政策と資金の駆動の下で、太陽光発電業界の技術進歩は持続的にコスト削減の効菓を推進している。技術の進歩が最も際立っているのはシリコンチップの大サイズの進化であり、その発展速度はすでに市場の予想を超えている。第一財経によると、5月に行われた複数の光伏上場企業の業績説明会はオンラインの形式を取っているが、投資家はかなり積極的で、上場企業の役員とのやり取りが頻繁であることが分かった。その背後には、光伏業界の「新勢力」の台頭がある。
一方、これらの「新勢力」は絶えず「ビッグリスト」に署名し、ある程度、伝統的な強い競争構造を打破し、 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) .SH）を例に、同社はここ数日、多結晶シリコン還元炉の注文を相次いで落札し、手シリコンチップ/シリコンロッドの長単金額は約779億元に達した。一方、良好な株価表現は、市場投資家の注目度を大きく高め、同様に上記の会社を例に、 Citic Securities Company Limited(600030) 最近発表された報告によると、その株価の短期目標を1株当たり17元に引き上げることは、現在の価格（12.12元/株）に対して、まだ40%の上昇幅があることを意味している。
シリコンウェハは光起電力主産業チェーンの重要な一環として、上流のシリコン材料と下流の電池ウェハをリンクして、5月の単結晶と多結晶シリコンウェハの価格はすべて異なる程度の上昇がある。一方、A株は4月以来の反発の中で、光伏は強いコースの一つとなり、業界指数は35%を超えた。
太陽光発電製品の価格にしても、二級市場の表現にしても、業界の景気度が高い位置に維持されていることを証明している。
大シリコンウェハの透過率が予想を超えた
現在、光起電力市場で主流のシリコンチップのサイズは3種類あり、166 mm、182 mm、210 mmを含む。コストは太陽光発電業界の発展の重要な要素であり、変換効率、シングルGW設備投資額、製品の良率、量産データから、大シリコンチップの優位性は明確であり、その小サイズシリコンチップの生存空間を押し出す傾向はすでに現れ始めている。
ここ2年、光伏業界は急速な発展を維持し、新しく入ったプレイヤーの生産能力拡大のため、古い生産能力の更新が繰り返される重荷がなく、コストの低い182と210を主攻し、さらに大判シリコン市場の占有率の向上を牽引した。
データによりますと、2021年にはG 12とM 10に代表される大判シリコンウェハの合計割合が2020年の4.5%から45%に急速に上昇したということです。CPIAデータによると、2023年までに、大判シリコンウェハの合計市場占有率は85%を突破すると予想されている。シリコンウェハの名目生産能力は過剰圧力に直麺するが、M 10、G 12などの大判シリコンウェハの供給は段階的な偏り状態を維持している。
推計によると、2022年の市場は182以上のシリコンチップに対する需要が220 GWを超えるか、2021年末には182と210の生産能力が合計約180 GWで、生産能力が需要をカバーするのに十分ではない。
一方、今年第2四半期以来、全国で多くの疫病が発生し、光伏産業チェーンの製造、物流段階に影響を与え、シリコンチップ段階にも一定の衝撃を受けた。しかし、第一財経記者の取材を受けた複数の光伏業界関係者は、疫病が光伏業界に与える影響は短期的な影響であり、シリコン材料の新規生産能力は年間需要に底を形成し、シリコンチップの価格低下を牽引し、下流需要の放出に有利であると考えている。
「今年の下流需要の変化はシリコン材料の価格に影響を与え、正の相関関係を形成すると考えられており、第3四半期にシリコン材料の生産能力が新たに増加した後、生産量は今年の200 GW以上を保証し、30%以上の成長率をもたらすことが期待されている。昨年、シリコン材料価格の高位利益で抑圧されたコンポーネント、電池の一環は利益の修復を迎える見込みだ」と述べた。あるTMT業界のアナリストは第一財経記者に言った。
実力新しいプレイヤーはシリコンの構造を変化させる
太陽光発電業界の投資の新しい機会は往々にして技術の進歩とビジネスモデルの最適化から来ている。どの参加者にとっても、新しい技術トレンドを把握することが特に重要です。
単結晶が多結晶に代わって市場の主導的な地位になった後、これまで、隆基緑エネルギー（ Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) .SH）と Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) .SH）は業界の「双雄」の地位を確立した。しかし、大シリコンチップの発展は予想を超え、両社がいくら生産を拡大しても、日増しに増加する大シリコンチップの需要を満たすことができない。現在、シリコンチップの競争構造はすでに緩んでいる。
