南京騰亜精工科技株式会社Nanjing Toua Hardware&Tools Co.，Ltd
（南京市江寧区東山街道臨麒麟路129号）
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する募集説明書
推薦機関（主引受業者）
住所：蘇州工業園区星陽街5号
連座主販売業者
住所：南京市江東中路389号
発行者声明
中国証券監督管理委員会、取引所は今回の発行に対するいかなる決定や意見も、登録申請書類や開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証することを表明しておらず、発行者の利益能力、投資価値、投資家の収益に対して実質的な判断や保証を行うことを表明していない。反対の声明はすべて虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法によって発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者自身が責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資決定を行い、自分で株式を法によって発行した後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを負う。発行者及び全取締役、監事、高級管理者は、株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。
発行者が株主を保持し、実際の支配者は本募集説明書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。会社の責任者と会計業務を主管する責任者、会計機構の責任者は、株式募集説明書の財務会計資料が真実で、完全であることを保証します。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者持株株主、実際の支配者及び推薦人、販売を請け負う証券会社は、発行者の株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあるため、投資家が証券発行と取引で損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
推薦人と証券サービス機構は、発行者のために株式を初めて公開発行して作成し、発行した書類に虚偽の記載、誤導性の陳述または重大な漏れがあるため、投資家に損失を与えた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
今回の発行概況
発行株式タイプ人民元普通株式（A株）
発行株式数今回の公開発行株式数は181000万株で、発行後の総株式に占める割合は25%だった。今回の発行はすべて新株で、株主が株式を公開発売することには触れない。
1株当たりの額面価格は人民元1.00元です。
1株当たりの発行価格は22.49元/株
発行予定日2022年5月25日
発行後の総株式数724000万株
上場予定の証券取引所とプレート深セン証券取引所創業板
推薦人（主引受者） Soochow Securities Co.Ltd(601555)
連席主引受業者 Nanjing Securities Co.Ltd(601990)
署名日2022年5月31日
重要事項の提示
会社は特に投資家に募集説明書の本文を真剣に読むように注意し、以下の重大な事項の提示内容に注意します。一、今回の上場に関する約束の発行
会社は投資家に当社、実際の支配人、株主、取締役、監事、高級管理者及び今回発行された推薦人及び証券サービス機構などが行った重要な約束及び約束を履行できなかった製約措置を真剣に読むように提示した。具体的な約束事項は本募集説明書の「第10節投資家保護」の「6、重要な約束事項」を参照してください。二、今回の発行前の繰越利益の分配手配
2020年の第3回臨時株主総会の審議を経て、今回のA株発行前までの会社の未分配利益は、発行後の新旧株主が持ち株比率で共有される。三、特別リスクの提示
会社は特に投資家に注意して、投資決定をする前に、必ず本募集説明書の「第4節リスク要素」のすべての内容をよく読んでください。
（I）革新リスク
会社の主な業務製品は射出釘締結器材と建築金物製品である。射出釘締結器材業界は技術密集型業界に属し、製品の革新研究開発能力に対する要求が高い。会社は科学技術革新を業務発展の主要な駆動力とし、自主研究開発を通じてガス釘射銃シリーズの製品を普及させることで、細分化された業界内のリード企業に成長した。
現在、射出釘締結器材業界は新しい技術発展方向に直麺しており、国際的なリード企業は将来の競争重点としている。もし会社が将来科学技術の革新を維持し続けることができなければ、業界の発展傾向に順応して自分の技術と製品をタイムリーに迅速に更新することは、会社の持続的な発展に不利な影響を与えることになります。
（II）核心技術者の流失と核心技術の秘密漏洩リスク
会社は長期的な研究開発、生産と運営の実践の中で、いくつかの業界の経験豊富な高レベルの研究開発者を育成して、比較的に強い技術研究開発能力を形成しました。2021年末現在、会社は研究開発者108名を持ち、ガス釘射銃、ガス釘射銃用ガスタンク、高強度釘射、リチウム電気釘射銃、金型設計開発、強耐食性表麺処理などの核心技術を掌握している。研究開発チームの持続的な革新能力とリードする技術備蓄は会社の重要な競争優位である。
企業間の人材競争が激しくなるにつれて、将来核心技術者の流失や主要技術の秘密漏洩が発生すれば、会社の生産経営に不利な影響を与える。
（III）新製品、新技術開発リスク
業界の発展技術の趨勢と下流市場の需要に対して、会社は製品ラインと技術備蓄を絶えず拡充し、研究プロジェクトには新型ガス釘射銃、リチウム電気釘射銃、空気動釘射銃などの多種の釘射締結器材が含まれている。会社の新製品、新技術の研究開発は技術のアップグレードの反復を保障し、業務の成長点を開拓するために重要な役割を菓たしている。
