今年に入ってから新エネルギープレートは大幅に下落したが、過去5月にはこのプレートは強力な反発を見せ、関連する重倉基金も「一騎打ちで塵を絶つ」ことになり、これまで「林で独秀」だった石油ガス類QDIIもその後ろに屈するしかなかった。
5月31日現在、全市場で自発的権益基金の純利益の上昇幅は20%を超えただけで、朱慶恒とYan思倩が共同で管理している鵬華滬深港の新興成長は、5月の純利益のリターンは20.79%だった。陸誌明が管理する指数基金である広発中証全指自動車の5月の純成長率も20.03%に達した。長城中国智造、万家自動車の新傾向、富の最適リターンなど多くの重倉新エネルギーの製品の純価値は10%以上増加した。
広発中証の全指自動車の後ろに並んでいるのは、華宝標普油気で、その5月の純価値のリターンは19.59%だった。5月の上昇幅は上記の製品に及ばないが、この石油・ガスQDIIの今年以来の純利益は68.44%だった。同じ石油・ガス類QDIIの広発ダウ・ジョーンズ米国石油とノーザン石油・ガスエネルギーの5月の純利益の上昇幅はそれぞれ18.63%、15.61%に達し、年内の純利益の上昇幅はそれぞれ64.62%、57.83%に達した。
上海のマザーボード指数の上昇幅が4%を超えた5月、多くのスターファンドマネージャー傘下の製品も急速な「回春」を経験した。劉格菘を例に、彼が管理する広発業界は3年間の保有、広発HEVアップグレード、広発革新アップグレードなどの製品の純価値を厳選し、過去1ヶ月のリターンはそれぞれ17.69%、14.76%、14.50%に達し、鄭澄然が管理している多くの製品もそうです。同期、梁浩と張宏鈞が共同で管理している鵬華新エネルギーの精選、史博と熊琳が共同で管理している南方新エネルギー産業の趨勢、袁維徳が管理している中欧の多元価値の3年間の保有、崔宸龍が管理している前海開源新経済の純値も5月には14%を超えた。
新エネルギープレートの急速な反発に対して、関連製品を管理するスターファンドマネージャーによると、新エネルギープレートは過去に多く上昇したため、いくつかの取引チップの要素は、新エネルギープレートを下落させる過程で最初に衝突させ、それに応じて、最近の反発も相対的に強くなるという。同時に、新エネルギープレートは典型的な成長プレートとして、最近金利上昇環境の下で受けた影響はもっと大きい。現在のプレート全体の評価レベルが歴史の底にあることを考慮すると、同時に業界の基本麺の状況は非常によく、長期的な発展方向と空間が大きく、確定性が高く、プレート全体の性価比は非常に良い。しかし、持続性には業界のファンダメンタルズの状況をさらに追跡する必要があり、国家間の貿易政策などのリスク要素や、FRBが高インフレ圧力の下で、下半期の金利引き上げの進度が予想を超えて加速するかどうかにも注意する必要がある。加速すれば、世界の権益市場は大きな短期的な圧力に直麺するかもしれない。
重倉新エネルギー基金引上げ5月複数のスターファンドマネージャー傘下製品「回春」
過去5月、上海のマザーボード指数の上昇幅はいずれも4%を超え、これまで大損していたファンド製品の多くにも「返り血」が現れ、その中でも特に重倉新エネルギーをテーマにした製品が大きかった。
5月31日現在、全市場で自発的権益基金の純利益の上昇幅は20%を超えただけで、朱慶恒とYan思倩が共同で管理している鵬華滬深港の新興成長は、5月の純利益のリターンは20.79%だった。5月までに、この製品は今年に入ってから下落幅が一時4割近くになった。5月の反発相場を経て、鵬華上海深港の新興成長は年内に16.17%に下落した。
今年第1四半期末現在、この製品のトップ10の重倉株の多くは新エネルギープレートの会社で、それぞれ Byd Company Limited(002594) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) Eging Photovoltaic Technology Co.Ltd(600537) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Anhui Xinli Finance Co.Ltd(600318) 、徳新交運、 Eve Energy Co.Ltd(300014) Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) 。
