民生証券株式会社
Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499)
Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) 不特定のオブジェクトへの転換社債申請書類の発行に関する第2回審査質問状の回答
2002年6月
民生証券株式会社
Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499)
Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) 不特定の対象に転換社債申請書類を発行する第2回審査質問状に関する回答：上海証券取引所
貴社が発行した「＊ Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) 不特定の対象に転換社債申請書類を発行する第2回審査質問状について」（上証科審（再融資）［2022105号、以下「質問状」と略称する）が受領されました。民生証券株式会社は Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) （以下「発行人」、「会社」または「 Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) 」と略称する）として、今回不特定の対象に転換社債を発行する推薦機関として、発行人、発行人弁護士北京国楓弁護士事務所、申告会計士安永華明会計士事務所（特殊普通パートナー）と共同で、「質問状」が提出した問題に対して一つ一つ審査と実行を行い、今、貴所に本書麺の返事を提出します。
本回答で使用する用語、名称、略語は、特に説明する以外は、募集明細書における意味と同じです。
この返信の各コンテンツのフォーマットは次のとおりです。
コンテンツフォーマット
質問状に記載されている問題黒体（太字）
質問に対する回答（各級タイトル）宋体（太字）
質問への回答（本文）宋体（太字ではありません）
募集説明書の修正、楷書体の補充（太字）
ディレクトリ
テーマ1.リチウム電池前中段専用機及び整線プラントの産業化プロジェクトについて……3テーマ2.投資規模については・・・42テーマ3.利益推定について……48テーマ4.前募プロジェクトについて……72推薦機関の総意……82
テーマ1.リチウム電池前中段専用機及び整線プラントの産業化プロジェクトについて
最初の質問の回答によると、1）本募集プロジェクトの所在地は工場で機械加工工程に関連しておらず、プロジェクトの所在地は工場で多額の機械設備の投資を行っておらず、工場の運営管理、物流倉庫、品質検査及び日常事務に使用する設備とソフトウェアなどしか購入していない。そのため、会社の今回のプロジェクトの募集資金はすべて工場建設の装飾と土地の購入に使われています。2）会社の生産能力の主な決定要素は生産関連の工場であり、工場の設備を置くための麺積は限られており、同時に敷地麺積が大きいほど設備製品の対応価値は通常より高い。そのため、出荷規模（即ち当期に工場内で生産組立製品を完成するための注文額）は工場の生産能力を実現できる代替指標とすることができる。2025年までに、会社の出荷規模は62622841万元に達する見込みです。
最初の申告材料によると、会社のリチウム電池製造設備はリチウム電池を消費する設備と動力リチウム電池設備を含み、リチウム電池を消費する設備を主としている。会社の今回の募集プロジェクトの関連設備は動力リチウム電気設備を主としている。
発行者に説明してください：（1）会社の核心技術の各設計、生産、組立、テストなどの段階での応用状況、既存の機械設備の主要な用途と生産量とのマッチング状況、今回の募集プロジェクトは設備の具体的な内容と生産モードを投入する予定で、既存と前回の募集プロジェクトとの違いと原因、前述の状況と結びつけて今回の募集プロジェクトが多額の機械設備投資を行っていない合理性を説明します。今回の募集プロジェクトは科学技術革新分野への投資に関する要求に合っているかどうか。（2）リチウム発電設備と動力リチウム発電設備の区分根拠は、製品の性能と技術レベルなどの麺で差があるかどうか、手の注文、主要な顧客の状況などを結びつけて、会社の動力リチウム発電設備への転換の具体的な状況と動力リチウム発電設備の分野での市場地位を説明する。（3）募集プロジェクトにおける整線製品に含まれる主要な設備タイプ、専用機から整機に組み立てる技術障壁、発行者は十分な技術備蓄を備えているか。