米国半導体業界協会のデータによると、2022年3月、世界の半導体市場の成長率は2月の32.4%から23.0%に下がった。ほとんどの半導体業界機構は市場の衰退期が来ていないと予測しているが、半導体業界は高速成長から安定成長の区間に入る可能性がある。同時に、半導体のホットスポット市場も変化し、冷熱ムラが発生する。
スマートフォンチップが真っ先に冷える
ホットな携帯電話チップ市場は飽和衰退期に入る。これまで、 Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) アナリストの郭明錤氏によると、中国大陸のAndroid携帯電話メーカーはすでに2億7000万台を切ったという。市場調査会社Cannlysのデータによると、2022年第1四半期のスマートフォンの世界出荷台数は3億1100万台で、前年同期比11%減少した。しかし、IDCは、スマートフォンの出荷台数の下落は短期的な現象であり、2023年には市場が5%の成長率で回復すると考えている。
スマートフォン端末市場の需要が下落し、上流チップ市場に波及するのは必至で、賽迪顧問集積回路研究センターの池憲念アナリストは「疫病の影響を重ね合わせると、下流の消費者端末の販売が軟調になり、製造工場の一部が操業を停止し、携帯電話市場は2022年第4四半期に注文を切る傾向にあり、20232024年の半導体市場に影響を与えると予想されている」と述べた。 Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) 報告はこれを実証した：聯発科とクアルコムはすでに下半期の5 Gチップ注文を削減し、その中で、聯発科の中でローエンド製品の第4四半期の注文調整幅は30%~35%に達した。クアルコムはハイエンドSnapdragon 8シリーズの注文を約10%~15%引き下げた。
ハイエンドPCとXRチップの前途尤錦
スマートフォンに伴い、ノート、モニター、テレビなど他の消費電子端末の出荷量も下落した。ある分析機関によりますと、インフレに海外の疫病の封じ込めが重なったため、人々はますます屋外に出て、PCやテレビなどの端末消費製品に対する需要を減らしているということです。Gartnerデータによりますと、世界のPC市場の2022年第1四半期の出荷台数は延べ7790万台で、2021年第1四半期より6.8%減少したということです。AVC Revoのデータによると、2022年第1四半期の世界テレビ出荷台数は4490万台の液晶テレビ+150万台のOLEDテレビで、全体では前年同期比6.1%減少した。
テレビとパソコンの出荷量が下落し、上流のパネルメーカーと駆動チップメーカーが大幅に注文を切った。あるメディアによると、注文の幅は20~30%で、これらの分野の半導体製品と呼ばれている。昨年は「人気のフライドチキン」だったが、今年は「凡人に落ちた精霊」だという。
AMD取締役会長兼最高経営責任者の蘇姿豊氏は5月3日の財報分析会で、PC市場の多くの四半期の出荷量が記録を更新した後、一定の弱さが現れ始めたにもかかわらず、市場のハイエンド、ゲーム、商用などの重点部分では、依然として強い成長機会が見られていると述べた。
XRなどの端末チップ市場にも漸熱の兆しが現れ始めている。JPモルガン・チェースアナリストによると、Meta社は博通社のカスタムチップを使用して「元宇宙」ハードウェアを生産するという。これは、Metaが博通の「次の10億ドル」ASICチップ顧客になることを意味しています。モルガン・チェースはまた、ASICチップは今年、博通とMetaの取引、Alphabetとマイクロソフトとのパートナーシップのおかげで、博通に20億ドルから25億ドルの収入をもたらすと述べた。
データセンターチップ一騎打ちダスト
データセンター市場は紅塵に乗り、高速成長を続け、「半導体業界の週期魔呪」から脱出する見込みだ。デジタル化の波が世界を席巻し、疫病が世界企業のデジタル化転換の歩みをさらに触媒し、上雲はますます多くの企業のデジタル転換の必須オプションとなっているが、AI産業化時代の到来に伴い、計算力に対する澎湃とした需要をさらに促進するに違いない。Gartner氏は、2022年の世界のクラウド収入は2021年の4080億ドルから4740億ドルに増加し、前年同期比16%増加すると予測している。市場調査会社IDCは、2025年までに、世界のデータセンターITインフラストラクチャ市場規模は2000億ドル前後に達すると予測しており、その中で大手クラウドサービスプロバイダの投入は依然として今後数年間の市場成長の主要な駆動力である。
