国務院弁公庁は30日、国家発展改革委員会、国家エネルギー局の「新時代の新エネルギー高品質発展の促進に関する実施案」を転送し、新エネルギー開発利用モデルの革新、産業チェーンのサプライチェーンの安全保障、新エネルギー発展を支援する財政金融政策の完備などの措置に関連し、2030年までに中国の風力発電、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電総設備の容量が12億キロワット以上に達する目標をアンカーすることを目的としている。
「これは鼓舞される方案です！この政策の製定過程で、私はその中で審査や論証などの仕事に3回参加した幸運があります。全体的に、新政策は新エネルギーの発展に大幅に残されました。これから風光資源の開発、建設、運営、資本、金融、税収などの政策支持は順調に突破することができます。これは革命的で、影響の深い政策です」。風力発電と光伏産業チェーンのトップ会社 Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) 董事長張伝衛氏は5月30日夜、上海証券報記者にこう述べた。
政策が新エネルギーの発展を支えるのは確かに必要だ。ここ数年来、太陽光発電を代表とする新エネルギー産業は急速に成長し、設備規模は世界トップを安定させ、基本的に平価で補助金のない発展の新しい段階に入った。中国がクリーンで低炭素、安全で高効率なエネルギーシステムを構築する重要な一環として、太陽光発電業界は「陽に向かって生きる」と同時に、自身の健康で秩序ある発展の道を積極的に模索している。
「もうもうと」が光伏業界の大勢の赴くところだとすれば、「進まなければ後退する」というのは、洪水の中の企業の真実である。
ヘッド企業は積極的に「高い城壁を築く」。二、三線メーカーは「カーブ追い越し」を狙っている。「国境を越えた選手」は「茶碗蒸し」を意図している–不完全な統計によると、2022年第1四半期、太陽光発電産業チェーン上のシリコン材料、シリコンチップ、電池チップと部品の4つの製造段階の生産拡大予定規模はそれぞれ62万トン、72.5 GW、66.8 GWと68.5 GW（長期計画を含まない）に達し、各段階は急速な拡大傾向を示している。
狂乱が突進した背後には、方向のない「大水漫灌」ではない。ともすれば百億の投資規模があり、業界大手の一体化版図を構築する。「二重炭素」の背景にある業界の将来性は、「天外飛仙」の末路を招いて競争している。日進月歩の技術路線は、業界構造の変革方向を指している。
統合：上下流干潟襲撃
垂直一体化は、現在の各太陽光発電チェーン上の企業の「心の向かうところ」になっている。「シリコンを王とする」という導きは、「上流に行く」ことを光伏産業全体の「歩の赴くところ」にした。
シリコン素材の一環を例にとると、新旧の勢力が集まり、星が輝いていると言える。開年、シリコン材料大手の Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) は百億定増を放出し、多結晶シリコンをコード化した。プロジェクトが完成した後、会社は新疆石河子と内モンゴル包頭でそれぞれ10.5万トンと10万トンの多結晶シリコンの生産能力を運営し、さらに「堀」を深く掘り下げる。
圏内の企業は高い壁の構築を急いでおり、圏外は城略地の攻略に忙しい。より多くの産業チェーンの中下流企業は、サプライチェーンの安定性を高めるために、上流の多結晶シリコンチップに触角を伸ばしている。
単結晶シリコン業務が盛んに行われている Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) のように、今年2月、118億元を投資して年間15万トンの高純度工業シリコンと10万トンの高純度結晶シリコンの生産プロジェクトを建設し、自身の原料供給を保障すると発表した。
昨年の業績が「怪我をした」という Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) も、原料を自分の手に「つまんで」、140億元を投資して、山西太原で年産20万トンの工業シリコンと年産10万トンの高純多結晶シリコンプロジェクトを建設したいと表明した。
産業協力を堅持してきた Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) でさえ、最近は縦方向の統合の探索の歩みを踏み出した。4月7日、会社とTCLは、内蒙古に206億元を投資し、12万トンの高純度多結晶シリコン、国家級シリコン材料研究開発センターなどを建設すると発表した。これに対して、ある業界研究員は「今、光伏という行は、産業チェーンを長くすることができる人はいない」と笑った。
