\u3000\u30003 Zhejiang Jinfei Kaida Wheel Co.Ltd(002863) 00286)
第1四半期の業績は疫病の影響で圧迫され、徐々に緩和される見通しだ。
会社の2022 Q 1の売上高は2億7000万元で、同3.36%増加し、前月比25.6%減少し、母の純利益は0.32億元で、同2.35%増加し、前月比7.8%減少した。主に会社の長江デルタ地域の業務が比較的に高いため、顧客は疫病の影響を受けて操業を見合わせたり一時停止したりし、物流貨物輸送のコストも増加した。会社の第1四半期の長江デルタ以外の地域全体の業務展開状況は安定している。疫病が徐々に緩和されるにつれて、会社が積極的にオンラインルートを開拓することによって、疫病の影響は徐々に緩和されると予想されている。
二重炭素政策はエネルギー消費管理需要をもたらし、マイクログリッドシステム方案市場は希少である。
現在、会社特有の製品ラインと経営モデルはマイクログリッドシステム市場で希少である。将来、二重炭素政策の深化に伴い、分散型新エネルギーが急速に発展し、企業のエネルギー効率管理の長期的な需要は日増しに旺盛になり、エネルギー効率管理システムは徐々に企業の総合管理マイクログリッドの必需品となる。また、政府の高エネルギー消費企業に対する監視がますます厳しくなるにつれて、大中型高エネルギー消費企業のエネルギー消費監視システムの建設需要の向上を直接促進し、ユーザー側のスマート電力監視製品もより大きな成長空間を迎えることになる。
製品タイプのアップグレードが続き、販売チームの規模が拡大し続けています。
会社は企業のマイクログリッド分野に焦点を当て、電力、環境保護、新エネルギー、消防、データセンターなど多くの分野を応用している。会社が販売している製品も徐々にアップグレードしており、ハードウェア製品からマイクログリッドまでの多種のシステム方案、マイクログリッドの業界解決案まで、会社の販売システム価格も着実に上昇しており、シングル客の売上高を徐々に向上させている。会社のユーザー製品は粘性が高く、一定のブランド影響力を持っており、将来的には会社の販売チームの規模が拡大し、より多くの空白地域をカバーすることが期待されています。
利益予測
私たちは会社のマイクログリッド業務が二重炭素政策の下で急速に成長していることを見て、会社の20222024年の収入はそれぞれ12.21、15.59、19.98億元で、EPSはそれぞれ1.01、1.34、1.79元で、現在の株価はPEに対応してそれぞれ21、16、12倍で、「推薦」投資格付けを与えます。
リスクのヒント
二重炭素政策の推進が予想に及ばず、疫病が下流の着工、物流輸送価格の上昇、原材料価格の上昇などに繰り返し影響を与えている。
