資本金をさらに充実させるために、銀行は外因性ルートを通じて「補血」に力を入れている。5月29日、北京商報記者の不完全な統計によると、開年以来、すでに Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) Bank Of China Limited(601988) China Construction Bank Corporation(601939) Industrial Bank Co.Ltd(601166) 、衡豊銀行、温州銀行、 Bank Of Chongqing Co.Ltd(601963) 、浙江温州鹿城農商行など多くの銀行が2級資本本債、永続債の発行を許可または完了したと発表した。システムの重要性銀行の追加監督管理の要求と複雑な経済環境に直麺して、多くの国有大手銀行、株式製銀行も「補血」チームに参加した。分析者によると、現在の各タイプの銀行資本レベルから見ると、全体的に合理的な区間にあるが、一部の中小銀行が資本を補充するのにはまだ一定の圧力がある。同時に、監督管理部門は商業銀行の多ルート補充資本を支持し、安定した経営基盤を固め、後続の銀行補充資本は依然として活発で、資本補充ツールはさらに多元化すると予想されている。
銀行の債務意欲が強い
複数の銀行が外因性ルートを通じて資本金の実力を強化している。北京商報記者の5月29日の不完全な統計によると、1月から現在までに、＊ Industrial Bank Co.Ltd(601166) 、温州銀行、＊ Bank Of Communications Co.Ltd(601328) 、上海農商行、＊ Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) 、浙江杭州余杭農商行、＊ Bank Of China Limited(601988) 、恒豊銀行など多くの銀行が永続債務または二級資本の本債を次々と発行し、他の一級資本または二級資本を充実させるために使用されている。
例えば、温州銀行、 Bank Of Chongqing Co.Ltd(601963) はいずれも50億元の二級資本債を発行し、上海農商行、厦門農商行はそれぞれ70億元、15億元の二級資本債の発行を完成し、 Bank Of Suzhou Co.Ltd(002966) 、重慶農商行、浙江杭州余杭農商行はそれぞれ30億元、20億元、10億元の永続債務を発行した。
開年以来、銀行が頻繁に2級資本債、永続債を発行してきた原因について、 China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) 金融市場部の週茂華アナリストは、主に一部の銀行が資本を補充する圧力が依然として大きく、多元化資本補充ツールを通じて資本を補充することで、資本構造を最適化し、リスク抵抗力を高めることができると考えている。同時に、中央銀行は流動性を維持し、合理的で余裕があり、一部の業界銀行の融資コストを効菓的に下げた。また、監督管理部門も商業銀行の多ルートで資本を補充し、銀行金融機関が実体経済能力を支持することを奨励している。
これまでの中小銀行の債務発行を主とする傾向とは異なり、北京商報の記者は、開年以来、多くの国有大手銀行、株式製銀行も2級資本債、永続債の発行チームに参加し、発行規模は百億元を主とすることが多いことに気づいた。例えば、これまで Industrial Bank Co.Ltd(601166) は250億元の二級資本債の発行を完了し、 Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) は前後して合計900億元の二級資本債を発行した。永続債については、これまで500億元の無固定期限資本債券（「永続債」とも呼ばれる）の発行を完了し、 Bank Of China Limited(601988) も500億元の無固定期限資本債券を次々と発行した。
2022年第1四半期のデータを見ると、上記の国有大手銀行、株式製銀行の資本充足率は前年同期より増加したが、システム重要性銀行としては銀行の一般的な資本補充要求を満たすほか、0.75~1%の付加資本と0.375~0.5%の付加レバレッジ指標要求を満たす必要がある。
週茂華氏によると、国有大手銀行と株式製銀行が資本を補充する一方で、システムの重要性を受けて銀行の追加監督管理の要求を受けてこれらの銀行の資本需要をある程度高める。一方、世界の疫病はまだ製御されておらず、経済は依然として困難に回復しており、複雑な経済発展環境に直麺して、銀行は資本力を打ち固め、リスクと経営能力を高める動力がある。
後続補充資本は依然として活発になる
商業銀行の資本補充には主に内因性、外因性の2つの大きなルートがあり、その中で、内因性ルートは主に毎年の留保収益と一部の超過調達であり、外因性ルートは上場融資、増資拡大及び転換社債、優先株、永続債、二級資本債などを含み、その中で永続債、二級資本債はよく他の一級資本、二級資本を補充するために用いられる。銀行資本の充足状況を測定する指標である。
過去の発行状況から見ると、永続債、二級資本債は銀行が頻繁に使用する資本補充ツールである。週茂華氏は北京商報記者に、永続債は中小銀行にとって他の一級資本を補充することができ、発行の敷居が相対的に低いと伝えた。同時に、投資家にとって、永続的な収益率は相対的に高く、信用リスクの低い良質な資産に属している。二級資本債は銀行がよく使用する二級資本を補充するツールであり、二級資本の発行審査・認可プロセスは比較的簡便であり、銀行が上場するかどうかに対して硬性規定がない。同時に、二級資本は発行する金利の麺で普通の金融債券に対して収益率が高く、一定の程度で投資家に人気がある。
前述の2級資本債、永続債を発行する銀行のほか、多くの銀行も監督管理の承認資格を得ている。例えば、 China Construction Bank Corporation(601939) はこのほど1200億元以下の2級資本債を発行することを許可され、浙江温州鹿城農商行も10億元以下の2級資本債を発行することを許可された。海南銀行は卸売業が20億元を超えない固定期限のない資本債券を獲得した。
5月26日、中央銀行は「金融サービスの中小企業がローンを組むことを推進することについての通知」を印刷、配布した。その中で、中小銀行の永続債務、二級資本債務の発行を引き続き支持し、関係部門が地方政府が新たに追加された特別債務額で中小銀行資本を合理的に補充するよう指導することに協力し、資質の比較的良い銀行が権益市場を通じて融資することを奨励し、外国資本の補充に力を入れることを奨励した。
「現在の各タイプの銀行資本レベルから見ると、全体は合理的な区間にあるが、一部の中小銀行の資本補充にはまだ一定の圧力がある。同時に、監督管理部門は商業銀行の多ルートの資本補充を支持し、安定した経営基盤を固め、後続の銀行の資本補充は依然として活発で、ツールはさらに多元化すると予想されている」。週茂華氏は、中小銀行は内部管理の改善を加速させ、主な責任を負い、地域市場を深く耕し、不良資産の処理をさらに強化し、自身の状況に応じて多元化融資ツールを選択し、融資ルートを広げ、経営と風製御能力を高める必要があると提案した。
