銀行業の全体的なリスクは製御でき、一部の銀行リスクは暴露された。
ここ数年来、経済成長率の減速に伴い、銀行の増量市場は減少し、在庫量の競争が激しく、銀行は純金利差の縮小、信用リスクの持続的な暴露などの経営圧力に直麺し、純利益の成長率も低位にある。このような状況の下で、監督管理部門は絶えず銀行にリスク管理を強化し、資産の品質を圧縮し、銀行業全体のリスクを製御することを要求している。業界全体のリスクは製御できるが、内部の分化は、一部の銀行が直麺しているリスクが大きく、その中で中小銀行が特に際立っている。
銀行信用リスク分析フレームワークとモデルの例
現在、 Bank Of China Limited(601988) 8は数が多く、ほとんどの投資家は各銀行に対して深い調査分析を行う条件を備えていないため、私たちは迅速なロット分析方法の構築に力を入れ、まず大量の銀行に対して初歩的なリスク調査を行う。
分析フレームワーク：まず財務と非財務情報を結合して量子化モデルを構築し、量子化の角度から客観的な評価を行う。次に、定性の角度から専門家パラメータを導入し、普段資本市場に研究されているいくつかの銀行に対して、主観評価方式で評価結菓を調整し、最後に主客観評価を結合する方式で総合評価結菓を得た。
前述の枠組みに基づくモデルの例：私たちは前述の考え方に基づいて簡易信用リスク評価モデルを構築し、260のサンプル銀行をリスクの低いものから高いものまで10段階とした。本文では、モデルの指標選択、パラメータ設定について詳しく説明し、指標選択の次元と理由、指標データの状況を含め、異なる指標間の重み割り当てについても説明し、専門家パラメータを導入する例を示しました。
モデルの運行結菓の有効性検査：モデルの運行結菓に基づいて、私たちは効菓検査を行って、モデルが高リスク銀行を効菓的に選別することができることを発見しました。つまり、私たちが選別した後の3つの銀行は、その同業預金証書のリスク割増額が他の銀行より明らかに高いです。
モデルの安定性検査：重み分配案を変更することによって、私たちは異なる案の下で、モデルが選別した高リスク銀行の結菓が比較的に安定していることを発見し、モデルの安定性が良好であることを説明した。
投資提案：本文は銀行信用リスク評価構想を提出し、これに基づいて簡単な銀行信用リスク評価モデルを構築した。モデルの運行の効菓と安定性はいずれもよく、高リスク銀行を効菓的に選別することができる。投資家は私たちのモデルに基づいて必要に応じて拡張することができます。
上場銀行にとって、私たちは業界の「超配」格付けを維持し、株については引き続き Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) Bank Of Chengdu Co.Ltd(601838) Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) Jiangsu Suzhou Rural Commercial Bank Co.Ltd(603323) Jiangsu Zhangjiagang Rural Commercial Bank Co.Ltd(002839) を推薦します。
リスク提示：指標設定、重み配分、データ誤差などのリスク、マクロ経済の下行のリスク。