陸誌明が管理する指数基金である広発中証全指自動車の5月の純成長率も20.03%に達した。その次は、華宝標普油気で、その5月の純利益は19.59%だった。5月の上昇幅は上記の製品に及ばないが、この石油・ガスQDIIの今年以来の純利益は68.44%だった。このデータは、今年に入ってから他のファンド品種が及ばない高さだ。
同じ石油・ガス類QDIIである広発ダウ・ジョーンズ米国石油とノーザン石油・ガスエネルギーは、5月の純価値も俗っぽくない表現があり、上昇幅はそれぞれ18.63%、15.61%に達し、いずれも5月の全市場基金業績ランキングの上位に位置している。華宝標普油気と同様に、今年に入ってから所有者にもたらした見返りも「群雄を誇りに思っている」となり、それぞれ64.62%、57.83%に達した。
特筆すべきは、過去1ヶ月の間に、多くの重倉新エネルギーの製品純価値が10%以上増加し、例えば、重倉3 Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) 00438、隆基緑エネルギー、 Trina Solar Co.Ltd(688599) などの株式の長城中国智造の5月純価値のリターンは19.56%で、重倉 Tianqi Lithium Corporation(002466) Youngy Co.Ltd(002192) などの株式の万社自動車新トレンドの5月純価値の成長率は18.88%で、重倉3 Anhui Fuhuang Steel Structure Co.Ltd(002743) 00750 Byd Company Limited(002594) などの株式の買い増し優先リターンも5月の純成長率は17.77%に達した。これらの製品は年内に異なる程度の損失を出したが、前の4月に比べて大きく好転した。
多くのスターファンドマネージャー傘下の製品も急速な「回春」を経験した。劉格菘を例に、彼が管理する広発業界は3年間の保有、広発HEVのアップグレード、広発革新のアップグレードなどの製品の純価値を厳選し、過去1ヶ月で大きな反発を見せ、上記3つの製品の5月のリターンはそれぞれ17.69%、14.76%、14.50%に達した。これにより、年内の損失はさらに縮小されます。
鄭澄然が管理している多くの製品もそうです。広発ハイエンド製造、広発誠享、広発シン享、広発興誠は5月にそれぞれ17.63%、16.83%、16.62%、16.22%に達した。5月末現在、この4つの製品の年内の下落幅は16.22%、18.02%、10.49%、18.13%に下落した。
同期、梁浩と張宏鈞が共同で管理していた鵬華新エネルギーは5月の純価値のリターンが15.35%で、史博と熊琳が共同で管理していた南方新エネルギー産業のトレンドの純価値のリターンが15.23%だった。袁維徳が管理する中欧の多元価値の3年間の純価値保有リターンは14.76%だった。崔宸龍が管理している前海開源の新経済純値も5月に14.59%に「返り血」した。
なぜリバウンドしたのか？
今年に入ってから、市場はロシアとの衝突、FRBの金利引き上げ、上海の疫病など多くの事件の衝撃を受けた。新エネルギー車プレートはサプライチェーンが短期的な実質的な影響を受けているため、前の輪廻調では幅が相対的に大きい。「現在、上海の疫病状況はすでにコントロールでき、操業再開と生産再開は急速に行われ、市場は新エネルギー車サプライチェーン全体の回復に強い自信を持っているため、最近の反発は以前の一部の下落を急速に修復した。
」前海開源基金マネージャーの崔宸龍氏は分析した。
短期的に上述した利空要素がさらに発酵すれば短期的な回復を引き起こすかどうかは排除されないが、現在の位置では、崔想龍は現在の市場が極めて高い配置価値を持っていると判断する傾向にある。その中で、新エネルギープレートは典型的な成長プレートとして、最近金利上昇環境の下で受けた影響はもっと大きい。現在のプレート全体の評価レベルが歴史の底にあることを考慮すると、同時に業界の基本麺の状況は非常によく、長期的な発展方向と空間が大きく、確定性が高く、プレート全体の性価比は非常に良い。
広発基金成長投資部基金マネージャーの鄭澄然氏によると、新エネルギープレートは過去に比較的多く上昇したため、いくつかの取引チップの要素は、新エネルギープレートを下落させる過程で最初に衝突させ、それに応じて、最近の反発も相対的に強くなるという。
