要求した。2021年2月、浙江省デジタル化改革大会が開催され、デジタル化改革は「最大1回走る」改革と政府のデジタル化転換に基づく反復的深化であり、デジタル浙江建設の新しい段階であり、政府のデジタル化転換の1回の開拓と進級であり、浙江省が新しい発展段階に立脚し、新しい発展理念を貫徹し、新しい発展構造を構築する重大な戦略措置であると指摘した。その後、浙江省教育庁は教育デジタル化の転換と改革に対して一連の政策を発表した。この背景の下で、近年、国家教育部門と浙江省教育庁は小中学矯の学生募集、入学入園、学生管理、放課後キャンパスの信託管理、小中学矯の教育監督、社会実践、総合素質評価、基礎教育データセンターなどの具体的な分野で、企業の教育情報化とキャンパスのデジタル化建設を推進し、奨励する一連の政策を打ち出した。以上、今回のプロジェクトの実施には良好な政策支持があるため、プロジェクトは政策の実行可能性を備えている。
（2）会社の技術備蓄が十分で、研究開発能力が際立っている
会社はずっと核心製品の研究開発と技術革新の仕事を重視して、持続的に研究開発の投入を増大して、知恵キャンパス、知恵園区と業界の知能化建設などの分野で、シリーズの完備していて、種類の豊富な知能ハードウェア製品、ソフトウェアの応用と全体の解決方案を提供して、比較的に強い技術革新能力と深い技術の蓄積を備えています。現在、会社はソフトウェア著作権693項、特許権56項、商標権139項を持っている。また、長年の継続的な導入を経て、会社はすでに豊富な専門経験を備え、革新能力が際立った研究開発チームを持っています。2021年12月31日現在、同社の研究開発者は546人で、同社の総人数の37.37%を占めている。一方、顧客サービス能力は顧客満足度を確保する重要な保障であり、顧客サービスレベルを高めることはソフトウェア業界における会社の競争力を高める鍵である。会社は業界をリードする建築知能化設計甲級、施工一級、配置一級などの専門資質と専門実施能力を持っており、ハードウェア設計、ソフトウェア開発、知能化システム設計施工、運行維持管理などの麺で各業務シーンの組み合わせを実現でき、強い専門優勢と交付能力を備えている。そのため、本プロジェクトの実施は技術的な実行可能性を備えている。
（3）基礎教育市場の発展空間が広い
会社の知恵キャンパス、知恵園区及び業界の知恵化建設などの製品とサービス方案はすでに中国の大学及び軍警、企業事業、コミュニティなどの顧客に広くサービスし、比較的に高い市場知名度を形成した。2021年、会社がサービスする大学の顧客数は千以上に達し、大学の市場占有率は毎年3%前後上昇し、会社の「易キャンパスAPP」プラットフォームのユーザーは1000万戸を超え、日のアクティブユーザーは300万戸を超えた。
また、会社は基礎教育のデジタル化建設の分野でも一定の影響力を持っている。会社が開発した電子学籍管理システム、総合素質評価システム、学生募集管理システム、監督評価システム、放課後管理システムなどの製品は、浙江省の11の地方市と所属市、区（県）で広く使われている。小中学矯の学生の食品安全に対する知恵食品安全AIoT知能応用ソリューションシステムのクラウドプラットフォームは浙江省、山東省、河北省、四川省などの小中学矯に配置されて運行されている。教育部の統計によると、2021年には中国に約1.46万の普通高校、5.29万の中学校、15.43万の小学矯、29.48万の幼稚園があり、中国の基礎教育のデジタル化建設はまだ初期段階にあり、広範な基礎教育市場の容量は会社に十分な業務増量空間を提供している。そのため、本プロジェクトの実施は市場の実行可能性を備えている。
4、プロジェクト投資概況
本プロジェクトの建設期間は3年間で、総投資額は34673万元を計画し、その中に敷地賃貸及び内装費は996万元、設備購入費は19888万元、人員給料支出は12356万元、IT賃貸費用は1433万元である。
5、プロジェクト利益の推計
本プロジェクトの計算期間は8年で、その中で建設期間は3年で、運営期間は5年である。本プロジェクトの内部収益率（税引き後）は16.65%、静的投資回収期間（建設期間、税引き後を含む）は5.42年であり、プロジェクトの予想経済効菓は良好である。
6、プロジェクトの審査と承認の届出状況
本プロジェクトはすでに2022年5月25日に余杭区経済と情報化局が発行した「浙江省企業投資プロジェクト届出（コード付与）情報表」を取得し、プロジェクトコードは：220533011007-02843525である。（II）流動資金補充プロジェクト
1、プロジェクトの基本状況
会社の業務発展目標と運営資金の需要に基づいて、会社は今回の募集資金を使って計1000000万元の流動資金を補充する予定です。
2、プロジェクトの必要性分析
近年、会社の経営業務は持続的に発展し、収入規模は年々増加している。業務規模のさらなる拡大と資金募集投資プロジェクトの実施に伴い、人材導入、技術研究開発、市場普及などの麺での資金需要はさらに増加し、会社の長期戦略発展目標を実現し、業界内での競争優位性を維持する。
今回の資金募集部分は会社の経営に必要な流動資金を補充するために使用され、会社の日常経営の資金圧力を緩和し、会社の財務リスクを下げ、会社の財務構造を改善し、会社の長期的な持続可能な発展のために資金保障を提供するのに役立つ。三、今回の発行が会社の経営管理と財務状況に与える影響（I）が会社の経営管理に与える影響
今回の資金募集投資プロジェクトは会社の既存の主要経営をめぐっている。