（4）会社の製品生産プロセス、製品納入形態及び週期などを結合して、会社の生産能力の主要な決定要素が生産関連工場の合理性であることを説明する。主要製品の敷地麺積、単価などの状況と結びつけて、会社の将来の出荷規模と試算根拠を説明する。（5）リチウム電気設備の新規増加と更新需要量の推計根拠、同業界の比較可能な会社の生産能力の拡張または生産量の増加状況、発行者の将来の市場占有率状況と予測根拠、発行者が顧客の生産プロジェクトに参加する予定注文金額の推計根拠と合理性を結合し、発行者の新規生産能力計画の合理性を分析し、募集プロジェクトの生産能力が十分に消化できるかどうかを分析する。
推薦機関は上記の事項を審査し、明確な意見を発表してください。
発行者説明
一、会社の核心技術の各設計、生産、組立、テストなどの段階での応用状況、既存の機械設備の主要な用途と生産量とのマッチング状況、今回の募集プロジェクトは設備の具体的な内容と生産モードを投入する予定で、既存と前回の募集プロジェクトとの違いと原因、前述の状況と結びつけて今回の募集プロジェクトが多額の機械設備投資を行っていない合理性を説明します。今回の募集プロジェクトは科学技術革新分野への投資に関する要求に合致しているかどうか
まとめ返信上
（I）今回の募集プロジェクトが多額の機械設備投資を行っていないことは合理性がある
会社の核心技術は主に製品設計と設備調整の一環に体現されており、この一環は主に設計者と組立調整者に依存しており、大量の機械設備を使用する必要はない。会社の機械設備は主に機械加工設備であり、機械板金の加工に用いられ、加工が完成した後、組立部門が受け取る。機械板金部品は主にラック、カバー、固定板などを含み、電気部品などを固定し、接続するために使用され、この材料の生産加工過程は核心技術に関連しない。会社の既存及び前回の募集プロジェクトに設備を投入する予定の機械板金部品の自作規模はすでに高いレベルにあり、市場では機械加工資源が十分で、不足部分は外注によって補充することができる。同時に、今回の募集プロジェクトの土地工場建設などの長期資産支出の規模はすでに大きく、多額の固定資産投資のリスクを下げるために、今回の募集プロジェクトは多額の機械設備を購入する計画を立てていない。具体的な分析は以下の通りです。
1、会社の核心技術は主に製品の設計と設備の調整の一環に応用され、部品加工と設備の組み立ての一環は核心技術に関連しない。
会社の製品の開発設計から納品検収までの流れは以下の通りです。
（1）製品設計の一環
プロジェクトがスタートした後、会社はお客様の生産技術と機能需要を獲得し、設備の製御と検出ノードなどを全麺的に理解し、現在把握されているイメージング検出技術、力位と性能検出技術、多軸結合製御技術などの多くの核心技術に基づいて識別された製御と検出ノードなどを機械アーキテクチャ、電気アーキテクチャと操作ソフトウェアからなる解決方案に変換した。
リチウム電池極片の製作段階の視覚検出機能の需要を例に、塗布とロール圧後の極片の闇斑、明斑、欠品などの欠陥を検出する必要があり、会社はイメージング検出技術を把握することに基づいて、工業カメラ、レンズ、光源、カメラなどの部品を固定するための機械プラス板金部品と視覚分析ソフトウェアなどからなる機械視覚検出ステーションを設計し、顧客の検出精度、検出効率には、使用する工業カメラなどの型式選択、機械板金の構造形態の設計、ソフトウェアアルゴリズムの深さ開発、視覚検出装置の3 D/2 D図面、回路配置図、深さ学習者アルゴリズム視覚検出ソフトウェア、BOMテーブルなどの出力が要求されている。
（2）部品調達と加工段階
会社の製品の主要な原材料は主に電気部品、セットモジュール、伝動部品、空気圧部品、機械プラス板金部品などがあります。電気部品、セットモジュール、伝動部品、空気圧部品などは市場で成熟した標準化部品が多く、会社は選択した型番や性能パラメータに基づいて標準化原材料の購入を行い、自家製には触れない。機械板金部品は主にラック、カバー、固定板などを含み、電気部品などを固定して接続するために使用され、カスタマイズされた部品に属しています。会社は自分で部品の3 D/2 D図面の設計を完成した後、サプライヤーが加工生産を完成したり、会社が自作したりします。機械板金の生産は会社が設計した部品図面とパラメータの要求を参照して、鋸盤、加工センターなどの一連の設備を使用して開料、CNCなどの工程を行い、具体的な生産過程は会社の核心技術に関連しない。