統計データによると、2018年から2020年までのロッキーグリーンエネルギーと Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) の合計シリコンチップの生産能力の割合は36%から58%に増加した。しかし、2021年末になると、この伝統的な「双雄」の合計生産能力は53%を占め、2020年より5ポイント低下した。
明らかに、市場空間はすでに実力のある新しいプレイヤーたちに「奪われ始めた」。 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) を例に、省エネ節水とシリコン材料設備の先導者として、同社はすでにシリコンチップのコースに入ることに成功し、2021年に子会社の双良シリコン材料（包頭）有限会社を設立し、正式に大サイズの単結晶シリコンチップに入局し、一期プロジェクトは200日以上かけて生産全過程に計画を完成した。2022年第1四半期末現在、第1期第1工場の約8 GWの年間生産能力はすでに全麺的に操業している。現在、会社のシリコンチップの生産能力は急速な坂を登っており、2022年の生産能力は20 GWを実現する見込みで、顧客は Trina Solar Co.Ltd(688599) Trina Solar Co.Ltd(688599) .SH）、 Zhejiang Jolly Pharmaceutical Co.Ltd(300181) Tongwei Co.Ltd(600438) Tongwei Co.Ltd(600438) .SH）、 Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) .SH）、潤陽などの龍頭電池、コンポーネントメーカーをカバーしている。
古いプレイヤーに比べて、小さいサイズのシリコンチップの生産能力を更新するコストが存在し、新しいプレイヤーには遅れた生産能力の脱退コストがなく、これもシリコンチップの競争構造に変化をもたらす要素の一つである。多結晶シリコン還元炉、単結晶大サイズシリコンチップのほか、 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) は年内に光起電力業務コンポーネントの配置業務を完成した。公告によると、 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) は年内に包頭シリコンチップの生産能力を20 GWに引き上げ、2023年までに、会社の包頭シリコンチップの年間生産能力は40 GWに達する見込みだ。
資本市場は往々にして先覚的で、2021年は実際にシリコン新興プレイヤーの当たり年である。2021年以来、 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) などの新勢力は200%を大幅に上昇し、同期の中環、隆基などのベテランシリコン大手に大幅に勝った。また、太陽光発電業界の競争が激しいため、シリコンチップの一環自体の積極的な生産拡大に加え、産業チェーンの上下流の異なる一環を深く配置することは、多くのシリコンチップ企業が長期競争力を高める主要な手段であり、一体化企業がリスク抵抗力を強化するのを助けると見なされ、産業チェーンの各一環の利益をよりよく協調して分配し、全体競争力を高め、産業チェーンの参加者との最大程度の協同を実現することができる。
業界の新技術変化に注目
技術が急速に進歩している太陽光発電業界では、技術の傾向に注目することが業界の発展を判断する鍵である。生産能力の増加は設備市場をもたらすが、生産拡大はコスト削減と効率化にこだわり、規模を高めるだけでなく、在庫設備をより効率的に交換する必要がある。
また、シリコンウェハのサイズが一定の範囲内で大きくなると、製造企業は設備を交換せずに治具を変えるだけで産出率を高めることができ、近年のシリコンウェハの大サイズ継続傾向の重要な原因であることを指摘しなければならない。しかし、電池生産ラインの生産能力を増加させ、生産ライン単位の設備投資を減少させると同時に、電池効率を増加させることができないため、シリコンチップのサイズを増加させるのはコスト削減技術であり、効率化技術ではない。将来のシリコンチップの技術進歩が業界にもたらす新しい機会はまだ期待できる。
2021年はシリコン材料、シリコンチップの生産拡大の年であり、 Tongwei Co.Ltd(600438) 、協鑫、 Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) .SH）などの新旧メーカーは次々と多結晶シリコンを生産し、新規生産能力は続々と年内に放出され、多結晶シリコン還元炉の注文が大幅に増加し、続々と納品を開始する。
最近、 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) の次世代72対の棒大炉型還元炉設備が連続的に落札された。公告によると、同社は新疆其亜珪素業有限会社から次世代72対棒還元炉設備の落札通知を受け、落札シェアは100%で、落札額は4億1100万元だった。後続の続々と交付する過程で実践的に認可されれば、太陽光発電企業の効率向上とコスト削減を大幅に支援し、技術革新を実現することができる。
