現在の時点で工業ソフトウェアをよく見ることを再確認します。
疫病の下で、コンピュータ業界の利益は衝撃を受け、各細分化コース2022 Q 1の利益は前年同期より下落した。しかし、工業ソフトウェアコースは依然として営業収入の高い景気と帰母純利益のプラス成長を維持している。その売上高の景気は知能製造の大きな背景の下で、下流の製造業の高利益による情報化支出が急増し、その利益が増加しているのは工業ソフトウェアプロジェクトの多くが駐車場の実施形態を採用している特性によるものである。2022年の不確定な環境の下で、確定性の高い収益性と利益がプラス成長している工業ソフトウェアコースを備えているか、2022 Q 2、Q 3で一定の優位性を示すことができる。また、中国の製造業産業のグレードアップに国産代替が重なった背景の下で、国産工業ソフトウェアは最大の受益者となり、中長期的な成長の確実性が高く、現段階では国産工業ソフトウェア市の占有率が低く、将来の成長空間が巨大であることが期待されている。ここでは、「工業ソフトウェアを積極的に見る」という観点を再確認します。
プロセス型製造業：高景気週期助力工業ソフトウェアの高成長プロセス型製造業に対して、その製品は多くの大口商品であり、明らかな週期属性を備えている。業界内の会社は週期の頂点で情報化の投入を増やす傾向があり、週期の底部でコストの優位性を得て、市の占有率の向上を実現する。鉄鋼業界では、2020年に鉄鋼工場の減産予想が出るにつれて、鉄鋼価格は上昇を続けている。鉄鉱石価格の上昇幅は鉄鋼より高いが、鉄鋼企業は依然として良好な在庫管理とコスト管理によって利益の安定を実現している。鉄鋼業界の利益中枢の大幅な向上は、情報化への投入を直接促す一方で、製鉄所により多くの品質向上と効率化に関する試みを行うことにもなる。前者は Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) を大きな業績の弾力性を獲得させ、後者は新しい成長曲線を開発するのに有利である。化学工業業界の麺では、2021年以来の世界的な需要の急速な回復と、政策端による生産能力装置とエネルギー消費の製限による需給のミスマッチ、業界内の各製品の価格の上昇、化学工業会社の収入と利益の急速な修復の恩恵を受けている。石油化学業界の麺では、エネルギー消費の「ダブルコントロール」から炭素排出の「ダブルコントロール」に恩恵を受けている。
転換、政策は徐々に緩和され、石化投資は回復するだろう。 Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) は中国DCS分野のリーダー（DCS）として、化学工業、石化は主要な下流分野に行き、下流業界の資本支出の高い景気の恩恵を受け、会社の業績は持続的に良い方向に向かう見込みである。
離散型製造業：下流情報化支出は安定的に増加
プロセス型製造業と異なり、離散製造業の下流製品の多くは消費財であり、需要は線形成長傾向にあり、業績の弾力性は相対的に小さい。その情報化支出とその年の収入/利益/資本支出の関連性は相対的に弱い。 Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) 知能製造業務の下流顧客は主に家電、消費電子などの消費型製品企業と半導体PCBなどの新興産業企業から構成されている。家電分野では、2021年に為替レートの大幅な下落（為替損益に影響）、原材料コストの上昇、需要景気の低下などの要素の影響を受けたにもかかわらず、業界の収益/利益/資本支出は一定の圧力を受けている。しかし、その情報化支出はその年の業績を参考にするのではなく、自身の実際の情報化需要に基づいて情報化支出を決定する。そのため、消費型製品企業にとって、2022年の業界全体の情報化支出は依然として安定した成長を維持するだろう。新興産業の麺では、電気自動車の浸透率の向上に伴い、2022年には半導体PCB、部品などのメーカーは依然として高景気週期にあり、同時にその資本支出全体も高速成長態勢を維持しており、情報化支出の意誌は心配する必要はない。
人民日報が発声し、国産の台頭が持続的に推進されている。
2022年5月25日、人民日報は記事「10年間、ソフトウェア業は革新の強靭性を加速させる」を発表し、その中で「普及と応用を加速させ、より多くの国産ソフトウェアを使いやすくする」、「投入を強化し、国産ソフトウェアの自主革新能力を持続的に向上させる」などの一連の意見を明確に提出し、 Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) を模範事例の一つとした。 Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) は国産CADのトップ企業として、CAD製品の性能向上が著しく、短期的な妨害は長期的な期待を改めない。
リスクのヒント
1、情報化支出は予想に及ばない；
2、疫病は繰り返し工業ソフトウェアプロジェクトの実施に影響を与える。