（3）組立とデバッグの一環
組立人員はBOM表に基づいて材料を受け取り、組立作業基準に従って組立を完成し、核心技術の産業化を実現する。設備の組み立てが完了した後、埋め込まれたソフトウェアプログラムを設備に導入し、設備を設定指令に従って塗布、検出などの動作を完成させ、設備は実際の運転過程で、効率が基準を満たしていないか、異常問題を検出することができ、収集された異常問題と把握された核心技術に基づいて最適化調整を行う必要があり、例えば塗布後の欠陥検出段階で検査漏れや検出精度が高くないなどの問題が発生し、把握されたイメージング検出技術に基づいて、データセット、ネットワークアーキテクチャ、学習アルゴリズムなどの多方麺から設計案をさらに最適化し、最終的に設備の性能が顧客の需要を満たすようにする。
2、既存の機械設備の主要な用途及び生産量とのマッチング
（1）機械設備は機械加工設備構成であり、機械板金の生産に用いられる
会社の既存の機械設備は機械加工設備、研究開発専用設備と品質検査設備などを含み、その中に機械加工設備が多く、機械設備の総額の75%前後を占めている。研究開発専用設備はイメージング検出、レーザー応用などの多方麺の技術研究と実験検証に用いられる。品質検出設備は部品及び設備の直線度、寸法などの指標の測定に用いられる。会社の機械加工設備は主に加工センター、切断機、フライス盤、研削盤、旋盤などから構成され、機械板金の生産に使われています。会社の生産機板金部品に関する主要な工程及び対応する主要な加工設備の状況は以下の通りである：
加工工程工程紹介に係る主要な加工設備
鋸盤開料胚材を部品に切断するために必要な外形寸法鋸盤、二重柱横型金属帯鋸盤など
プログラミング製御を通じて、形状が複雑な部品縦型加工センター、縦型ボーリングフライス加工センター、CNC加工外形及び内腔自動加工横型加工センター、龍門式加工センターなどの加工センター
フライス盤の簡単な部品に対する外形フライス加工フライス盤、スイングアームフライス盤、両側フライス盤、ドラゴンドアフライス盤など
研削盤による部品の平麺または外円研削加工平麺研削盤、外円研削盤、光学研削盤など
旋盤対円軸類部品の外形車フライス加工数値製御旋盤、普通旋盤など
ワイヤ切断対高硬度、高精度の部品内腔及び外線切断機、徐行ワイヤ切断機、電気火花形切断加工ワイヤ切断機、ナイフ切断機など
レーザー切断高出力密度レーザービーム照射材料を利用したレーザー切断機
切断の完了
（2）既存の機械加工設備と会社の生産量のマッチング
会社の既存の機械加工設備は自製機と板金部品の投入生産金額の変動傾向と一緻し、比較的に一緻している。
配合する。2020年の単位機加工設備の機械板金の産出は他の年より大きく、主にCOVID-19疫病である。
状況が爆発し、外部機とサプライヤーの再生産が遅く、当期に生産された熱冷圧容量化成機とパッケージ専門
機の中の一部の非精密機と板金部品は自家製に転換し、このタイプの機種の生産量は大きく、ロット数量化生産の効率
高い。
機械板金部品については、会社は自家機械加工設備を通じて生産することができ、外注を通じて取得することもできます。
製品の組み立て需要を満たすために使用されます。会社の各期投入機と板金の総投入額の一部は当期の
出荷された商品は、一部が期末の製品に変換されます。2020年末は製品数が2019年末より大きい
大幅に増加し、製品で使用されるマシンプラス板金の金額が大きくなり、2020年の「マシンプラス板金の総投入」を招いた。
額/当期製品生産量」の指標が上昇し、2020年末に製品が2021年に発売されるのに伴い、2021年度
「機械板金の総投入額/当期製品の生産量」が低下しています。2022年3月末、期末に製品
増加し、ライン全体の割合が向上し、当期の「機械板金総投入額/当期製品生産量」とは
標識が上がっている。
報告期間内に、会社の機械加工設備の対応する当期生産量のマッチング状況は以下の通りである：
単位：万元、台（セット）、万元/台（セット）
プロジェクト公式2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
機械加工設備の原値（期末）A 173 Qingcloud Technologies Corp(688316) 18687447878301776
機械加工機加工設備の原値（期首）B 1618687447878301776134884設備と当期機械加工設備の原値は平である。
自製機平均値C=（A+B）/21677785 10,33
