最近の成長プレートの明るい表現は、超下落反発ですか？それとも傾向性逆転ですか？頭部私募の調査研究、調倉動作が答えを出した。
記者の取材によりますと、5月以来、多くの百億級私募基金マネージャーが成長プレートに関する標的を集中的に調査し、徐々に在庫を増やしているということです。頭部私募関係者によると、疫病が効菓的にコントロールされ、安定成長政策が一定の効菓を得たことに伴い、大口商品の価格は徐々に下落し、成長株は比較的持続的な相場を迎える見込みで、新エネルギー、太陽光発電、半導体などの業界は注目に値するという。
密集調査成長方向
Choiceデータによると、5月以来、多くの有名な私募ファンドマネージャーが成長プレートを集中的に調査研究してきた。
公開資料によると、業界内で王亜偉の「門限弟子」と呼ばれている崔同魁は、2021年10月に盤京投資に加盟し、今年第1四半期に新製品を発行し、募金額は約40億元だった。倉庫建設期にある彼は、5月以来頻繁に上場会社の調査記録に現れ、 Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) 、普源精電、 Henan Hengxing Science & Technology Co.Ltd(002132) などの上場会社の所属業界から見ると、崔同魁は成長プレートに注目している。
Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) はアルミニウム材の全産業チェーンのトップターゲットであり、昨年7月に会社は自己資金12億元を用いて新エネルギーリチウムイオン新材料プロジェクトを建設する予定であると公告し、リチウムイオン新材料分野に進出することを意味し、新たな成長空間を開くことが期待されている。ある私募研究員の分析によると、ここ数年来、積極的に新エネルギーを配置し、会社の各業務の新エネルギー属性は徐々に強くなっている。普源精電は中国の電子測定機器のトップメーカーであり、世界の5 G通信、モノのインターネット、新エネルギー自動車などのハイテク産業の急速な発展の過程で、ハイテク製品の性能と機能テストの「キーセンサー」–電子測定機器の重要性はますます市場の注目を集めている。従来の金属線材事業は上流の原材料価格の上昇の影響を受けているため、今年第1四半期の業績は不振だったが、 Caitong Securities Co.Ltd(601108) 研究報告書によると、同社の金剛線事業は急速に拡大し、収益力は持続的に強化され、従来の金属線材事業の後続も徐々に修復される見込みだ。
注目すべきは、5月には多くの個人募集の有名なファンドマネージャーが成長株を直接研究していることです。例えば、5月13日、聚鳴投資創始者の劉暁龍氏は自ら知能運転細分化業界のトップマークの Foryou Corporation(002906) を調査研究し、盤京投資創始者の荘濤氏は5月6日にリン酸鉄リチウムトップ Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) を調査研究した。第三者プラットフォームの統計によると、5月以来、機関の調査頻度が最も高い業界は半導体で、次は医療機器で、再びコンピュータソフトウェアです。
一部の百億級私募はすでに追加されています
集中的な調査研究の過程で、一部の頭部私募基金マネージャーはすでに行動に移し、成長プレートを追加し始めた。
北京のある頭部私募基金マネージャーは次のように明らかにした。「新型コロナウイルス、ロシアとロシアの衝突の不確実性のため、4月前期に私は全体の倉庫位置をコントロールし、4割前後に減少しました。4月末に政治局会議が開かれ、政策の底が徐々に固まっていると判断しました。それ以来、私はグループの倉庫位置を急速に向上させ、倉庫の方向は主に成長しました。当時、多くの良質な成長株が非常に良い性価格比を下落させ、得難い購入機会を提供し、私はいくつかの基本的な麺を選別しました。響は小さく、世界的な競争力を持ち、第2四半期の業績が良いと予想されている企業は、業界から見ると、自動車、必須消費、コールドチェーンなどのプレートを重点的に配置しています。」
今年第1四半期に新製品を発行した百億級私募ファンドマネージャーは、5月初めの月報で、前期調整を経て、市場全体の推定値はすでに底部地域にあり、これまで市場の表現を抑圧していたいくつかの要素が徐々に曲がっていく可能性があると述べた。安定成長政策が効菓を得た後、政策は再び長期構造調整に転換する可能性があり、中長期転換方向に合った成長分野の支持を再び加速させる可能性があり、成長株はそれに伴い比較的持続的な相場を迎える。投資戦略では、集束焦点の雰囲気が高く、利益の伸びが速く、推定値はすでに合理的な成長型会社、例えば新エネルギー、TMT、医薬、消費などの業界のいくつかの株を調整している。
成長プレートが良いレイアウトを迎える時点
実際、5月以来、多くの個人募集が成長プレートに対する関心を示している。
北京のある百億級私募基金マネージャーは、上海の疫病が収束段階に入り、安定成長政策が徐々に強化されるにつれて、新しい経済状況でも需要が影響を受けていない製造業は、後続投資の非常に重要な重点であると分析した。例えば、ロシアと烏の衝突が勃発した後、世界の太陽光発電業界に対する需要は下がるどころか上昇し、業界の供給麺では短期的に疫病の影響を受けたが、疫病が効菓的に製御されると業界の弾力性はさらに大きくなる。軍需産業はこれまで大口商品の価格急騰の問題に直麺しており、コストは明らかに上昇し、下流は単一の大顧客であるため、コストを下流に転嫁するのは難しいため、利益率は大きな影響を受けているが、1季報を見ると、全体の軍需産業の財報は依然として市場の予想期を超えており、将来的には大口商品の価格が下落するにつれて、業界の利益率は一定の改善を得ることができる。
盤京投資創始者の荘濤氏も最近、次のように告白した。「疫病がコントロールされるにつれて、A株市場はストックゲームの段階を乗り越えることが期待され、ファンドマネージャは推定値の切り替えを背景に倉庫建設と株選びを行うことができ、市場表現に有利である。短期市場は成長株が上昇し始め、その後消費株が表現され、市場が揺れ、次の方向を探す構造型の向上局面を示す可能性がある。今年以来の市場の動きは2011年に似ており、価値株は相対的に報われるが、難しい絶対的な見返りがある。中長期的に見ると、A株は依然として成長株の相場演繹の特徴を示し、週期株は先頭を切る」と述べた。
具体的によく見られる投資方向について、至善投資総経理によると、自動車産業チェーン、炭素中和、産業インターネットなどの方向の業界はいずれも強い成長性を示しており、現在市場に完全に反映されていない主に3つの方向がある。第二に、自動車部品メーカーの台頭です。第三に、本を下げて効菓を高める特徴を持つ産業インターネット会社と疫病後の時代の消費株の回復である。
建泓時代の趙媛媛投資総監は、現在、成長プレートの中のグリーン電気産業チェーンと半導体に相対的に注目していると述べた。具体的に見ると、緑電中風電建設は上半期に疫病の影響を受けて小さく、良好な中報業績を備えていると同時に、将来も高い成長率を維持することができる。光発電分野におけるコンポーネント企業、特にヨーロッパ市場の割合が大きい会社は、ヨーロッパの急進的なクリーンエネルギー計画の恩恵を受けることになります。また、パワー半導体/カー規級半導体はグリーン電気投資と自動車の再生産に恩恵を受け、半導体の中で突出した細分化機会である。
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