もう一方、シリコンチップ端の拡産声勢も多く譲らない。不完全な統計によると、今年の第1四半期、結晶化、スライス、シリコンチップなどの生産拡大規模はすでに昨年の年間投資額の7割を超えた。
シリコンチップの生産能力の「守リング台」は、主に「ベテラン」の隆基緑エネルギー（本名＊ Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ）と晶科エネルギーが共同で音を立てている。3月13日、ロッキーグリーンエネルギーは大きな手を放ち、年産20 GW単結晶シリコンロッドとスライスプロジェクトに投資する予定で、投資額は76億元と予想されている。わずか1週間後、晶科エネルギー公告は、100億元を投資して西寧で30 GW単結晶引棒光発電産業プロジェクトを建設する計画であり、自身の垂直一体化能力を高める。
また、太陽光発電の「新勢力」 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) はこのほど、包頭単結晶シリコン二期プロジェクトを推進し始め、大判シリコンチップを借りて「包囲突破」を実現することを望んでいる。入局時間は長くないが、注文を受けてから2021年以来、会社が締結したシリコンチップ、シリコンロッドの長単金額は779億元に達した。
上流の「狂気」に比べて、電池とコンポーネントの一環は相対的に「冷静」で多く、業界トップ企業のバランス産業チェーンの不足を主としている。
カードビット：外来者入局
今年第1四半期末現在、多結晶シリコンプロジェクトを新設、建設する新進企業は約16社と発表され、計画生産能力は170万トン/年を超える見通しだ。
比類のない「内巻」のように見えますが、実際には激しい光伏業界も、より多くの産業資本を「席巻」しています。
175億元が多結晶シリコンに「破壊」し、「双シリコン龍頭」 Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) の覇気が出撃し、「光伏の夢」に由来した。下流の需要端の強い反発を受けて、会社は主要な製品の工業シリコン、有機シリコンの生産能力を拡張した上で、20万トンの高純度多結晶シリコンの生産能力を新設して、産業の版図を開拓する予定です。
今年2月、総投資額228億元の吉利科学技術「シリコンバレー」プロジェクトが湖北省襄陽で着工した。現在、プロジェクトの第1期2000トンの多結晶シリコンは順調に生産されている。すべて完成した後、「吉利シリコンバレー」は6 N Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 級多結晶シリコンの加工製造能力を備え、生産規模は年間5万トンに達し、生産額100億元前後を実現する見込みだ。
宝豊グループの「食欲」はより大きく、シリコン材料から発電所まで完全にカバーされ、太陽光発電の全産業チェーンを指す。2月25日、宝豊は酒泉市と協力協定を締結し、全体的に35万トン/年の工業シリコン、30万トン/年の多結晶シリコン、50 GWの結晶切片、30 GWの電池モジュールの生産装置、および15 GWの光発電と風力発電所を建設する計画だ。
「国境を越えて来た」のは清電エネルギーもある。会社は今年3月、新疆哈密市で光伏シリコン基模範産業園を建設していると発表した。全体計画は年間40万トンの工業シリコン、20万トンの多結晶シリコン、60 GWの単結晶シリコンロッドスライスである。5年以内に3期に分けて建設が完了する予定です。
同じく3月には、寧夏結晶新エネルギー材料プロジェクトが着工し、シリコン材料大手の東方が建設したい太陽光発電新材料、新エネルギー、農光相互補完などの上下流一体化循環経済全産業チェーンプロジェクトで、総投資額は1500億元である。
一期は年間12.5万トンの多結晶シリコン、14.5万トンの工業シリコン及び10 GW単結晶、10 GWスライス、10 GW電池、25 GWコンポーネントなどを建設する計画である。
簡単な統計では、上記の5つの「外部リーダー」だけで、百万トン近くの多結晶シリコンの建設計画を豪投し、その進撃光伏製造チェーンの野望が一望できる。
シリコン業分会の統計によると、今年第1四半期末までに、多結晶シリコンプロジェクトを新設し、建設する新進企業は約16社と発表され、計画生産能力は170万トン/年を超える見通しだ。
変革：性価格比指路
より激しい技術経路の殺し合いは、電池の一環で発生します。前のサイクルに比べて、N型電池の技術路線は多元で、主にTOpCon、HJT、IBCの3種類が含まれています。