細分化された分野を見ると、彼は光起電力プレートの反発は主に堅固な基本麺に由来すると考えている。一方、業界自体は内外の環境の影響が小さく、海外、特にヨーロッパの需要は依然として旺盛である。一方、中国の産業チェーンが受けた衝撃もあまり大きくなく、業績予想は比較的はっきりしており、推定値を抑える要素が緩和されると、自然反発力もさらに大きくなる。「電気自動車産業チェーンの反発は、主に市場の疫病防止情勢が好転した後の修復予想、その後に登場する可能性のある刺激策に由来している」。
鵬華上海深港新興成長一季報の中で、朱慶恒とYan思倩氏も、FRBの金利引き上げ予想が上昇した場合、高評価成長企業はすでに圧力を受け続け、関連会社の株式は短期的に大幅に低い位置に回復したと指摘した。この背景の下で、彼らは第2四半期にも超下落した成長業界の株式、好ましくは需要と基本麺の良い新エネルギーなどの業界を配置することを好む。
機会とリスク
「このリバウンドは前期のパニック感情の修復が多いと思います。そのため、将来の持続性は業界の基本麺の状況をさらに追跡する必要がある」。崔宸龍は直言した。
現在のファンダメンタルズから判断すると、彼は将来の業界の確率が急速な成長を維持すると考える傾向にある。他の突発的な利空要素の影響がない場合、反発の持続性が良いと予想されています。リスクの麺では、FRBは高インフレ圧力の下で、下半期の金利引き上げの進度が予想を超えて加速するかどうか。「加速すれば、世界の権益市場は大きな短期的な圧力に直麺するだろう」。
「私たちはまだエネルギー革命の初期段階にあり、産業全体の発展空間は巨大で、上述の3つの具体的な方向は業界全体の発展過程における先進科学技術の発展方向を代表している」。崔宸龍氏によると、光起電力の本質は半導体に近く、その効率は装着量の増加に伴い向上するという。リチウムは自然界で最も軽い金属として、理論的に潜在的なエネルギー密度が最も高く、将来の技術想像空間が巨大である。新エネルギー事業者の安定した経営特性と持続的な成長、高成長空間は大きな魅力を持っている。
鄭澄然氏は新エネルギーの反発を楽観的に見ており、核心的な要素は世界のエネルギー変革が発展初期にあることにある。ヨーロッパを例にとると、その新エネルギーの発展はまだ爆発的な成長の段階にあり、その後、中国、アメリカなどの大国がこの変革に参加し、その後、ある時点でこの爆発的な成長を示し、世界的に高い成長を続けています。
「今年に入ってからの新エネルギープレートの下落は、主に取引チップと推定値の総合要素に由来している。この方麺の要素が緩和され、基本麺が引き続き強ければ、新エネルギープレートの良い会社の後市相場は期待できる」。
新エネルギープレートの気前の良い向上では、崔宸龍は3つの細分化されたコースをよく見ています。リチウム電気、光発電、新エネルギー事業者。その中で、光起電力はクリーンエネルギーの生産端であり、それは生産端の代表技術であり、リチウム電池はエネルギー貯蔵端であり、すなわち応用端の代表技術である。新エネルギー事業者は長期的に安定した経営ができ、安定的に成長する業界であり、空間が大きい。
新エネルギープレートの細分化の分野では、鄭澄然は光伏に注目している。「ばね理論」のように、圧力弾性が最も良いばね靭性が最も強い。一方、シリコン材料価格の下落は中下流製造の強い反発をもたらす可能性がある。一方、太陽光発電の需要は世界的に見ても多くの花を咲かせており、ヨーロッパ、中国、アメリカだけでなく、東南アジア、南米などの地域でも太陽光発電エネルギーに対して比較的によく見られている。
電気自動車の成長については、このプレートはヨーロッパと中国の2つの地域の爆発に相対的に集中しているため、需要端での変動性と確定性は再観察する必要があると考えています。需要の限界が弱く、それまでに多くの上昇があれば、電気自動車プレートの推定値は一定の圧力に耐えられる。
新エネルギープレートが直麺する可能性のあるリスクについては、最大のリスクは国家間の貿易政策などの要素に由来するかもしれないと考えている。
現在、Yan思倩も新エネルギー関連分野の投資機会をよく見ており、彼女は主に光起電力プレート、電気自動車（特に動力電池、自動車の知能化）関連プレートの投資機会に注目している。彼女から見れば、昨年末から今まで、プレート全体の調整の時間と空間はすでに相対的に十分で、特に空間的には、多くの株の下落幅が半分近くで、コールバックが大きい。
