5月の相場は間もなく終了し、月内にA株全体が揺れて上昇する態勢を呈し、リスク選好は段階的に修復され、資金作りの雰囲気が徐々に回復し、6月の相場に注目する投資家の自信を強めている。この背景の下で、機構は一般的に、政策が絶えずコード化され、市場の自信と情緒が徐々に回復し、低さに会うのは依然として配置の良いタイミングだと考えている。
China Stock Market News Choiceデータによると、最近1ヶ月、A株市場には937の株取得機関が「買い」や「買い増し」などの評価を与えている。その中で、機関は格付け回数が5回以上に達することを期待している株は576株で、31の申万一級業界をカバーしている。具体的な業界を見ると、電子、電力設備、医薬生物、食品飲料、コンピュータなどの5つの業界は機関に5回以上の株を推薦された数が最も多く、合計210匹に達し、4割近くを占めている。このように、電子、電力設備、コンピュータを代表とする科学技術株と医薬生物、食品飲料を代表とする消費株は依然として機構が普遍的に見ている重点コースである。
これに対して、排列網傘下の融智投資基金マネージャー補佐の劉寸心氏は記者に対し、「一方、機関の専門度は一般的に一般投資家より高く、より強い定価能力を持ち、より多くの機関によく見られ、その投資価値の確定性がより高いことを示し、より多くの専門機関の良い裏書があり、市場の注目度を大幅に高めることができ、株価の上昇に役立つ。一方、機関の良い品種は主に成長性の良い電子、電力設備、医薬生物、コンピュータなどの業界に集中している。業界はすべて高景気週期にあり、市場の殺推定値のため、これらの成長株の株価はすでに十分に調整され、反発需要を備えている。投資家は、長期的な成長ロジックを持つ細分化されたコースの良質な企業に注目することができます。」
政策発力
科学技術コースの景気度は徐々に上昇している
電子業界では、最近1ヶ月で84株の電子株取得機関が「購入」や「増株」などの好評価を与え、そのうち52株の期間が5回以上の機関に推薦され、申万一級業界の首位に立った。
これに対し、証券日報の記者の取材に応じた Northeast Securities Co.Ltd(000686) 首席戦略アナリストのダンリー軍氏は、「疫病の状況が徐々に好転するにつれて、6月には電子、電力設備、医薬生物、食品飲料、コンピュータなどの業界が依然として投資価値を持っている。その中で、『安定成長』政策の力の下で、電子、電力設備などを含む科学技術コースの景気は徐々に上昇している」と述べた。
鄧利軍氏はさらに、「短期的に中国の疫病状況は持続的に好転し、下流の消費電子と新エネルギー自動車産業チェーンの回復は半導体分野の景気改善を牽引している。中期の安定成長政策は明確で、太陽光発電、データセンターなどの需要が上昇し、半導体生産能力の拡張と国産化の論理を重ね、景気度の予想は持続的に上昇し、現在の半導体プレートの推定値は歴史の相対的な低位にあり、需要改善の推定値が上昇するのを待っている。
電力設備業界では、最近1カ月で71株の電力設備株取得機関が「購入」や「増株」などの評価を受け、46株の期間中に5回以上の機関から推薦され、申万一級業界の2位になった。
ダンリー軍は、「電力設備業界は、安定成長の強い基礎建設によってエネルギー電力などのプロジェクトに利益をもたらし、世界の需要が業界の景気を牽引している。長期的に見ると、『第十四次五カ年計画』期間中にセットされた新エネルギー発電を主とする新型電力システムは電力網端の建設重点であり、関連建設プロジェクトは建設のクライマックスを招く。上流のシリコンチップの価格は低下し、ヨーロッパは新エネルギーの増幅目標を大幅に引き上げ、世界の需要の向上が風力発電、太陽光発電などの業界を牽引している。景気は、暖かくなる見込みです。」
コンピュータ業界では、最近1ヶ月で52株のコンピュータ株取得機関が「購入」や「増株」などの評価を受け、30株の期間中に5回以上の機関から推薦を受け、申万一級業界の5位になった。この業界の投資論理について、川財証券の首席経済学者で研究所の陳水所長は記者に対し、「デジタル経済は中国の将来の重要な発展方向となり、コンピュータ業界の将来性は良好で、利益政策の続々と着地し、プレートにさらに促進作用を与えるのに役立つ」と述べた。
機関提案
消費コースの修復機会を把握
5月の相場が終了するのに対して、消費コースにはまだ投資機会がありますか？
陳水氏は、「疫病の影響が徐々に減少するにつれて、消費は比較的迅速な修復を実現する見込みであり、同時に短期間で報復的な消費が現れる可能性があり、消費コースの修復機会を把握することを提案した。6月の投資機会については、疫病の影響が減少した後、食品飲料、飲食、観光などのプレート企業の業績や回復的な成長を実現することに注目することができ、その上で関連プレートは反発する見込みだ」と述べた。
Everbright Securities Company Limited(601788) によると、経済とA株の利益が圧迫されている背景には、消費プレートの業績優位性が再び際立ち、市場スタイルが再び消費に戻る可能性があり、消費プレートの相対的な推定値は再び拡大する可能性があるという。
消費コースとしての医薬生物業界では、最近1カ月で71株の医薬生物株取得機関が「購入」や「増持」などの好評価を与えており、そのうち46株の期間中に5回以上の機関から推薦を受け、申万一級業界の3位にランクされている。
陳水氏は「医薬生物業界の投資機会：採集が業界に与える不確実性が徐々に消失する一方で、中国のCOVID-19疫病の影響を受け、COVID-19検出、ワクチン及び特効薬関連産業チェーンにおける企業業績の予想が比較的に良い」と述べた。
食品飲料業界では、最近1カ月で48株の食品飲料株を取得した機関が「購入」や「買い増し」などの好評価を与え、そのうち36株の期間中に5回以上の機関から推薦を受け、申万一級業界の4位になった。
邓利軍から見れば、食品飲料業界の消費シーンは暖かくなり、業界は徐々に底を築き、消費回復とコストの両本線を把握している。需要の方麺では、疫病の状況は国境を越えてよくなり、オフラインの小売は徐々に回復し、同時に多くの政策が消費を奨励し、消費券の利益と食品飲料の疫病後の回復を奨励している。コスト麺では、ガラスなどの包材価格は前月比で下落し、原材料価格は国際情勢に製限されているが、一部の大手企業はヘッジ製御コストを行っており、コスト高位の影響は相対的に限られている。