「単位電力コスト」を第一原理と見なす光起電力業界も、「コスト削減と効率化」の変革構想を全産業チェーンに貫いている。
第一線の多結晶シリコンサプライヤーの中で最初に粒子シリコン技術を押注した企業として、協鑫科技は2020年末に粒子シリコンの量産を実現した。2021年末現在、同社はシリコン材料の生産能力7万5000トンを持っており、その中の粒子状シリコンは3万トンである。また、計画によると、会社は将来50万トンの粒子状シリコンの生産能力を形成する見込みだ。
粒子シリコンは多結晶シリコンの形態の一つであり、採用された生産技術はシラン流動床法であることが分かった。現在、業界内でより主流の製品形態は、トリクロロ水素シリコンシーメンス法によって製造された棒状シリコンである。後者に比べて、シラン法による粒子状シリコンの製造はエネルギー消費が低く、資本強度が低く、生産プロセスが短く、コスト削減空間が大きいなどの利点がある。しかし、同時に、設備と生産安全性に対する要求が高く、シリコン粉の単消費が高く、補材費用が高いなどの問題もある。
実際の発展から見ると、成熟しつつある技術は、すでに旺盛な手で注文されている。2021年2月から現在まで、協鑫科技は前後して隆基、中環、晶澳、 Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) など多くの企業の数百億級シリコン材料の購入長単を手に入れ、「予定量」は70万トンを超えた。
百億の投資計画によって、 Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) は顆粒シリコンコースで殺した「新しいプレイヤー」になった。発表によると、同社の今回の投資プロジェクトの主な技術源は中国の科学技術企業で、2017年からシラン生産現場と多結晶シリコン分解現場の建設を徐々に完成し、小試験と中試験を完成した。
「新入局者」に対して、協鑫科技中央研究院の蒋立民執行院長は「私たちが今しなければならないのは特許と人材を守り、粒子状シリコン技術の拡散を遅らせることです。同時に絶えず革新し、粒子状シリコン技術のリードを維持することです」と答えた。
より激しい技術経路の殺し合いは、電池の一環で発生します。2022年、中国のN型光起電力電池技術の規模化量産元年とされている。前のサイクルに比べて、N型電池の技術路線は多元で、主にTOpCon、HJT、IBCの3種類が含まれています。
電池を核心とする技術争奪戦で、垂直一体化企業は「突撃している」。晶科エネルギーは今年初め、N型量産プロジェクトである安徽省第一期8 GWのN型TOPCon電池の生産能力を先行発売した。 Trina Solar Co.Ltd(688599) も最近、宿遷8 GW TOPCon電池プロジェクトの起動会を開き、今年下半期に生産を開始する予定だ。また、隆基がTOPConとヘテロ接合の双方向実験室の記録を手にし、 Zhejiang Jolly Pharmaceutical Co.Ltd(300181) の力で大サイズのヘテロ接合コンポーネントを押した……
また、市場の需要で発展のリズムを決める専門化された電池企業も、新しい技術の配置を加速させています。 Tongwei Co.Ltd(600438) は昨年1 GW HJT中試験線と1 GW TOPCon中試験線を生産したのに続き、今年は120億元を投資し、32 GW高効率シリコン電池プロジェクトに投入すると発表した。会社によると、将来的には新型電池技術の規模化量産を適時に導入し、大サイズ、薄片化の発展傾向をさらに推進するという。
IBC技術に基づいて、 Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) はN型ABC電池に研究開発の重心を置いた。董事長の陳剛氏によると、同社は現在N型電池計画の生産能力52 GWを計画しており、その中で珠海基地の6.5 GW量産プロジェクトは秩序正しく推進されており、今年3四半期に生産を開始する予定だ。
技術は企業を早めに配置することを駆動し、同時に産業の全体的な変局をも牽引している。これに対して、証券会社の研究報告は、先発の優位性を持つ企業が超過利益を得ることが期待され、構造がさらに集中すると判断した。コスト低下の鍵の推定率は、資金力がより際立ち、経営経験がより成熟したヘッド企業の手に握られています。
以上のように、発表されたばかりの「新時代の新エネルギーの高品質発展の促進に関する実施案」を読み返すと、局内の人は思わず笑ってしまった–生産拡大には理がある！