データセンターの大時代の到来は、半導体大手「ザヒープ」を引きつけており、ここ数年、インテルやインテル、AMDなどの会社の高成長にかかわらず、データセンター市場の功は欠かせない。これらの会社はデータセンターを最も重要な業務の柱としており、インテルのデータセンター業務がその収入を占める割合は30%を超えている。英偉達データセンターと企業業務は会社の総収入の41%を占め、2015年から2020年まで、英偉達データセンターの収益複合成長率は64%に達した。英偉達の最新財務報告によると、データセンター業務の年間成長率は83%に達した。
AMD、インテル、インテルは、データセンターの将来の成長に自信を持っています。蘇姿豊氏は財務報告会で、パソコン消費は軟調だが、データセンター業務の需要は非常に強いため、売上高の伸び率予想をこれまでの31%から35%に引き上げ、第2四半期の売上高は65億ドルと予想していると明らかにした。インテルのDavid Zinsner財務長官によると、インテルはより強力な製品サイクルに入っており、独自の強力な製品ラインのほか、大規模なデータセンター、企業、政府の顧客の強い需要も、DCAI（データセンターと人工知能）の発展を推進しており、インテルは年間の業績指標達成に自信を持っているという。英偉達の今年のGTC大会の主役はデータセンターチップGraceで、同時に下半期にはデータセンター向けの製品もいくつか発売され、黄仁勲も同様にデータセンターの業務成長に楽観的である。
自動車チップが輝かしい時代を開く
スマートフォンに代わって、次の輝かしい10年を開くことが期待されています。Gartner氏は、2022年の世界の自動車半導体市場規模は651億ドルに達し、世界の半導体市場規模に占める割合は12%に達する見込みで、半導体細分化分野で最も成長率が速い部分だと予測している。製品構造から見ると、MCU、アナログ回路が上位を占めており、ICVTankデータによると、2019年の世界の自動車チップのうち、MCUが30%、アナログ回路が29%、センサーが約17%、論理回路が10%、ディスクリートデバイスとメモリ市場のシェアが7%だった。
同様の判断を示したのは、Omdia半導体コンサルティングの杉山和弘ディレクターも含まれており、4月に行われたSEMI Japanセミナーで、車載半導体市場は2021年から2025年までに15.8%の複合年成長率で成長すると述べた。
自動車半導体のすべてのカテゴリでは、売上高が最も高い品目はアナログデバイスで、成長率が最も高い品目はメモリと論理デバイスで、この2つの品目の複合年間成長率は22%に達すると予想されています。
将来の自動車半導体の成長については、分析機関だけでなく、半導体大手も楽観的な予想を示している。海思が2021中国自動車半導体産業大会で発表したデータによると、自動車の知能化+電動化時代が始まり、自動車チップの価格上昇を牽引し、2020年の自動車電子の自動車部品に占める割合は1/3以上に達し、2030年には50%を超え、将来の自動車の80%以上の革新は自動車電子であり、自動車半導体市場の2022年から2027年までの成長率は30%以上を維持する。上海海思戦略と業務発展部（車載分野）のボヘソン部長は、自動運転はADASの需要など、自動車半導体に大きな機会をもたらし、アナログデバイス、DSP、SOC分野の急速な成長をもたらしたと述べた。
半導体大手は自動車市場を将来の成長の利器と見なしている。今年のCESで、クアルコムは、従来のレイアウトをモバイル接続やコンピューティングから自動車やモノのインターネットなどの分野に拡大しており、今後10年間で潜在市場規模を7倍以上拡大することを支援すると明らかにした。英偉達氏は、同社の将来の潜在市場規模は1兆ドルで、その中で自動車事業は1/3を占め、3000億ドルになると考えている。
市場の冷暖「芯」知「帳」明
半導体細分市場の冷熱切り替えは、半導体OEMメーカーの財報に実証された。台積電の今年第1四半期の財務報告によると、同社の営業収入構造の中で、高性能コンピューティングチップはすでにスマートフォンチップに取って代わって会社の最大の収入源となり、会社の収入に占める割合は41%だった。 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) 今年第1四半期の財報によると、スマートフォンチップからの注文と収入が減少し、MCU、電源管理、Wi-Fiなどの種類のチップの供給が需要に追いついていない。
世界の半導体市場には冷熱が切り替わると言われているが、万物相互接続のモノネットワーク時代、デジタル経済時代にはスマートデバイスがますます増え、計算力需要がますます大きくなるに違いない。これは変えられない大きな傾向であり、世界の半導体にとって、最大の挑戦は生産能力であるかもしれない。だからこそ、台積電は今年440億ドルを投資して生産能力を拡大した。インテルは1000億ドルを出して、今後数年で生産能力の拡張を行います。インテルのキッシンジャーCEOは4月28日、「生産能力と生産設備の製約のため、半導体不足は少なくとも2024年まで続く」と述べた。
