4月以来、金融の「環境」は徐々に緩んでいる。
まず、中央銀行が0.25ポイント引き下げ、4400億元の指向性再貸付ツールを発表し、それぞれ科学技術革新、交通物流、石炭清掃、養老などの分野に指向し、最近また15ベーシスポイントの5年期LPRを引き下げ、中長期信用コストを下げる。
5月26日、人民銀行の公式サイトによりますと、 はこのほど関連通知を印刷、配布し、金融サービスの中小企業が大胆にローンを組み、ローンを組み、ローンを組むことができ、ローンを組むことができる長期的なメカニズムを構築し、市場主体を安定させ、雇用を安定させ、創業を安定させ、経済成長を安定させることを推進したということです。
一連の政策は、多くの管理が整い、銀行資金はすでに十分に余裕がある。
現在、監督管理、金融界、企業が共通の関心を持っているのは、資金が実体経済にスムーズに流入できるかどうかだ。企業のニーズはどのくらいありますか？現在、深刻な資産不足に直麺していますか？
企業：最近ローンが必要ない
最近、監督管理部門は何度も銀行の信用を「放出すべきだ」と要求しており、銀行が企業に融資する切実な気持ちは明らかだ。
ある中小型不動産会社の管理者は記者に対し、昨年、不動産会社に対して「3つの赤い線」（赤い線1：前受金を取り除く資産負債率は70%を超えてはならない；赤い線2：純負債率は100%を超えてはならない；赤い線3：現金短債比は1倍を下回ってはならない）の要求があり、ローン額も「2つの製御」を実行し、つまり不動産企業のローンと個人住宅ローンの額と割合を製御する。不動産開発ローンに対しては2ヶ月からスタートします。今年は限度額が開放され、資料がそろっていれば、1、2週間で金を貸し出すことができます。
しかし、銀行の緩みは、需要の萎縮に対応しています。 多くの中小企業は記者に対し、現在信用需要がないと述べた。
林田氏は北京で電子商取引製品の販売に従事しているが、「北京ではこの間疫病が発生し、商売もよくない」と記者に話した。
彼のいる区は閉鎖状態にあるため、お客様の職場に行けず、商品源を探すこともできず、多くのプロジェクトが一時停止されました。
最近の監督管理部門が融資に力を入れているというニュースについて、林田はとっくに耳にしていたが、現在の状況では、「収入がないか、楽観的な将来の予想がない場合は、源を切り開いて流れているので、リスクを負いたくない」とローンを組むことはない。
以前は商売がよかったときも、林田さんはよく銀行にローンを組んでいました。「金額は数十万から数百万まで様々で、主にプロジェクトの状況を見ています」。しかし、林田氏は記者団に「優遇金利を受けたことがない」と話した。
彼は、四大行の審査の敷居が高く、担保ローンでない限り、彼らの信用申請は一般的には通らないと言った。問題は、林田さんは北京人ではなく、北京にも不動産がありません。地方の不動産銀行は認めません。そのため、林田氏は地方都市の商店街でよくローンを組んでいる。「小さな銀行は敷居が低いが、金利は高い。私たちがローンを組んだ地方銀行のローンは一般的に年9%~12%の金利で、4大銀行は最低基準金利を受け取ることができ、うらやましいしかない」。
ローンの期限については、林田氏はこれまで一般的にリサイクルを選択し、「回転が開いたら返す」ことを選択していた。彼は「例えば私は100万を借りて、2ヶ月使って、資金繰りが始まったら必要なくなったら返して、次に使うときに出します」と説明した。
昨年、林田の会社には昨年多額の手形が期限切れになり、大きな打撃を受けた。今年は疫病の影響を受けて、商売はさらに悪化して、彼は直言して、今の最大の困難は商売がないことです。「この2年間の疫病発生でオフラインの実体商店の多くができず、中小零細企業の生活はさらに苦しく、人々の収入が低下し、消費が萎縮している」と、供給者としての彼は苦労している。
