核心的な観点
今週はA株指数が一般的に上昇し、機械業界の順位がよくなった。2022年に中国経済の成長維持圧力は持続的に増加し、輸出型製造業の景気度は前期比で加速的に下落したと考えられている。上流の値上げ、輸出注文の下落、中国の疫病拡散の影響を受けた需要と生産の影響を受けて、製造業の第2四半期の経営は圧力を受けている。
基本麺の角度から、2022年にデジタル化と知能化、二重炭素目標とグリーン化、内循環建設とサプライチェーン再構築をしっかりとつかむ必要があるのは現在と未来の明確な3つの重大な趨勢であり、中国のデジタル経済の新インフラ建設及び新エネルギーと半導体などの先進製造専用設備、業績回復の予想を超え、第14次5カ年計画が引き続き強化している国産化代替基礎部品の関連指標に重点を置いている。
今週は2022年5月の第4週で、今週は石炭、石油石化、交通輸送、自動車と社会サービスなどのプレートが最も優れています。家電製品、電力設備、総合、不動産、電子などのプレートの表現が最も悪い。 Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) 概念プレートの中で可燃氷、燃料エタノール、石炭概念、海工装備と知的財産権保護などのプレートの表現が最もよく、キャンプ経済、猿天然痘概念、国家大基金持株、 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) と胎圧監視などのプレートの表現が最も悪い。
今週の市場は全体的に横盤の揺れ態勢を継続し、上証指数の主要時間は Jinlong Machinery & Electronic Co.Ltd(300032) 00点の間で運行されている。市場は火曜日に急落し、後半は反発を続けたが、金曜日の表現はまだ弱い。後続がリバウンドなのか、区間振動なのか、リードプレートの表現の持続性を観察する必要があり、量が追いつかなければならない。構造的に見ると、今週の市場は依然として新エネルギー、エネルギー貯蔵、半導体と新エネルギー車を主とするサーキットプレートのコールバック、石炭、石油石化などの週期プレートの力が下半期の反発を推進している。現在、プレートの高速輪動の法則は継続しており、依然として長線論理と空間を備えた持続的なホットスポットプレートは出ていない。中期的に見ると、一部の龍頭株には調整空間と時間がある可能性があり、今週は Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) が再び調査を開始した。長期金利の引き下げと操業再開の推進の下で、来週の市場は下向きの空間が限られているが、量が足りなければ、区間振動の概念が大きくなる。
短期資金行為は中期傾向を変えず、投資家は資金の性質に基づいて適切な戦略と投資週期を選択しなければならない。今週の市場は相対空窓期に入り、現在の市場は悲観的な予想を示しており、業績とニュース麺の相対空窓期はかえって市場の予想の修復に有利である可能性がある。第2四半期は、もともと製造業の発展期だったが、上下流の共同圧迫を受け、製造業の第2四半期の経営圧力が大きかった。国産化は依然として資本市場の関心の核心であり、関連受益コースは依然として資本配置の重点であり、輸入代替による増量需要は製造業が上下流に圧縮する最も有力な手段である。
来週の市場の下りシステム的なリスクは一時的に緩和され、超下落の逆引きの動きに属すると考えられています。しかし、ホットスポットプレートの逆引きの持続性を観察する必要があり、倉庫の流れを製御し、基金抱団の下落が少ないプレートを引き続き回避し、帯域構想の操作を続けなければならない。ファンダメンタルズ投資は、21年の業績が予想を超え、22年の業界の景気が持続する特別新子業界を好ましく、中期以上の配置をすることを提案します。基本麺の良好な超下落株を重点的に配置し、確定性の強い推定値の合理的なプレートに注目している。中期的には、成長と推定値が一緻する成長性科学技術製造業企業や二重炭素を背景とした新型の良質なコースプレートに重点を置いており、私たちは依然として業績や成長の期待に支えられている宇宙軍需産業プレート（民参軍、ミサイル）、新エネルギー（風力発電、エネルギー貯蔵、水素エネルギー、原子力）などの関連する先進的な製造プレートの輸入代替論理に関する投資論理を維持している。引き続き景気の曲がり角を適度に持つ科学技術プレート（第3世代半導体、ビッグデータ、自動車知能、MiniLED、VR）を標的としている。
関連付けられているタグは、 Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) Chengdu Shenleng Liquefaction Plant Co.Ltd(300540) Sichuan Crun Co.Ltd(002272) Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) 3 Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) 00185 Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) Sinoseal Holding Co.Ltd(300470) Dongfang Electric Corporation Limited(600875) Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) Houpu Clean Energy Co.Ltd(300471) Anhui Yingliu Electromechanical Co.Ltd(603308) 300 114 China Oilfield Services Limited(601808) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) Suzhou Chunqiu Electronic Technology Co.Ltd(603890) Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) など