新製品、新技術の研究開発は長期的な過程を経なければならず、結菓的に不確実性が存在している。もし会社が研究開発技術路線に偏差が発生し、研究開発投入コストが高すぎ、研究開発プロセスが緩やかであるために研究開発が失敗したり、研究開発成菓が順調に産業化を実現できなかったりすると、会社の経営業績に不利な影響を与える。
（IV）市場競争リスク
報告期間内に、会社の釘締め器材業務における主要製品のガス釘射銃の国内販売を主とし、中国市場でリードしている。世界の射出釘締結器材業界のリード企業はITW、HILTIなどのブランドサプライヤーとBASSOなどの専門ODMサプライヤーであり、これらのライバルは国外先進国市場で重要なシェアを占めている。
将来、会社の釘打ち締結器材業務の持続的な発展に伴い、会社のガス釘打ち銃、リチウム電気釘打ち銃などの高付加価値製品はますます多くの欧米先進国市場の国際競争に参加する。同時に、中国の新規参入競争相手は価格競争を通じて中国市場のシェアを争おうとしている。もし会社がタイムリーに生産効率を高め、より先進的で競争力のある技術と製品を発売できなければ、会社は市場競争で劣勢になり、経営業績に不利な影響を与える可能性があります。
また、報告期間内に、会社の建築金物製品業務は主に日本に販売され、競争相手は主に日本の建築金物サプライヤーである。会社は品数の豊富な中高級建築金物集積供給プラットフォームに頼って、細分製品市場で重要なシェアを占めて、そして元の建材商超市場から大手建築会社市場に開拓します。日本の建築金物市場の業界統合が絶えず深化し、多くの小型日本の建築金物メーカーが脱退し、一部の日本の建築金物メーカーは徐々に海外工場とODM/OEMサプライヤーの生産資源を統合する集積サプライヤーに進化している。もし会社が柔軟性化生産製造システムをさらにアップグレードし、生産規模と集積供給能力を拡大できなければ、企業から撤退した市場シェアを得ることができず、経営業績に不利な影響を与える。会社のガス釘射銃は主に中国市場を販売して、釘射、ガス缶は主にヨーロッパ市場を販売して、建築金属製品は主に日本市場を販売して、主要業務の収入区域の分布は比較的に分散して、異なる製品は異なる販売区域に対応して、各主要業務の製品は特定市場に依存して、会社の製品市場の開拓に不利で、しかも異なる販売区域の法律、貿易環境が不利な変化が発生すれば、会社の対応する主要業務製品に大きな衝撃を与え、経営業績に不利な影響を与える。
（Ⅴ）税優遇リスク
2019年、会社の企業所得税の税率は25%だった。2020年12月2日、会社は江蘇省科学技術庁、江蘇省財政庁、国家税務総局江蘇省税務局が発行したGR 202030200106号「ハイテク企業証明書」を取得し、有効期限は3年間である。会社は2020年から3年以内に15%の税率で企業所得税を納付する。将来、もし会社がハイテク企業の認証を受け続けられなかったり、上記の税優遇政策が変更されたりして、会社が新しい優遇政策を享受できなかったりすると、会社の経営業績に一定の影響を与えることになります。
（Ⅵ）国際貿易環境変化リスク
2019年、2020年、2021年の主な業務収入の海外販売収入はそれぞれ2005271万元、2244925万元、2941808万元で、それぞれ63.64%、61.90%、61.91%を占め、比較的高い。
近年、世界経済環境は複雑で変化が多く、貿易保護主義が台頭している。会社の製品は主に日本、ヨーロッパ地区に輸出され、資金投資プロジェクトの新規生産能力も一部海外市場を通じて消化され、会社の主要輸出地区の貿易政策、関税レベルに重大な不利な変化が発生すれば、会社の経営業績に不利な影響を与える。
（8550）知的財産権保護リスク
2019年、2020年、2021年の発行者のエアコ社への販売総額はそれぞれ93.49万元、126.18万元、170.36万元で、当期の営業収入に占める割合はそれぞれ0.29%、0.34%、0.36%だった。このうち、タンク内の計量ガスタンクの売上高はそれぞれ30.80万元、48.99万元、53.03万元で、当期の営業収入に占める割合はそれぞれ0.10%、0.13%、0.11%だった。
2020年9月3日、ITW社はAirco社がオーストラリアで販売し、発行者が生産したタンク内の計量ガスタンクがオーストラリアでの登録特許（対応特許番号AU 2005232970号、AU 2007269876号）を侵害しているとしてオーストラリア連邦裁判所に訴訟を提起し、裁判所はITWが委託した弁護士事務所DCCが提出した訴訟材料を受理し、立件した（案件番号：VID 5932020）。本募集説明書の署名日までに、この訴訟は2021年12月14日から2021年12月17日まで開廷審理され、2022年5月5日、オーストラリア連邦裁判所はAirco社が関連権利を侵害していると判断し、2022年5月23日、オーストラリア連邦裁判所は法廷令を出し、現在、Airco社は上訴する予定だ。会社がAirco社に提出した約束保証書によると、会社が販売したタンク内の計量ガスタンクで特許紛争が発生し、Aircoが被告として起訴された場合、会社が弁護士の代理訴訟費と後続に発生する可能性のある権利侵害賠償を支払うことになる。そのため、会社はこの訴訟で費用を負担したり、オーストラリアで販売したりすることに影響を受けるリスクがあります。
会社の主要な製品の核心技術は自主開発に由来している。長い間、会社は主に国内外の特許申請方式を通じて自主知的財産権を保護してきた。会社の業務規模が急速に発展しているため、直麺している市場競争はますます激しくなっている。会社の既存の特許保護システムは、競争相手が模倣や窃盗などの方法で侵害されたリスクや競争相手が悪意のある訴訟をとる戦略を完全に排除することはできず、会社の正常な業務発展を阻害するリスクを完全に排除することはできません。
（8551）為替変動と原材料価格変化リスクが業績に与える影響リスク
2021年、発行者の業績は前年同期比で以下の通り。
単位：万元、%
プロジェクト2021年2020年変動割合
営業収益47974653672272 30.64
粗利益率28.32 34.02-5.70
親会社の所有者に帰属する純利益544765551313-1.19
非経常損益を控除した後、親会社544285537645 1.24司の所有者に帰属する純利益
注：以上のデータはすでに天健会計士事務