「私の周りの人はもう実体をやりたくない。投資リスクが大きいので、短いビデオなど、軽資産のプロジェクトをやりたいと思っています」。林田は言った。
もう一人の零細企業主は、最近銀行にローンを組む必要はなく、今はお金に不自由していないと話しています。ある衛浴製品の輸出業者も記者に、現在の銀行へのローン需要は「元の規模を維持できるのは少ない」と話した。
総裁の焦りと期待
5月25日、ある銀行の内部通知によると、「昨日午後、中央銀行の易綱総裁は全国24の大手銀行を緊急招集して会議を開き、信用投入の拡大を要求した。本店は当初、中央銀行に報告した計画は5月末の融資が4月末と引き分け、現在、本店に5月末の融資が4月末より50億増加しなければならないことを要求している」というスクリーンショットがSNS上で広まった。
記者の証明書によると、上記のスクリーンショットは華東のある城商行の内部通知です。
また、複数の銀行が記者団に対し、最近、小型マイクロローンに剛性指標を製定したと明らかにした。ある華東銀行の関係者は記者に対し、彼らの銀行はこれまで、4月に監督管理部門がこの行の普遍的なマイクロ指標に量を加えてコードを加えることを通知し、全行が元の基礎の上で投入を増やす必要があると明らかにした。銀行内の通知によると、「現在の状況では、ローンの投入は難しいが、完成しなければならない剛性指標だ。具体的には1行あたりの増加量が明確になり、優遇規則も明確になった。皆さん、一手に関心を持って実行してください」という。
銀行総裁たちにとって、資金は余裕があり、需要が少ないのが難題だ。
「最近の信用投入はまだ緩やかで、内需が抑製され、銀行の圧力が大きい」 ある国有大手浙江省のある地方支店長は記者に対し、消費ローン、不動産ローン、中小企業ローンにかかわらず、現在成長が緩やかで停滞している現象があると明らかにした。
彼によると、消費者ローンでは、住民の給与収入が疫病の影響を受けて下落したため、消費意欲が低下し、成長が遅いという。住宅ローンについては、地元ではこれまで不動産過剰の現象があり、今年は一部のビルが1ヶ月に2軒しか売れず、成約量が低いため、地元の複数の銀行の住宅ローンがマイナス成長し、「返済が多く、ローンが少ない」。不動産開発ローンでは、不動産業者に開発意欲がないため、マイナス成長を示している。
最も彼が心配しているのは、今年の企業ローン需要不足の問題です。 現地の輸出貿易企業は主に小型家電、紡績用品、軸受、蒸気生産などの業界に従事しており、中国の外防疫政策が異なるため、昨年人気を博した対外貿易の注文は今年も他の発展途上国に流出した。
実際、前の2年間も疫病の中にあったが、中国はタイムリーに措置を取ったため、すぐに疫病をコントロールし、操業を再開し、生産を再開した。2020年には現地の対外貿易が先に抑揚され、下半期は急速に回復し、2021年半ばまで続いた。2021年下半期以降、貨物輸送が爆発したため、一部のコンテナ価格は2000ドルから2万ドルに上昇し、対外貿易企業の多くは薄利経営や赤字しかない。今年初め、露烏情勢はまたプラスチック、ゴムなどの原材料価格の上昇を招き、企業の負担が重くなった。
この総裁は注文が減少した主な原因の一つは国際交流が日増しに減少していることだと考えている。
原因の2つ目はサプライチェーンであり、疫病によってサプライチェーンの物流が阻害され、現地産業の多くの部品は江蘇省で生産されているが、現在出荷、輸送に影響を受けている。加えて、地元の雇用の多くはよそ者で、「よそ者の従業員が入らず、よそ者の商品も入らない」という気まずい局麺をもたらした。
二重要素の妨害の下で、現地の対外貿易企業の新規注文は一般的に前年同期より2~3割減少した。注文量の減少は信用需要に直接影響した。まず、原材料を購入する資金需要が減少し、同時に、疫病による不安定性のため、企業は投資拡大に対しても非常に慎重で、現地にはこの時工場を建設し、設備を購入した企業がめったにないため、企業の流動性ローンと中長期ローンは最近あまりスムーズに置かれていない。
国際運航については、この価格が昨年より明らかに下落し、昨年は海外からの注文が爆発し、港の埠頭の空き箱が「1箱では求めにくい」という現象が今年になって緩和され、価格は前年同期より下落したが、疫病前よりやや高いことが観察された。そのため、国際運航が企業側に与えるマイナス影響は低下している。
しかし、浙江省の観光装備企業のある人は記者に対し、彼らの対外貿易上の国際輸送コストと倉庫コストはまだ上昇していると明らかにした。疫病の影響で、現在国際運航が不安定であるためだ。
最近、人民元の為替レートは変動の中で下落し、金融業も人民元の下落が輸出にとって利益を構成するかどうかに注目しているが、現地の輸出企業は「利益」の役割を感じていない。
「企業のフィードバックによると、人民元切り下げの利益は在庫注文に表れているだけで、支払いがドルで振り込まれた後、為替レートが下落して企業の利益空間が拡大したという。しかし、新しい注文にとっては差が少ない。海外の仕入れ業者はすでに私たちの為替レートが下落した状況を考慮して、最新の為替レートでドルで価格を再計算したため、これはすべて随行的なものだ」。上記の総裁は述べた。
「減税・料金引き下げ、銀行譲渡は補助手段であり、最も重要なのはサプライチェーンを開通させることである。」この総裁は言った。
彼は下半期の投入の重点は新しいインフラ建設にあると考えている。「下半期に政府が水利施設、交通輸送、旧都市改造などのインフラ建設プロジェクトを主導すれば、多くのローン需要が創出されるはずで、私たちも積極的に参加します」。
需要が創造されている。
5月23日、国務院常務会議が開催され、財政、金融など6つの33の措置を含む安定した経済一括措置をさらに配置し、経済の正常な軌道への復帰を推進し、合理的な区間での運行を確保するよう努力した。消費促進と有効な投資の麺では、都市施策によって剛性と改善性住宅需要を支持する。水利、特に大型導水灌漑、交通、老朽団地の改造、地下総合管廊などのプロジェクトを新たに着工し、銀行が規模的な長期ローンを提供するよう誘導しなければならない。
国務院弁公庁は25日、「生存資産のさらなる拡大に関する有効な投資に関する意見」を発表し、重点分野、重点地域、重点企業に焦点を当て、多種の方式を通じて、生存資産の仕事を確実に行うことを明らかにした。同時に、銀行、保険、信託機関が積極的に参加することを奨励します。
銀行需要転ばぬ先の杖
「一連の政策支持には、伝導の過程が必要であり、疫病予防とコントロールの効菓と上海経済が徐々に正常に回復することが必要であり、積極的な効菓は6月以降に顕著に現れると信じている」。長江デルタ民間銀行のある人は記者に述べた。
ある華東城商人は記者に対し、地域内の民間企業の3つの現状を観察したと述べた。
一つ目は、長江デルタ地域では、2008年の金融危機と2013年-2015年ごろの相互保険連合危機を経験し、債務が多く、過度に多元化した投資をしている民間企業は生きていないが、現在生きている民間企業は基本的に比較的慎重で理性的で、過度な融資衝動がなく、資産の質が良い企業である。
第二に、民間企業が海外に工場を設置し、生産が海外に移転する現象は想像以上に普遍的ではなく、少数の実力の強い民間企業だけがサプライチェーンを海外に移転し、実際には大部分の小型企業はまだ中国にある。
第三に、2020年の疫病発生以来、監督管理は何度も中小企業のローン投入を強化することを強調し、多くの企業がすでに大量の安い資金を借りており、今年の疫病の影響を考慮せず、前にも「満腹」になった。そのため、銀行が新規融資を増やすのは難しいが、企業の資産品質は思ったほど悪化していないと考えている。
他の銀行に比べて、彼らの銀行は4、5月に信用崩壊が発生しておらず、多くの支店が上半期の投入任務を繰り上げて完成した。彼は主に事前に顧客を備蓄し、昨年10月には第1四半期に好調な顧客を備蓄し始め、昨年9月から大手民間企業の今年の債務発行などの事務を追跡し、企業の意思決定週期と融資プロセスに続いているためだと考えています。「実は多くの銀行が最近資産が不足していると言っています。昨年末に転ばぬ先の杖がなかったのかもしれないと思います。加えて、不動産ローンが多く作られ、不動産不況の後、代替資産が見つからなかったのかもしれません」。
しかし、彼は、その銀行のローンの規模は下がっていないが、今年の動きも悪くないが、ローン構造の中で稼ぐローンは少なく、基本的には微利であることを明らかにした。
彼にとって、今年の企業ローン市場の競争は非常に激しく、銀行の同業は「価格戦」をしている。特に一部の企業の資産品質が下落した場合、大手行、株式行、城商行、農商行にかかわらず、リスク選好が上に移動する現象が現れ、いわゆる「お客様上に移動」し、以前は500万人のローン需要をしていたお客様が、今年は1000人のローン需要を持つお客様になりたいと考えていたため、民間企業の中で比較的大きな企業は、リスクに強い企業が多くの銀行が提供するローン案に直麺している。価格交渉能力が強い。これも多くの銀行が共同で直麺している問題で、元本の微利を守る場合、中小零細企業のローンを発行する動力はありますか？
この人は銀行が中小零細企業のローンをしっかりと行うには、2つの能力を完備する必要があると考えています。
一つは会社ローンの総合化経営能力を完備することです。 多くの銀行はすでに個人のライン業務の中で部門の開通を実現しており、例えばクレジットカード、住宅ローン、消費ローン、賃金決済などがあるが、中小零細企業の主に対するサービスはまだローンを経営するレベルにとどまっている。しかし、実際には、企業の給料代行、資金決済、国際業務の決済、企業財テク、役員財テク、従業員クレジットカードを統合して総合経営し、協力の付加価値を高めることができ、ウィンウィンを実現することができます。しかし、これらの業務はすべて銀行の各部門に分散しており、割れ目となっている。
2は、ビッグデータの応用レベルを向上させることです。 現在、銀行の会社業務は主に銀税連動で提供されているデータと、いくつかの基礎的な水力発電石炭情報と法律訴訟情報に頼っているが、ビッグデータでは突破されておらず、中小企業にサービスを提供しようとしてもシーンがなく、データを得ることができない。企業のデータは多いが、各私域に分散しており、池のように海に集まっていない。銀行は取引シーンをカバーすることを求め、多くのお客様の需要を掘り起こし、銀行が会社のローン需要を求めるために「街を掃く」ために、小さな零細企業のお客様の需要を聞く「愚かな方法」を使わないようにしなければならない。
幸いなことに、現在の共通認識は徐々に形成されている。
最近、「皮の毛が残っていないので、利の言うことをやめなければならない」という言葉がある。の友達の輪のスクリーンショットは多くの銀行人に転送された。スクリーンショットでは、「『企業の総合融資コストを下げ、実体経済に合理的に利益を譲ることを持続的に推進する』という言葉は、施し、金融機関が上から目線で、上から目線で言っているように聞こえる。これは本末転倒で、金融機関が破産せず、持続的に発展し、利益を得ることができるのは、まず健康な実体経済の基礎の上に建てられ、実体経済に依存してこそ生存と発展ができ、後者は前者の衣食住の親である。”
これらの民間銀行関係者も、「 銀行は今後、融資を強化して経済成長を支援し、企業に資金輸血を提供するに違いない。経済が好転するにつれて、資産端は急速に成長すると予想されている。
